Análisis de ratios de liquidez
Datos trimestrales
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Ratios de liquidez (resumen)
Danaher Corp., ratios de liquidez (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-27), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-26), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-27), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-01).
Se observa un ciclo distintivo en la liquidez de la entidad, caracterizado por una fase de expansión sostenida hasta septiembre de 2023, seguida de una contracción significativa durante el año 2024 y parte de 2025, para finalizar con una tendencia de recuperación hacia marzo de 2026.
- Coeficiente de liquidez corriente
- El indicador muestra un crecimiento desde 1.68 en abril de 2022 hasta un máximo de 2.26 en septiembre de 2023. Posteriormente, se registra un descenso que sitúa el ratio en 1.37 para septiembre de 2024, iniciando luego una fase de recuperación progresiva hasta alcanzar 1.87 al cierre del periodo analizado.
- Ratio de liquidez rápido
- Se evidencia un comportamiento paralelo al coeficiente corriente, con un pico de 1.76 en septiembre de 2023. Se identifica un periodo de vulnerabilidad entre junio de 2024 y junio de 2025, donde el valor se mantiene por debajo de la unidad, alcanzando un mínimo de 0.83, lo que sugiere una mayor dependencia de los inventarios para cubrir pasivos corrientes en dicho lapso, antes de retornar a 1.28 en marzo de 2026.
- Ratio de liquidez en efectivo
- Este ratio presenta la mayor volatilidad de los tres indicadores, ascendiendo desde 0.49 hasta un máximo de 1.31 en septiembre de 2023. A partir de diciembre de 2023, se inicia una tendencia decreciente pronunciada que alcanza su punto más bajo de 0.24 en septiembre de 2025, seguida de un repunte final hasta 0.76 en marzo de 2026.
Coeficiente de liquidez corriente
Danaher Corp., coeficiente de liquidez corriente, cálculo (datos trimestrales)
| 27 mar 2026 | 31 dic 2025 | 26 sept 2025 | 27 jun 2025 | 28 mar 2025 | 31 dic 2024 | 27 sept 2024 | 28 jun 2024 | 29 mar 2024 | 31 dic 2023 | 29 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 1 jul 2022 | 1 abr 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Activo circulante | 13,935) | 12,756) | 9,606) | 10,999) | 9,525) | 9,497) | 10,060) | 9,609) | 14,372) | 13,937) | 21,205) | 17,461) | 16,532) | 15,883) | 14,250) | 13,229) | 12,670) | ||||||
| Pasivo corriente | 7,460) | 6,807) | 6,324) | 6,792) | 6,645) | 6,798) | 7,339) | 6,701) | 7,778) | 8,274) | 9,367) | 8,404) | 8,730) | 8,389) | 8,002) | 7,556) | 7,547) | ||||||
| Coeficiente de liquidez | |||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | 1.87 | 1.87 | 1.52 | 1.62 | 1.43 | 1.40 | 1.37 | 1.43 | 1.85 | 1.68 | 2.26 | 2.08 | 1.89 | 1.89 | 1.78 | 1.75 | 1.68 | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | 0.67 | 0.72 | 0.74 | 0.76 | 0.66 | 0.65 | 0.81 | 0.94 | 0.87 | 0.96 | 0.89 | 0.96 | 0.96 | 0.93 | 0.84 | 0.82 | ||||||
| Amgen Inc. | 1.26 | 1.14 | 1.28 | 1.31 | 1.17 | 1.26 | 1.32 | 1.26 | 1.42 | 1.65 | 2.86 | 2.77 | 3.14 | 1.41 | 1.68 | 1.53 | 1.44 | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.42 | 1.26 | 1.27 | 1.21 | 1.28 | 1.25 | 1.24 | 1.16 | 1.11 | 1.43 | 1.18 | 1.39 | 1.42 | 1.25 | 1.42 | 1.44 | 1.32 | ||||||
| Eli Lilly & Co. | 1.50 | 1.58 | 1.55 | 1.28 | 1.37 | 1.15 | 1.27 | 1.11 | 1.35 | 0.94 | 1.05 | 1.13 | 1.30 | 1.05 | 1.13 | 1.10 | 1.27 | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | 1.55 | 1.45 | 1.32 | 1.37 | 1.60 | 1.26 | 1.14 | 1.08 | 1.43 | 1.34 | 1.02 | 1.28 | 1.29 | 1.30 | 1.43 | 1.48 | ||||||
| Johnson & Johnson | 1.03 | 1.03 | 1.07 | 1.01 | 1.26 | 1.11 | 1.03 | 1.07 | 1.17 | 1.16 | 1.21 | 1.12 | 1.07 | 0.99 | 1.43 | 1.42 | 1.39 | ||||||
| Merck & Co. Inc. | 1.30 | 1.54 | 1.66 | 1.42 | 1.41 | 1.36 | 1.36 | 1.47 | 1.25 | 1.25 | 1.38 | 1.28 | 1.44 | 1.47 | 1.46 | 1.39 | 1.40 | ||||||
| Pfizer Inc. | 1.25 | 1.16 | 1.28 | 1.16 | 1.26 | 1.17 | 1.00 | 0.86 | 1.05 | 0.91 | 2.38 | 2.12 | 1.37 | 1.22 | 1.59 | 1.42 | 1.39 | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.57 | 4.13 | 4.06 | 4.60 | 4.93 | 4.73 | 5.28 | 5.44 | 5.27 | 5.69 | 5.18 | 5.45 | 5.45 | 5.06 | 5.36 | 5.12 | 4.76 | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.53 | 1.89 | 1.50 | 1.93 | 1.77 | 1.66 | 1.63 | 1.72 | 1.70 | 1.75 | 1.63 | 1.42 | 1.27 | 1.48 | 1.74 | 1.65 | 1.56 | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 3.02 | 2.90 | 2.36 | 2.52 | 2.65 | 2.69 | 2.47 | 2.52 | 3.50 | 3.99 | 4.08 | 4.14 | 4.28 | 4.83 | 4.70 | 4.50 | 4.75 | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-27), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-26), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-27), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-01).
1 Q1 2026 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= 13,935 ÷ 7,460 = 1.87
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los activos circulantes revela un crecimiento sostenido desde abril de 2022, alcanzando un punto máximo de 21.205 millones de dólares en septiembre de 2023. Posteriormente, se observa una reducción significativa de estos activos durante el año 2024, llegando a un mínimo de 9.497 millones de dólares en diciembre de ese año. Hacia el cierre del periodo analizado, en marzo de 2026, se registra una tendencia de recuperación, situándose en 13.935 millones de dólares.
- Pasivos corrientes
- Las obligaciones a corto plazo mostraron un incremento gradual desde abril de 2022 hasta alcanzar un pico de 9.367 millones de dólares en septiembre de 2023. A partir de este momento, se inició una trayectoria descendente que se prolongó hasta junio de 2025, alcanzando los 6.324 millones de dólares, para finalizar con un ligero repunte hasta los 7.460 millones de dólares en marzo de 2026.
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio de liquidez experimentó una fase de fortalecimiento inicial, ascendiendo de 1,68 en abril de 2022 a un máximo de 2,26 en septiembre de 2023. Durante el año 2024, se identifica una contracción en la capacidad de cobertura de pasivos, con un descenso hasta el valor mínimo de 1,37 en septiembre de dicho año. En los trimestres finales, el coeficiente muestra una recuperación progresiva hasta estabilizarse en 1,87 para marzo de 2026.
Ratio de liquidez rápido
Danaher Corp., coeficiente de liquidez rápida, cálculo (datos trimestrales)
| 27 mar 2026 | 31 dic 2025 | 26 sept 2025 | 27 jun 2025 | 28 mar 2025 | 31 dic 2024 | 27 sept 2024 | 28 jun 2024 | 29 mar 2024 | 31 dic 2023 | 29 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 1 jul 2022 | 1 abr 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Efectivo y equivalentes | 5,701) | 4,615) | 1,528) | 2,957) | 1,993) | 2,078) | 2,627) | 2,374) | 7,031) | 5,864) | 12,277) | 8,575) | 7,379) | 5,995) | 5,150) | 3,984) | 3,717) | ||||||
| Cuentas por cobrar comerciales, menos provisión para cuentas dudosas | 3,819) | 3,913) | 3,755) | 3,564) | 3,506) | 3,537) | 3,507) | 3,298) | 3,379) | 3,922) | 4,201) | 4,199) | 4,313) | 4,918) | 4,409) | 4,527) | 4,407) | ||||||
| Total de activos rápidos | 9,520) | 8,528) | 5,283) | 6,521) | 5,499) | 5,615) | 6,134) | 5,672) | 10,410) | 9,786) | 16,478) | 12,774) | 11,692) | 10,913) | 9,559) | 8,511) | 8,124) | ||||||
| Pasivo corriente | 7,460) | 6,807) | 6,324) | 6,792) | 6,645) | 6,798) | 7,339) | 6,701) | 7,778) | 8,274) | 9,367) | 8,404) | 8,730) | 8,389) | 8,002) | 7,556) | 7,547) | ||||||
| Coeficiente de liquidez | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | 1.28 | 1.25 | 0.84 | 0.96 | 0.83 | 0.83 | 0.84 | 0.85 | 1.34 | 1.18 | 1.76 | 1.52 | 1.34 | 1.30 | 1.19 | 1.13 | 1.08 | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | 0.41 | 0.47 | 0.48 | 0.48 | 0.43 | 0.44 | 0.59 | 0.72 | 0.63 | 0.71 | 0.63 | 0.66 | 0.69 | 0.69 | 0.61 | 0.56 | ||||||
| Amgen Inc. | 0.85 | 0.73 | 0.82 | 0.82 | 0.74 | 0.81 | 0.80 | 0.75 | 0.84 | 0.99 | 2.41 | 2.34 | 2.62 | 0.95 | 1.17 | 0.99 | 0.90 | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.04 | 0.94 | 0.99 | 0.91 | 0.94 | 0.91 | 0.84 | 0.78 | 0.78 | 1.04 | 0.77 | 0.94 | 1.01 | 0.87 | 0.98 | 1.07 | 1.03 | ||||||
| Eli Lilly & Co. | 0.72 | 0.78 | 0.73 | 0.53 | 0.57 | 0.58 | 0.62 | 0.60 | 0.67 | 0.52 | 0.58 | 0.63 | 0.79 | 0.62 | 0.70 | 0.66 | 0.77 | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | 1.06 | 1.01 | 0.89 | 1.00 | 1.20 | 0.82 | 0.69 | 0.72 | 1.06 | 0.98 | 0.78 | 0.95 | 0.99 | 0.96 | 1.06 | 1.06 | ||||||
| Johnson & Johnson | 0.69 | 0.69 | 0.71 | 0.68 | 0.96 | 0.78 | 0.70 | 0.77 | 0.84 | 0.82 | 0.86 | 0.84 | 0.81 | 0.71 | 1.10 | 1.09 | 1.06 | ||||||
| Merck & Co. Inc. | 0.66 | 0.93 | 1.06 | 0.79 | 0.80 | 0.84 | 0.88 | 0.88 | 0.68 | 0.68 | 0.83 | 0.74 | 0.90 | 0.93 | 0.90 | 0.85 | 0.84 | ||||||
| Pfizer Inc. | 0.75 | 0.69 | 0.80 | 0.67 | 0.80 | 0.74 | 0.56 | 0.42 | 0.57 | 0.50 | 1.78 | 1.59 | 0.88 | 0.80 | 1.18 | 1.02 | 0.95 | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.84 | 3.28 | 3.19 | 3.57 | 3.90 | 3.86 | 4.34 | 4.43 | 4.40 | 4.82 | 4.31 | 4.53 | 4.54 | 4.16 | 4.37 | 4.20 | 3.95 | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.97 | 1.36 | 0.95 | 1.29 | 1.20 | 1.14 | 1.13 | 1.24 | 1.19 | 1.27 | 1.13 | 0.89 | 0.80 | 1.06 | 1.06 | 0.98 | 0.97 | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.38 | 2.24 | 1.84 | 2.00 | 2.12 | 2.17 | 2.08 | 2.10 | 3.15 | 3.60 | 3.74 | 3.82 | 3.95 | 4.46 | 4.28 | 4.14 | 4.37 | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-27), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-26), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-27), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-01).
1 Q1 2026 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= 9,520 ÷ 7,460 = 1.28
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se observa una evolución cíclica en la capacidad de liquidez inmediata durante el periodo analizado, la cual puede dividirse en tres etapas diferenciadas.
- Fase de expansión de liquidez
- Entre abril de 2022 y septiembre de 2023, se registró un incremento sostenido del ratio de liquidez rápido, ascendiendo desde 1,08 hasta un máximo de 1,76. Este comportamiento estuvo impulsado primordialmente por el crecimiento de los activos rápidos, que alcanzaron su pico máximo en septiembre de 2023 con 16.478 millones de dólares.
- Periodo de contracción y ajuste
- A partir de diciembre de 2023 y durante la mayor parte de 2024, se produjo una reducción significativa en el volumen de activos rápidos, lo que provocó que el ratio de liquidez rápido descendiera por debajo del umbral de 1,0. En este intervalo, el indicador se estabilizó en valores cercanos a 0,83, evidenciando que los activos más líquidos resultaron insuficientes para cubrir la totalidad de los pasivos corrientes.
- Etapa de recuperación
- Desde marzo de 2025 hasta marzo de 2026, se identifica una tendencia recuperadora. El incremento progresivo de los activos rápidos permitió que el ratio de liquidez rápido superara nuevamente la unidad en diciembre de 2025, finalizando el periodo analizado en 1,28.
- Análisis de los pasivos corrientes
- Los pasivos corrientes mostraron una trayectoria más estable que los activos, aunque presentaron una tendencia general a la baja tras alcanzar un máximo de 9.367 millones de dólares en septiembre de 2023, situándose en niveles inferiores durante los años 2024 y 2025.
Ratio de liquidez en efectivo
Danaher Corp., coeficiente de liquidez en efectivo, cálculo (datos trimestrales)
| 27 mar 2026 | 31 dic 2025 | 26 sept 2025 | 27 jun 2025 | 28 mar 2025 | 31 dic 2024 | 27 sept 2024 | 28 jun 2024 | 29 mar 2024 | 31 dic 2023 | 29 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 1 jul 2022 | 1 abr 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Efectivo y equivalentes | 5,701) | 4,615) | 1,528) | 2,957) | 1,993) | 2,078) | 2,627) | 2,374) | 7,031) | 5,864) | 12,277) | 8,575) | 7,379) | 5,995) | 5,150) | 3,984) | 3,717) | ||||||
| Activos totales en efectivo | 5,701) | 4,615) | 1,528) | 2,957) | 1,993) | 2,078) | 2,627) | 2,374) | 7,031) | 5,864) | 12,277) | 8,575) | 7,379) | 5,995) | 5,150) | 3,984) | 3,717) | ||||||
| Pasivo corriente | 7,460) | 6,807) | 6,324) | 6,792) | 6,645) | 6,798) | 7,339) | 6,701) | 7,778) | 8,274) | 9,367) | 8,404) | 8,730) | 8,389) | 8,002) | 7,556) | 7,547) | ||||||
| Coeficiente de liquidez | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | 0.76 | 0.68 | 0.24 | 0.44 | 0.30 | 0.31 | 0.36 | 0.35 | 0.90 | 0.71 | 1.31 | 1.02 | 0.85 | 0.71 | 0.64 | 0.53 | 0.49 | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | 0.12 | 0.14 | 0.16 | 0.14 | 0.14 | 0.17 | 0.31 | 0.44 | 0.34 | 0.38 | 0.27 | 0.24 | 0.31 | 0.36 | 0.29 | 0.23 | ||||||
| Amgen Inc. | 0.48 | 0.36 | 0.43 | 0.39 | 0.38 | 0.52 | 0.44 | 0.43 | 0.49 | 0.60 | 2.05 | 2.00 | 2.22 | 0.59 | 0.80 | 0.57 | 0.51 | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.55 | 0.46 | 0.59 | 0.49 | 0.49 | 0.46 | 0.36 | 0.29 | 0.37 | 0.55 | 0.33 | 0.43 | 0.49 | 0.42 | 0.48 | 0.63 | 0.66 | ||||||
| Eli Lilly & Co. | 0.14 | 0.21 | 0.24 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.14 | 0.12 | 0.13 | 0.10 | 0.11 | 0.14 | 0.22 | 0.12 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | 0.65 | 0.60 | 0.47 | 0.64 | 0.83 | 0.43 | 0.26 | 0.36 | 0.64 | 0.57 | 0.48 | 0.56 | 0.57 | 0.54 | 0.61 | 0.62 | ||||||
| Johnson & Johnson | 0.38 | 0.37 | 0.36 | 0.35 | 0.68 | 0.49 | 0.39 | 0.47 | 0.54 | 0.50 | 0.53 | 0.53 | 0.54 | 0.42 | 0.75 | 0.73 | 0.70 | ||||||
| Merck & Co. Inc. | 0.21 | 0.51 | 0.64 | 0.33 | 0.37 | 0.48 | 0.49 | 0.44 | 0.22 | 0.28 | 0.38 | 0.27 | 0.45 | 0.54 | 0.49 | 0.44 | 0.40 | ||||||
| Pfizer Inc. | 0.38 | 0.37 | 0.41 | 0.35 | 0.48 | 0.48 | 0.23 | 0.16 | 0.29 | 0.27 | 1.42 | 1.29 | 0.55 | 0.54 | 0.82 | 0.70 | 0.61 | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.71 | 1.97 | 1.91 | 2.04 | 2.34 | 2.28 | 2.68 | 2.80 | 2.94 | 3.17 | 2.75 | 2.88 | 2.89 | 2.46 | 2.44 | 2.49 | 2.34 | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.22 | 0.67 | 0.24 | 0.50 | 0.45 | 0.42 | 0.46 | 0.60 | 0.52 | 0.58 | 0.43 | 0.22 | 0.22 | 0.50 | 0.26 | 0.17 | 0.23 | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.87 | 1.71 | 1.40 | 1.54 | 1.64 | 1.72 | 1.64 | 1.63 | 2.68 | 3.16 | 3.31 | 3.35 | 3.44 | 3.93 | 3.74 | 3.62 | 3.78 | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-27), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-26), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-27), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-01).
1 Q1 2026 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= 5,701 ÷ 7,460 = 0.76
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela una evolución fluctuante en la posición de tesorería y en la capacidad de cobertura de las obligaciones a corto plazo durante el periodo evaluado.
- Tendencia de los activos totales en efectivo
- Se observa un crecimiento sostenido y progresivo de la liquidez desde abril de 2022, alcanzando un máximo histórico de 12,277 millones de US$ en septiembre de 2023. A partir de ese punto, se registra una tendencia decreciente pronunciada, con caídas significativas que llevaron el saldo a un mínimo de 1,528 millones de US$ en septiembre de 2025. No obstante, los datos finales indican una recuperación gradual, situándose en 5,701 millones de US$ hacia el cierre del periodo analizado en marzo de 2026.
- Comportamiento del pasivo corriente
- Las obligaciones a corto plazo mantuvieron una trayectoria relativamente estable en comparación con los activos líquidos. Se identifica un pico de endeudamiento corriente en septiembre de 2023 con 9,367 millones de US$. Posteriormente, el pasivo corriente mostró una tendencia a la baja y posterior estabilización, oscilando mayormente entre los 6,300 y 7,500 millones de US$ durante los años 2024 y 2025.
- Análisis del ratio de liquidez en efectivo
- El indicador de liquidez muestra una correlación directa con las variaciones del efectivo. El ratio aumentó desde 0.49 en abril de 2022 hasta alcanzar su punto más alto de 1.31 en septiembre de 2023, periodo en el cual la empresa contaba con capacidad suficiente para cubrir la totalidad de sus pasivos corrientes únicamente con activos líquidos. A partir de diciembre de 2023, el ratio descendió drásticamente, alcanzando un nivel crítico de 0.24 en septiembre de 2025. En el tramo final del análisis, se observa una recuperación del indicador, que asciende a 0.76 para marzo de 2026, sugiriendo una mejora en la solvencia inmediata.