Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
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- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
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Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
Estée Lauder Cos. Inc., EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30).
- Trends generales de las ganancias netas atribuibles
- Las ganancias netas atribuibles muestran una tendencia fluctuante a lo largo del período analizado. Se observa un incremento significativo entre 2018 (1108 millones de dólares) y 2019 (1785 millones), seguido de una caída en 2020 (684 millones). Posteriormente, se recupera en 2021 alcanzando un máximo de 2870 millones, y disminuye en 2022 a 2390 millones, para finalmente reducirse en 2023 a 1006 millones. Este patrón indica una volatilidad importante, posiblemente influenciada por factores externos o internos que afectaron los resultados en 2020 y 2023.
- Comportamiento de las ganancias antes de impuestos (EBT)
- Las ganancias antes de impuestos muestran una tendencia similar, con un aumento en 2019 respecto a 2018, seguido de una caída en 2020. Luego, se aprecia una recuperación en 2021, alcanzando un pico superior, antes de disminuir en 2022 y 2023. La variación en EBT refleja aproximadamente los mismos patrones que las ganancias netas, sugiriendo que los cambios en las ganancias netas están alineados con los resultados antes de impuestos, sin evidencias de variaciones abruptas en los gastos o impuestos que puedan alterar la relación entre estos indicadores.
- Comportamiento del EBIT
- El EBIT evidencia una tendencia de incremento en 2019 respecto a 2018, una caída significativa en 2020, pero mantiene niveles relativamente altos en 2021, 2022 y 2023 en comparación con 2018 y 2020. La recuperación en 2021 es notable, acercándose a los niveles de 2019, aunque no los supera, y posteriormente se reduce en 2023. Esto indica que la rentabilidad operativa sufrió un impacto en 2020, pero logró reestablecerse parcialmente en los años posteriores, sin volver a los picos de 2019.
- Movimiento del EBITDA
- El EBITDA sigue una tendencia similar, con un incremento en 2019, una caída en 2020, y una recuperación en 2021. En 2022, el valor se mantiene alto, ligeramente por debajo del máximo alcanzado en 2021, pero sigue siendo considerablemente superior a los niveles de 2018 y 2020. En 2023, se observa un descenso respecto a 2022, en línea con la disminución en las ganancias netas y otros indicadores, reflejando una pérdida de eficiencia o una menor generación de flujo de efectivo operativo en ese año. La tendencia del EBITDA confirma una recuperación tras la caída de 2020, aunque con cierta pérdida de ese impulso en 2023.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
Estée Lauder Cos. Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Procter & Gamble Co. | |
| EV/EBITDAindustria | |
| Productos básicos de consumo | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
Estée Lauder Cos. Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 jun 2023 | 30 jun 2022 | 30 jun 2021 | 30 jun 2020 | 30 jun 2019 | 30 jun 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | |||||||
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | |||||||
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/EBITDA3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | |||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||
| EV/EBITDAindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30).
3 2023 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa muestra una tendencia general al alza desde 2018 hasta 2021, alcanzando un pico en 2021 con 123,779 millones de dólares. A partir de ese año, se observa una disminución significativa en el valor, que continúa bajando en 2022 y 2023, terminando en 60,132 millones de dólares. Esta caída puede reflejar cambios en las expectativas del mercado, en la valoración o en condiciones específicas del negocio.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- El EBITDA presenta una tendencia de crecimiento hasta 2021, alcanzando un máximo de 4,155 millones de dólares. Sin embargo, en 2022 y 2023, se observa una reducción en estos resultados, situándose en 3,930 y 2,396 millones de dólares respectivamente. La disminución en el EBITDA puede indicar una reducción en la rentabilidad operativa o un impacto de factores extraordinarios en dichos años.
- EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA evidencia fluctuaciones significativas, aumentando notablemente en 2020 hasta 44.87, lo que puede señalar una percepción del mercado de un alto valor relativo en comparación con las ganancias operativas. Posteriormente, en 2021 y 2022, el ratio disminuye a valores cercanos a 29.79 y 24.48, respectivamente, reflejando una posible recuperación en la valoración relativa. Para 2023, el ratio se sitúa en 25.1, estabilizándose en niveles similares a los de 2022, aunque todavía por encima de los niveles previos a 2020. La variabilidad del ratio puede interpretarse como una respuesta a cambios en la valoración del mercado frente a las ganancias operativas en los respectivos periodos.