Análisis de ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
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Ratios de liquidez (resumen)
Estée Lauder Cos. Inc., ratios de liquidez
| 30 jun 2023 | 30 jun 2022 | 30 jun 2021 | 30 jun 2020 | 30 jun 2019 | 30 jun 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Coeficiente de liquidez corriente | |||||||
| Ratio de liquidez rápido | |||||||
| Ratio de liquidez en efectivo |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30).
- Coeficiente de liquidez corriente
- La tendencia del ratio de liquidez corriente muestra fluctuaciones a lo largo del período analizado. Se observa un descenso significativo entre 2018 y 2019, pasando de 1.86 a 1.57, lo que indica una disminución en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo con sus activos corrientes. Posteriormente, en 2020, hay un incremento hasta 1.72, sugiriendo una ligera recuperación. Sin embargo, en 2021 se alcanza un máximo de 1.84, indicando una mejor posición de liquidez. A partir de ese punto, la tendencia se invierte, con valores decrecientes en 2022 (1.6) y en 2023 (1.46), acercándose a niveles inferiores a 1.5 en el último año, lo que puede reflejar una disminución en la liquidez a corto plazo respecto a períodos anteriores.
- Ratio de liquidez rápido
- Este ratio, que excluye inventarios y otros activos menos líquidos del cálculo de activos corrientes, presenta una tendencia similar. Después de una caída de 1.27 en 2018 a 1.05 en 2019, registra un aumento en 2020 a 1.2, seguido de una ligera subida en 2021 a 1.26. A partir de ese año, la tendencia cambia, mostrando continuas disminuciones en 2022 (0.96) y en 2023 (0.88). La reducción en este ratio indica una menor capacidad de cubrir obligaciones inmediatas con activos altamente líquidos, lo cual puede señalar un deterioro en la calidad de los activos líquidos disponibles.
- Ratio de liquidez en efectivo
- Este ratio, que mide la proporción de efectivo y equivalentes disponibles para cubrir pasivos a corto plazo, también muestra fluctuaciones. Comienza en 0.82 en 2018 y desciende a 0.65 en 2019, para luego aumentar a 0.97 en 2020, marcando un pico en el período analizado. Sin embargo, en 2021, vuelve a reducirse a 0.94, y en los años siguientes, continúa en descenso, estableciéndose en 0.68 en 2022 y en 0.65 en 2023. La caída picada en los ratios en los años recientes puede indicar una disminución en la proporción de efectivo en relación con los pasivos a corto plazo, sugiriendo una posible reducción en la disponibilidad inmediata de fondos líquidos.
Coeficiente de liquidez corriente
Estée Lauder Cos. Inc., coeficiente de liquidez corrientecálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 jun 2023 | 30 jun 2022 | 30 jun 2021 | 30 jun 2020 | 30 jun 2019 | 30 jun 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Activo circulante | |||||||
| Pasivo corriente | |||||||
| Coeficiente de liquidez | |||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | |||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30).
1 2023 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activo circulante
- Desde 2018 hasta 2023, los activos circulantes muestran una tendencia general de incremento, alcanzando un pico en 2022 con cerca de 9,3 mil millones de dólares, aunque en 2023 se observa una ligera disminución a aproximadamente 9,1 mil millones. Esto indica un aumento en la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo, aunque la ligera caída en el último año puede sugerir una estabilización o posibles ajustes en la gestión de los activos circulantes.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente ha mostrado un crecimiento sostenido durante todo el período, pasando de aproximadamente 3,3 mil millones en 2018 a cerca de 6,2 mil millones en 2023. La expansión en el pasivo corriente refleja un aumento en las obligaciones a corto plazo, que podría estar asociado a una política de financiamiento o a mayores necesidades de liquidez para sostener las operaciones comerciales.
- Coeficiente de liquidez corriente
- Este ratio ha experimentado variaciones a lo largo del período, iniciando en 1.86 en 2018, disminuyendo a 1.57 en 2019, recuperándose en 2020 a 1.72 y alcanzando un máximo en 2021 con 1.84. Sin embargo, en los años subsecuentes, se observa una tendencia a la disminución, alcanzando 1.46 en 2023. La reducción en este coeficiente indica que, aunque la empresa mantiene una capacidad de cubrir sus pasivos corrientes, la margén de seguridad ha disminuido, sugiriendo una posible menor liquidez relativa en los años más recientes, en línea con el crecimiento del pasivo corriente en relación con el activo circulante.
Ratio de liquidez rápido
Estée Lauder Cos. Inc., coeficiente de liquidez rápidacálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 jun 2023 | 30 jun 2022 | 30 jun 2021 | 30 jun 2020 | 30 jun 2019 | 30 jun 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | |||||||
| Inversiones a corto plazo | |||||||
| Cuentas por cobrar, netas | |||||||
| Total de activos rápidos | |||||||
| Pasivo corriente | |||||||
| Coeficiente de liquidez | |||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | |||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||
| Ratio de liquidez rápidoindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30).
1 2023 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- 1. Total de activos rápidos
- El valor de los activos rápidos muestra una tendencia a la alza desde 2018 hasta 2021, alcanzando un pico de 6,660 millones de dólares en 2021. A partir de ese año, se observa una reducción en 2022 y 2023, con valores de 5,586 millones y 5,481 millones de dólares respectivamente. Este patrón indica un aumento importante en la capacidad de la empresa para movilizar activos líquidos en la primera parte del período, seguido de una disminución en los dos años siguientes.
- 2. Pasivo corriente
- El pasivo corriente presenta una trayectoria de crecimiento constante durante todo el período, incrementándose de 3,310 millones de dólares en 2018 a 6,240 millones en 2023. Este incremento sostenido sugiere una mayor acumulación de obligaciones a corto plazo, lo cual podría reflejar un incremento en la financiamiento o en operaciones de mayor volumen y temporalidad a corto plazo.
- 3. Ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido presenta fluctuaciones, comenzando en 1.27 en 2018 y cayendo a 1.05 en 2019, pero recuperándose ligeramente en 2020 y 2021 hasta 1.26. Sin embargo, en 2022 y 2023, el ratio desciende a 0.96 y 0.88, respectivamente. La tendencia decreciente en los últimos años indica una disminución en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes con activos líquidos o rápidamente realizables, lo que puede señalar una potencial reducción en la liquidez inmediata o un aumento proporcional de las obligaciones a corto plazo.
Ratio de liquidez en efectivo
Estée Lauder Cos. Inc., coeficiente de liquidez en efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 jun 2023 | 30 jun 2022 | 30 jun 2021 | 30 jun 2020 | 30 jun 2019 | 30 jun 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | |||||||
| Inversiones a corto plazo | |||||||
| Activos totales en efectivo | |||||||
| Pasivo corriente | |||||||
| Coeficiente de liquidez | |||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | |||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||
| Ratio de liquidez en efectivoindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30).
1 2023 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales en efectivo
- Los activos en efectivo muestran una tendencia general de incremento desde 2018 hasta 2020, alcanzando un máximo de 5022 millones de dólares en 2020. A partir de ese año, se observa una disminución en 2021, seguida de una recuperación en 2022 y 2023, llegando a 4029 millones de dólares en 2023. Esto evidencia una fluctuación en la disponibilidad de efectivo, aunque en los últimos años la cantidad se mantiene en niveles relativamente similares a los de 2019.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente presenta una tendencia creciente durante todo el período analizado. En 2018, el pasivo era de 3310 millones de dólares, incrementándose significativamente en 2019 y 2020, llegando a 5179 millones en 2020. La tendencia continúa en 2021, 2022 y 2023, alcanzando 6240 millones en 2023. Esta expansión sugiere un aumento en las obligaciones a corto plazo de la empresa en los últimos años.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo fluctúa en un rango amplio, comenzando en 0.82 en 2018, disminuyendo a 0.65 en 2019, para luego subir a 0.97 en 2020, el valor más alto en el período analizado. Posteriormente, mantiene un nivel cercano a 0.68 y 0.65 en 2022 y 2023, respectivamente. La variabilidad indica que la proporción de activos en efectivo en relación con el pasivo corriente ha experimentado cambios significativos, siendo en 2020 el momento en que la liquidez en efectivo respecto a obligaciones corrientes fue en su punto más alto, sugiriendo una mejor posición de liquidez en ese año. Sin embargo, en los últimos años, este ratio ha mimetizado niveles semejantes a los de 2018, mostrando una tendencia a estabilizarse.