Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Estée Lauder Cos. Inc., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30).
- Flujos de efectivo netos proporcionados por las actividades operativas
- Los flujos de efectivo operativos muestran una tendencia general de estabilidad relativa, con valores que oscilan ligeramente alrededor de los 2,5 mil millones de dólares en la mayoría de los períodos analizados. Se observa una ligera disminución entre 2018 y 2020, alcanzando un piso de 2,280 millones de dólares en 2020, posiblemente debido a impactos externos o internos, pero luego se evidencia una recuperación significativa en 2021, alcanzando 3,631 millones, su valor más alto en el período. Sin embargo, en 2022 y 2023, se evidencia una caída sustancial, concluyendo en 1,731 millones en 2023, lo cual indica una disminución marcada en los flujos operativos en el último año analizado.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre presenta una tendencia fluctuante y en general decreciente. Entre 2018 y 2021, los valores muestran un incremento progresivo, alcanzando un pico de 3,137 millones en 2021. Sin embargo, en 2022 se evidencia una caída significativa hacia 2,129 millones, seguida en 2023 por un valor negativo de -1,388 millones, lo que indica que en el último período los flujos de caja libres no solo disminuyen, sino que se vuelven insuficientes para cubrir las inversiones y obligaciones, señalando una posible crisis de liquidez o un incremento en gastos de inversión, o ambos. La tendencia en los datos de FCFF refleja una tendencia favorable en los primeros años, seguida de una marcada deterioración en el último ciclo.
Intereses pagados, netos de impuestos
Estée Lauder Cos. Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30).
2 2023 cálculo
Efectivo pagado durante el año por intereses, impuestos = Efectivo pagado durante el año por concepto de intereses × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El porcentaje del impuesto sobre la renta ha mostrado variaciones a lo largo de los años analizados, comenzando en un 20.8% en junio de 2018 y alcanzando un máximo de 33.5% en junio de 2020. Posteriormente, se observó una disminución significativa en junio de 2021 a un 13.7%, seguida de una recuperación gradual en junio de 2022 y junio de 2023, con valores de 20.7% y 27.7%, respectivamente. La tendencia indica una fluctuación en la carga impositiva efectiva, posiblemente influenciada por cambios en las leyes fiscales, beneficios fiscales temporales o reestructuraciones internas que impactan la tasa efectiva del impuesto sobre la renta.
- Efectivo pagado durante el año por intereses, neto de impuestos
- Los pagos de intereses en efectivo, expresados en millones de dólares, han mostrado una tendencia al alza en los procedimientos analizados. Desde valores ligeramente superiores a 101 millones de dólares en junio de 2018 y junio de 2019, hasta alcanzar 102 millones en 2020. Después, se produjo un incremento notable en junio de 2021 a 143 millones, seguido de un aumento hasta 129 millones en junio de 2022 y 170 millones en junio de 2023. Esta progresión puede reflejar la estrategia de financiamiento de la empresa, una mayor carga de deuda o cambios en las tasas de interés que afectan los pagos netos en concepto de intereses.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Estée Lauder Cos. Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Procter & Gamble Co. | |
| EV/FCFFindustria | |
| Productos básicos de consumo | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Estée Lauder Cos. Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 jun 2023 | 30 jun 2022 | 30 jun 2021 | 30 jun 2020 | 30 jun 2019 | 30 jun 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | |||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | |||||||
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/FCFF3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | |||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||
| EV/FCFFindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30).
3 2023 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa muestra una tendencia general ascendente desde 2018 hasta 2022, alcanzando un pico en 2021. En 2018, el EV se situaba en aproximadamente 50,639 millones de dólares y aumentó de manera significativa en 2019 hasta 71,573 millones, seguido de un incremento notable en 2020, alcanzando 81,575 millones. La tendencia continúo en 2021, donde el EV subió a 123,779 millones, reflejando un crecimiento sustancial en valor. Sin embargo, en 2022 se observó una reducción a 96,188 millones y en 2023 una fuerte caída a 60,132 millones, indicando una disminución significativa del valor de mercado en ese período final.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El FCFF muestra fluctuaciones a lo largo del periodo, comenzando en 2,045 millones en 2018, disminuye ligeramente en 2019 y 2020, llegando a 1,759 millones. En 2021, hay una notable recuperación hasta 3,137 millones, pero posteriormente en 2022 desciende a 2,129 millones. En 2023, el FCFF presenta una pérdida de -1,388 millones, lo que indica una posible dificultad operativa o inversión que impactó negativamente en la generación de caja libre.
- EV/FCFF (Ratio financiero)
- El ratio EV/FCFF presenta una tendencia alcista, partiendo en 24.76 en 2018 y alcanzando su máximo en 2020 con 46.38, lo que sugiere una valoración relativa del mercado en relación con la generación de caja. Posteriormente, en 2021 y 2022, el ratio se mantiene en niveles elevados, en 39.45 y 45.17 respectivamente, señalando una valoración elevada respecto al flujo de caja. La ausencia de datos en 2023 impide una comparación en ese año, pero el aumento de este ratio en años previos puede reflejar una sobrevaloración o expectativas de crecimiento futuro que no se materializaron en 2023, dado la caída del EV y el FCFF negativo.