Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

General Dynamics Corp. (NYSE:GD)

¡Esta empresa ha sido trasladada al archivo! Los datos financieros no se han actualizado desde el 28 de octubre de 2020.

Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) 
desde 2005

Microsoft Excel

Cálculo

General Dynamics Corp., P/OP, tendencias a largo plazocálculo

Microsoft Excel
P/OP = Precio de la acción1, 2, 3 ÷ Beneficio operativo por acción1 Beneficio operativo por acción1 = Utilidad operativa1
(en millones)		 ÷ Número de acciones ordinarias en circulación2
10 feb 2020 11.61 = 186.25 ÷ 16.05 16.05 = 4,648 ÷ 289,627,333
13 feb 2019 11.22 = 173.48 ÷ 15.46 15.46 = 4,457 ÷ 288,235,928
12 feb 2018 14.90 = 209.53 ÷ 14.07 14.07 = 4,177 ÷ 296,933,621
6 feb 2017 12.86 = 183.04 ÷ 14.23 14.23 = 4,309 ÷ 302,742,234
8 feb 2016 9.85 = 132.26 ÷ 13.43 13.43 = 4,178 ÷ 311,161,810
9 feb 2015 11.68 = 136.94 ÷ 11.72 11.72 = 3,889 ÷ 331,704,599
7 feb 2014 9.68 = 104.19 ÷ 10.77 10.77 = 3,685 ÷ 342,250,398
8 feb 2013 28.35 = 66.82 ÷ 2.36 2.36 = 833 ÷ 353,442,904
17 feb 2012 6.61 = 70.88 ÷ 10.72 10.72 = 3,826 ÷ 356,821,649
18 feb 2011 7.38 = 78.11 ÷ 10.58 10.58 = 3,945 ÷ 372,704,788
19 feb 2010 7.62 = 72.61 ÷ 9.53 9.53 = 3,675 ÷ 385,725,209
20 feb 2009 5.37 = 50.82 ÷ 9.46 9.46 = 3,653 ÷ 386,068,301
22 feb 2008 10.81 = 83.65 ÷ 7.74 7.74 = 3,113 ÷ 402,225,356
23 feb 2007 12.22 = 79.05 ÷ 6.47 6.47 = 2,625 ÷ 405,728,088
3 mar 2006 11.64 = 63.91 ÷ 5.49 5.49 = 2,197 ÷ 400,288,502

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).

1 US$

2 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.

3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de General Dynamics Corp.

Precio de la acción (US$)
Se observa una volatilidad considerable a lo largo del periodo. En 2006-2008 se aprecia una tendencia al alza, pasando de 63.91 a 83.65. En 2009 se registra una caída importante hasta 50.82. Tras ese episodio, la serie presenta una recuperación gradual entre 2010 y 2012, ubicándose en torno a 70-71. En 2013 se produce una subida moderada hasta 66.82, seguida de un incremento significativo a partir de 2014, alcanzando 104.19 y 136.94 en 2015. Entre 2016 y 2017 se registra una nueva subida hacia 183.04, con un hito de 209.53 en 2018, y luego una corrección hacia 173.48 en 2019, para cerrar en 186.25 en 2020. En conjunto, la forma de la serie sugiere una recuperación sostenida tras la caída de 2009 y una mayor volatilidad de precios en el periodo reciente, con máximos cercanos a 210 y un cierre cercano a 186.25 en 2020. No se identifican valores faltantes en el periodo cubierto.
Beneficio operativo por acción (US$)
La trayectoria de EPS muestra un impulso ascendente desde 5.49 (2006) hasta 10.72 (2012). Entre 2008 y 2012 se observa crecimiento progresivo, con un ligero descenso en 2010-2011 pero alcanzando un tope en 2012. En 2013 se registra una caída marcada a 2.36, lo que representa una anomalía respecto a la trayectoria anterior. A partir de 2014 se recupera de forma rápida y sostenida, alcanzando 10.77 en 2014 y escalando hasta 16.05 en 2020. En conjunto, la regresión de 2013 parece compensada por un aumento continuo en los años siguientes, indicando una mejora estructural de la rentabilidad operativa en el periodo posterior a la anomalía.
P/OP (Ratio financiero)
El ratio P/OP presenta una trayectoria divergente respecto a EPS y precio. En los primeros años (2006-2012) se observa una caída gradual del ratio desde 11.64 a 6.61, reflejando probablemente un incremento de la rentabilidad o un ajuste de precio relativo a la operación. En 2013 se registra un pico extremo de 28.35, coincidiendo con una caída de EPS y posiblemente una distorsión temporal de la relación entre precio y beneficio operativo. A partir de 2014, la ratio se normaliza hacia rangos más moderados, oscilando entre 9.68 y 14.90 hasta 2018. En 2019-2020 se mantiene alrededor de 11-12. En conjunto, la serie sugiere una valorización relativamente estable con episodios de valoración más alta en 2013 y una tendencia a la estabilización en años posteriores.

Comparación con la competencia

General Dynamics Corp., P/OP, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores

Microsoft Excel
General Dynamics Corp. Boeing Co. Caterpillar Inc. Lockheed Martin Corp. RTX Corp.
10 feb 2020 11.61 — 9.08 14.49 15.07
13 feb 2019 11.22 19.08 9.20 11.62 12.16
12 feb 2018 14.90 19.69 21.70 16.47 11.53
6 feb 2017 12.86 17.20 116.61 13.51 10.86
8 feb 2016 9.85 10.36 11.66 12.17 9.71
9 feb 2015 11.68 13.96 9.71 10.89 11.15
7 feb 2014 9.68 14.75 10.94 11.62 10.88
8 feb 2013 28.35 9.09 7.30 6.40 10.73
17 feb 2012 6.61 9.69 10.41 7.21 9.40
18 feb 2011 7.38 10.76 16.44 6.84 10.86
19 feb 2010 7.62 20.91 63.07 6.47 9.67
20 feb 2009 5.37 7.87 3.61 5.31 5.88
22 feb 2008 10.81 11.17 9.03 9.48 9.95
23 feb 2007 12.22 23.81 8.83 10.84 11.11
3 mar 2006 11.64 20.69 12.95 10.66 11.11

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).