Análisis de inversiones
- Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
- Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
General Dynamics Corp. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estado de flujos de efectivo
- Estructura de la cuenta de resultados
- Estructura del balance: activo
- Análisis de ratios de liquidez
- Análisis de ratios de solvencia
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
Aceptamos:
Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
General Dynamics Corp., ajuste a los beneficios netos
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
El análisis de los datos financieros revela una evolución relativamente estable en las ganancias netas durante el período comprendido entre 2015 y 2019. Inicialmente, se observa una ligera disminución en las ganancias netas de 2015 a 2017, pasando de 2965 millones de dólares a 2912 millones de dólares. No obstante, a partir de 2017, se registra un incremento significativo en las ganancias netas, alcanzando los 3345 millones de dólares en 2018 y posteriormente los 3484 millones de dólares en 2019.
- Tendencia General
- La tendencia general indica una recuperación y crecimiento en las ganancias netas después de un breve período de estancamiento o ligera disminución. El crecimiento más pronunciado se observa en los dos últimos años del período analizado.
- Ganancias Netas vs. Ganancias Netas Ajustadas
- Se aprecia una alta correlación entre las ganancias netas y las ganancias netas ajustadas en todos los años. La diferencia entre ambas métricas es mínima, lo que sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material en el resultado final. En 2018 y 2019, ambas métricas coinciden exactamente.
En resumen, los datos sugieren una mejora en la rentabilidad de la entidad durante el período analizado, con un crecimiento notable en los años 2018 y 2019. La consistencia entre las ganancias netas y las ganancias netas ajustadas indica una estabilidad en la calidad de las ganancias.
Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
General Dynamics Corp., ratios de rentabilidad ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias consistentes en los indicadores de rentabilidad durante el período comprendido entre 2015 y 2019.
- Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto se mantuvo relativamente estable entre 2015 y 2017, fluctuando alrededor del 9.4%. A partir de 2018, se observa una ligera disminución, alcanzando el 8.85% en 2019. El ratio ajustado presenta una trayectoria similar, con una diferencia mínima respecto al ratio no ajustado en todos los períodos.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimentó una disminución gradual desde 2015 hasta 2017, pasando del 27.61% al 25.47%. En 2018, se produjo un repunte significativo hasta el 28.51%, seguido de una nueva disminución en 2019, situándose en el 25.66%. El ratio ajustado refleja la misma tendencia, con valores muy cercanos al ratio no ajustado.
- Rentabilidad sobre Activos
- La rentabilidad sobre activos mostró una tendencia decreciente constante a lo largo de todo el período analizado. Comenzando en el 9.27% en 2015, disminuyó progresivamente hasta alcanzar el 7.13% en 2019. Al igual que con los otros ratios, el ratio ajustado presenta una variación mínima en comparación con el ratio no ajustado.
En general, se observa una tendencia a la baja en los indicadores de rentabilidad, especialmente en el ratio de rentabilidad sobre activos. Si bien el ratio de margen de beneficio neto se mantuvo relativamente estable durante los primeros años, también experimentó una disminución en el último período. La consistencia entre los valores ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la rentabilidad reportada.
General Dynamics Corp., Ratios de rentabilidad: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
2019 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Ganancias netas ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ganancias netas ajustadas ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias consistentes en el período comprendido entre 2015 y 2019.
- Ganancias Netas y Ganancias Netas Ajustadas
- Se observa una relativa estabilidad en las ganancias netas y las ganancias netas ajustadas durante los primeros tres años del período analizado (2015-2017), con fluctuaciones menores. A partir de 2018, se registra un incremento significativo en ambas métricas, continuando esta tendencia positiva en 2019. Los valores de ganancias netas y ajustadas coinciden exactamente en cada año, lo que indica que no existen partidas significativas que requieran ajuste.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto presenta una ligera disminución a lo largo del período. Inicialmente, se mantiene en torno al 9.4% en 2015 y 2016. En 2017, se observa una leve reducción a 9.4%. Posteriormente, continúa descendiendo a 9.24% en 2018 y a 8.85% en 2019. Esta disminución sugiere una menor rentabilidad en relación con los ingresos.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado sigue la misma trayectoria que el ratio no ajustado, mostrando una disminución gradual desde 9.42% en 2015 y 2016 hasta 8.85% en 2019. La coincidencia exacta entre ambos ratios en cada año refuerza la conclusión de que no existen ajustes significativos que afecten la rentabilidad.
- Tendencias Generales
- En resumen, aunque las ganancias netas y ajustadas muestran un crecimiento a partir de 2018, la rentabilidad, medida por los ratios de margen de beneficio neto, experimenta una disminución constante. Esto sugiere que, si bien los ingresos totales pueden estar aumentando, los costos o gastos están creciendo a un ritmo mayor, erosionando los márgenes de beneficio.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
2019 Cálculos
1 ROE = 100 × Ganancias netas ÷ Patrimonio neto
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ganancias netas ajustadas ÷ Patrimonio neto
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias notables en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2015 y 2019.
- Ganancias Netas
- Las ganancias netas muestran una ligera disminución entre 2015 y 2017, pasando de 2965 millones de dólares a 2912 millones de dólares. Posteriormente, se observa un incremento significativo en 2018, alcanzando los 3345 millones de dólares, y continúa creciendo en 2019 hasta los 3484 millones de dólares. Esta tendencia sugiere una mejora en la rentabilidad en los últimos dos años del período analizado.
- Ganancias Netas Ajustadas
- La evolución de las ganancias netas ajustadas es prácticamente idéntica a la de las ganancias netas, con valores que difieren mínimamente en cada período. Esto indica que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la rentabilidad general de la entidad.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimenta una disminución constante entre 2015 y 2017, descendiendo de 27.61% a 25.47%. En 2018, se registra un repunte notable hasta el 28.51%, seguido de una ligera disminución en 2019 hasta el 25.66%. Esta fluctuación sugiere una variabilidad en la eficiencia con la que la entidad utiliza su capital contable para generar beneficios.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado presenta una trayectoria similar al ratio no ajustado, con una disminución inicial seguida de un aumento en 2018 y una ligera caída en 2019. La coincidencia entre ambos ratios refuerza la conclusión de que los ajustes no afectan significativamente la rentabilidad sobre el capital contable.
En resumen, la entidad experimentó un período de estabilidad en sus ganancias netas entre 2015 y 2017, seguido de un crecimiento significativo en 2018 y 2019. La rentabilidad sobre el capital contable mostró una tendencia similar, con una disminución inicial y un posterior repunte, aunque con una ligera caída en el último año del período analizado.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
2019 Cálculos
1 ROA = 100 × Ganancias netas ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ganancias netas ajustadas ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias consistentes en el período comprendido entre 2015 y 2019.
- Ganancias Netas
- Las ganancias netas muestran una ligera disminución entre 2015 y 2017, pasando de 2965 millones de dólares a 2912 millones de dólares. Posteriormente, se observa un incremento significativo en 2018, alcanzando los 3345 millones de dólares, y continúa creciendo en 2019 hasta los 3484 millones de dólares. Esta tendencia sugiere una mejora en la rentabilidad en los dos últimos años del período analizado.
- Ganancias Netas Ajustadas
- La evolución de las ganancias netas ajustadas es prácticamente idéntica a la de las ganancias netas, con diferencias mínimas en los valores reportados. Esto indica que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la rentabilidad general.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos presenta una tendencia decreciente constante a lo largo del período. Disminuye de 9.27% en 2015 a 7.13% en 2019. Esta reducción sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios, a pesar del aumento en las ganancias netas en los últimos dos años. La disminución podría indicar un crecimiento proporcionalmente mayor de los activos en comparación con las ganancias.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado sigue la misma trayectoria descendente que el ratio no ajustado, con valores muy similares en cada período. Esto refuerza la conclusión de que los ajustes no afectan significativamente la rentabilidad en relación con los activos.
En resumen, aunque las ganancias netas muestran una recuperación en los últimos dos años, la rentabilidad sobre los activos ha disminuido constantemente, lo que sugiere una posible ineficiencia en la gestión de activos o un crecimiento más rápido de estos en relación con las ganancias.