Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Estée Lauder Cos. Inc., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en millones

12 meses terminados	30 jun. 2023	30 jun. 2022	30 jun. 2021	30 jun. 2020	30 jun. 2019	30 jun. 2018
Ganancias netas	1,010)	2,408)	2,875)	696)	1,794)	1,117)
Depreciación y amortización	744)	727)	651)	611)	557)	531)
Impuestos diferidos sobre la renta	(186)	(149)	(230)	(143)	(66)	175)
Compensación no monetaria basada en acciones	267)	331)	327)	213)	243)	236)
Pérdida neta por enajenación de inmovilizado material	13)	8)	23)	20)	17)	15)
Reestructuración no monetaria y otros cargos	36)	14)	76)	20)	—)	1)
Gastos de pensión y prestaciones posteriores a la jubilación	53)	78)	95)	82)	72)	73)
Cotizaciones a la pensión y a las prestaciones posteriores a la jubilación	(49)	(56)	(59)	(73)	(53)	(85)
Fondo de comercio, otros deterioros intangibles y activos de larga duración	207)	241)	188)	1,426)	90)	—)
Cambios en el valor razonable de la contraprestación contingente	—)	—)	(2)	(17)	(37)	(43)
Ganancia en la liquidación de una inversión en una subsidiaria extranjera, neta	—)	—)	—)	—)	(71)	—)
Ganancia de la inversión por el método de participación que se mantenía anteriormente	—)	(1)	(847)	(534)	—)	—)
Otras partidas no monetarias	(8)	(7)	(20)	(10)	(27)	(22)
(Aumento) disminución de las cuentas por cobrar, neto	185)	(10)	(398)	625)	(169)	(105)
(Aumento) de la disminución del inventario y de la mercancía promocional	(64)	(602)	(140)	(3)	(375)	(147)
(Aumento) disminución en otros activos, neto	26)	(101)	13)	(212)	(62)	12)
Aumento (disminución) de las cuentas por pagar	(333)	210)	440)	(308)	319)	349)
Aumento (disminución) de otros pasivos devengados y no corrientes	(129)	1)	695)	(169)	285)	466)
Aumento (disminución) de los activos y pasivos por arrendamiento operativo, neto	(41)	(52)	(56)	56)	—)	—)
Cambios en los activos y pasivos operativos	(356)	(554)	554)	(11)	(2)	575)
Ajustes para conciliar las ganancias netas con los flujos de efectivo netos de las actividades operativas	721)	632)	756)	1,584)	723)	1,456)
Flujos de efectivo netos proporcionados por las actividades operativas	1,731)	3,040)	3,631)	2,280)	2,517)	2,573)
Gastos de capital	(1,003)	(1,040)	(637)	(623)	(744)	(629)
Ingresos del reembolso del precio de compra	—)	—)	32)	—)	—)	—)
Pagos por negocios adquiridos, neto de efectivo adquirido	—)	(3)	(1,065)	(1,047)	—)	(11)
Compras de otros activos intangibles	(2,286)	—)	—)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de la enajenación de inversiones	—)	—)	—)	—)	1,229)	749)
Compras de inversiones	(8)	(10)	(42)	(5)	(14)	(478)
Ingresos procedentes de la venta de inmovilizado material	—)	—)	—)	—)	2)	—)
Liquidación de coberturas netas de inversión	80)	108)	(152)	(23)	—)	—)
Flujos de efectivo netos (utilizados para) proporcionados por las actividades de inversión	(3,217)	(945)	(1,864)	(1,698)	473)	(369)
Ingresos (reembolsos) de la deuda corriente, netos	983)	(4)	(744)	755)	(171)	(8)
Ingresos procedentes de la emisión de deuda a largo plazo, netos	1,995)	—)	596)	2,481)	—)	—)
Costes de emisión de deuda	(15)	(1)	(4)	(18)	—)	—)
Amortizaciones y amortizaciones de deuda a largo plazo	(265)	(18)	(459)	(513)	(1)	(2)
Ingresos netos de las transacciones de compensación basadas en acciones	88)	151)	215)	180)	192)	182)
Pago por adquisición de participación no mayoritaria	—)	(15)	—)	—)	—)	—)
Pagos para adquirir autocartera	(271)	(2,309)	(733)	(893)	(1,555)	(759)
Dividendos pagados a los accionistas	(925)	(840)	(753)	(503)	(609)	(546)
Pagos a tenedores de participaciones minoritarias por dividendos	—)	—)	(8)	(10)	(6)	(4)
Pagos de contraprestaciones contingentes	—)	—)	(2)	(18)	(23)	(35)
Flujos de efectivo netos proporcionados por (utilizados para) actividades de financiación	1,590)	(3,036)	(1,892)	1,461)	(2,173)	(1,172)
Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo y equivalentes de efectivo	(32)	(60)	61)	(8)	(11)	13)
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo	72)	(1,001)	(64)	2,035)	806)	1,045)
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año	3,957)	4,958)	5,022)	2,987)	2,181)	1,136)
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del ejercicio	4,029)	3,957)	4,958)	5,022)	2,987)	2,181)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Flujos de efectivo netos proporcionados por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	Los flujos de efectivo netos proporcionados por las actividades operativas de Estée Lauder Cos. Inc. disminuido de 2021 a 2022 y de 2022 a 2023.
Flujos de efectivo netos (utilizados para) proporcionados por las actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	Los flujos de efectivo netos (utilizados para) proporcionados por las actividades de inversión de Estée Lauder Cos. Inc. aumentaron de 2021 a 2022, pero luego disminuyeron significativamente de 2022 a 2023.
Flujos de efectivo netos proporcionados por (utilizados para) actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	Los flujos de efectivo netos proporcionados por (utilizados para) las actividades de financiamiento de Estée Lauder Cos. Inc. disminuido de 2021 a 2022, pero luego aumentaron de 2022 a 2023 superando el nivel de 2021.

Estée Lauder Cos. Inc. (NYSE:EL)

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