Ratio de margen de beneficio operativo
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Cálculo
General Dynamics Corp., ratio de margen de beneficio operativo, tendencias a largo plazocálculo
| Ratio de margen de beneficio operativo | = | 100 | × | Utilidad operativa1 | ÷ | Ingresos1 | |
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| 31 dic 2019 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 dic 2018 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 dic 2017 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 dic 2016 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 dic 2015 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 dic 2014 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 dic 2013 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 dic 2012 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 dic 2011 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 dic 2010 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 dic 2009 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 dic 2008 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 dic 2007 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 dic 2006 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 dic 2005 | = | 100 | × | ÷ |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
1 US$ en millones
- Resumen de patrones y consideraciones generales
- La serie analizada muestra una trayectoria de rentabilidad operativa con altibajos notables y tres bloques de comportamiento: (i) crecimiento y margen estable en la primera parte del periodo, (ii) un salto y caída atípicos en años intermedios, y (iii) una fase de recuperación y crecimiento adicional hacia el final del horizonte analizado. En particular, se observan anomalías que requieren verificación de calidad de datos antes de derivar conclusiones definitivas sobre tendencias estructurales.
- Tendencias de la Utilidad Operativa
- Entre 2005 y 2010, la utilidad operativa muestra una trayectoria de incremento sostenido, pasando de 2.197 a 3.945 millones de US$. En 2011 se aprecia una ligera caída a 3.826 millones, y en 2012 se registra un valor sorprendentemente bajo de 833 millones, lo que constituye un punto de inflexión desfavorable. A partir de 2013 la serie reanuda su crecimiento, alcanzando 4.648 millones en 2019, lo que indica una recuperación y una tendencia positiva en la rentabilidad operativa durante la segunda mitad del periodo analizado.
- Tendencias de los Ingresos
- Los ingresos presentan un crecimiento significativo de 2005 a 2007, de 21.244 a 27.240 millones de US$. En 2008 se registró una caída marcada a 2.930 millones, lo que parece inconsistentemente bajo respecto a la trayectoria previa y posterior, sugiriendo posible error de captura o tratamiento extraordinario. A partir de 2009 se reanudan los aumentos hasta 32.766 millones en 2011, seguido de un periodo de relativa estabilidad entre 31.000 y 32.000 millones de US$ entre 2012 y 2017. En 2018 y 2019, los ingresos vuelven a intensificarse, alcanzando 36.193 y 39.350 millones de US$ respectivamente, lo que indica un repunte significativo hacia el final del periodo.
- Rendimiento operativo (Margen operativo)
- El margen operativo se mantiene en un rango relativamente estable alrededor del 11% al 13% en la mayor parte de los años, con una excepción notable en 2008 y otra en 2012. El año 2008 presenta un valor de 124,68%, claramente incompatible con la magnitud de los ingresos y sugiere un posible error de captura o reconocimiento. En 2012 el margen cae a 2,64%, contexto en el que la utilidad operativa registra un descenso pronunciado y la tasa de rentabilidad se ubica en mínimos históricos dentro del periodo analizado. A partir de 2013, el margen se recupera y se mantiene dentro del rango típico, alcanzando máximos de alrededor del 13,74% en 2016 y situándose en 11,81% en 2019.
- Notas sobre calidad de los datos y consideraciones interpretativas
- La presencia de valores extremadamente discrepantes en 2008 (margen) y en 2012 (margen y utilidad operativa) indica la necesidad de validar la consistencia de esas celdas. Si se confirmaran errores de captura o de reconocimiento contable, deberían corregirse para evitar sesgos en el análisis de tendencias y en la evaluación de la rentabilidad operativa. Fuera de esos años anomalos, las series muestran coherencia entre ingresos, utilidad operativa y margen, lo que facilita la interpretación de la relación entre volumen de ventas y rentabilidad operativa.
- Conclusión operativa
- Excluidas las anomalías documentadas, la rentabilidad operativa mantiene una trayectoria relativamente estable y compatible con un modelo de negocio que genera ingresos crecientes o estables y controla sus costos. La fase final del periodo (2018-2019) evidencia un fortalecimiento tanto de los ingresos como de la utilidad operativa, con márgenes que se mantienen en niveles concordantes con la experiencia histórica (aproximadamente 12% a 13%). No obstante, la interpretación de la serie completa exige la validación de los datos de 2008 y 2012 para confirmar que no se trata de errores de registro que afecten la comparabilidad año a año.
Comparación con la competencia
General Dynamics Corp., ratio de margen de beneficio operativo, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores
| General Dynamics Corp. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
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