Análisis del fondo de comercio y de los activos intangibles
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
- Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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- Balance general: pasivo y capital contable
- Estructura del balance: activo
- Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
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Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
Coca-Cola Co., ajustes a los estados financieros
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento general en los activos totales, pasando de 87.296 millones de dólares en 2020 a 100.549 millones de dólares en 2024. No obstante, se identifica una ligera disminución en 2022, seguida de una recuperación y posterior crecimiento en los años siguientes. Este patrón sugiere una posible reestructuración o ajuste de activos en 2022.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados muestra una trayectoria similar a la de los activos totales, con un aumento constante desde 69.790 millones de dólares en 2020 hasta 82.410 millones de dólares en 2024. La disminución observada en 2022 también se refleja en esta métrica, indicando que el ajuste de activos afecta a ambos indicadores.
- Patrimonio Atribuible a los Accionistas
- El patrimonio atribuible a los accionistas experimenta un crecimiento constante entre 2020 y 2023, pasando de 19.299 millones de dólares a 25.941 millones de dólares. Sin embargo, en 2024 se registra una ligera disminución a 24.856 millones de dólares, lo que podría indicar una distribución de dividendos, recompra de acciones u otros factores que impacten en el patrimonio.
- Patrimonio Neto Ajustado
- El patrimonio neto ajustado muestra un crecimiento más pronunciado que el patrimonio total, incrementándose de 1.793 millones de dólares en 2020 a 6.717 millones de dólares en 2024. Este aumento significativo sugiere una mejora en la eficiencia del uso del capital y una mayor rentabilidad para los accionistas.
- Utilidad Neta Atribuible a los Accionistas
- La utilidad neta atribuible a los accionistas presenta una tendencia al alza en general, con un incremento de 7.747 millones de dólares en 2020 a 10.714 millones de dólares en 2023. En 2024, se observa una ligera disminución a 10.631 millones de dólares, aunque se mantiene en niveles elevados. Esta fluctuación podría estar relacionada con factores macroeconómicos o cambios en la estrategia empresarial.
- Utilidad Neta Ajustada
- La utilidad neta ajustada sigue una trayectoria muy similar a la de la utilidad neta, con un crecimiento constante hasta 2023 y una ligera disminución en 2024. La consistencia entre ambas métricas sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la rentabilidad general.
En resumen, los datos indican una tendencia general de crecimiento en los activos, el patrimonio y la utilidad neta. Las ligeras disminuciones observadas en 2022 y 2024 requieren un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes y evaluar su impacto a largo plazo.
Coca-Cola Co., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
Coca-Cola Co., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave de rendimiento. El ratio de margen de beneficio neto experimentó una fluctuación durante el período analizado, mostrando un incremento inicial seguido de una disminución y posterior estabilización. Se observa que el ratio de margen de beneficio neto (ajustado) presenta una trayectoria similar, aunque con valores ligeramente diferentes.
- Rentabilidad
- La rentabilidad sobre el capital contable muestra una tendencia general al alza, con un crecimiento constante a lo largo de los años. El ratio ajustado, sin embargo, presenta una volatilidad considerable, disminuyendo significativamente en los años centrales del período y mostrando una leve recuperación en el último año. La rentabilidad sobre activos también exhibe un crecimiento inicial, seguido de una estabilización en niveles elevados. El ratio ajustado de rentabilidad sobre activos sigue una dinámica similar, manteniendo valores consistentemente superiores al ratio no ajustado.
En cuanto a la eficiencia en el uso de activos, el ratio de rotación total de activos indica una mejora progresiva, alcanzando un punto de estabilización en los últimos dos años. El ratio ajustado de rotación total de activos muestra un incremento más pronunciado y se mantiene en niveles superiores al ratio no ajustado, sugiriendo una mayor eficiencia en la utilización de los activos después del ajuste.
- Apalancamiento
- El ratio de apalancamiento financiero presenta una tendencia decreciente en los primeros años, seguido de un ligero aumento en el último período. El ratio de apalancamiento financiero (ajustado) muestra una disminución drástica en los primeros años, seguido de una estabilización y un leve incremento en el último año, indicando cambios en la estructura de capital de la entidad.
En resumen, los datos sugieren una empresa con una rentabilidad sólida y en crecimiento, una eficiencia en el uso de activos que mejora con el tiempo, y una estructura de capital que experimenta cambios significativos, con una reducción inicial del apalancamiento financiero seguida de una ligera recuperación.
Coca-Cola Co., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta atribuible a los accionistas de The Coca-Cola Company ÷ Ingresos netos de explotación
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Utilidad neta ajustada atribuible a los accionistas de The Coca-Cola Company ÷ Ingresos netos de explotación
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta atribuible a los accionistas experimentó un incremento notable de 2020 a 2021, pasando de 7747 millones de dólares a 9771 millones de dólares. Posteriormente, se observó una disminución en 2022, situándose en 9542 millones de dólares. En 2023, la utilidad neta repuntó significativamente, alcanzando los 10714 millones de dólares, y se mantuvo relativamente estable en 2024 con 10631 millones de dólares.
- Utilidad Neta Ajustada
- La utilidad neta ajustada presenta una trayectoria similar a la utilidad neta no ajustada. Se registra un aumento de 7761 millones de dólares en 2020 a 9778 millones de dólares en 2021, seguido de una leve disminución en 2022 (9542 millones de dólares). Al igual que la utilidad neta, la utilidad neta ajustada muestra un fuerte crecimiento en 2023 (10714 millones de dólares) y una estabilización en 2024 (10637 millones de dólares). La diferencia entre la utilidad neta y la ajustada es mínima en todos los períodos.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto fluctuó a lo largo del período. Se incrementó de 23.47% en 2020 a 25.28% en 2021, para luego disminuir a 22.19% en 2022. En 2023, el margen se recuperó a 23.42%, y en 2024 se situó en 22.59%.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado sigue una tendencia paralela al ratio no ajustado. Se observa un aumento de 23.51% en 2020 a 25.3% en 2021, una disminución a 22.19% en 2022, y una recuperación a 23.42% en 2023. En 2024, el margen ajustado se situó en 22.6%. La diferencia entre el ratio ajustado y el no ajustado es consistente y mínima en todos los años analizados.
En resumen, la entidad demostró una capacidad de recuperación en 2023 tras una ligera contracción en 2022, manteniendo un nivel de rentabilidad sólido en 2024. Los márgenes de beneficio neto, tanto ajustados como no ajustados, muestran una volatilidad moderada a lo largo del período, pero se mantienen en un rango relativamente estable.
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ingresos netos de explotación ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos netos de explotación ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y su utilización a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento general en los activos totales, con un crecimiento notable entre 2020 y 2021. Posteriormente, se registra una ligera disminución en 2022, seguida de un nuevo aumento en 2023 y un incremento más pronunciado en 2024, alcanzando el valor más alto del período. Este patrón sugiere una expansión de la capacidad operativa y/o inversiones estratégicas.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados presenta una dinámica similar a la de los activos totales, aunque con valores consistentemente menores. El crecimiento es evidente entre 2020 y 2021, seguido de una estabilización y posterior aumento en los años siguientes. La diferencia entre los activos totales y los ajustados podría indicar la presencia de elementos que se excluyen del cálculo ajustado, posiblemente relacionados con activos no operativos o ajustes contables.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos muestra una tendencia ascendente entre 2020 y 2021, indicando una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos. Sin embargo, el crecimiento se ralentiza en los años siguientes, manteniéndose relativamente estable entre 2022 y 2024. Este comportamiento sugiere que, si bien la eficiencia ha mejorado, el potencial de optimización adicional se ha reducido.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustados presenta una tendencia más pronunciada al alza que el ratio no ajustado, especialmente entre 2020 y 2022. Este ratio se mantiene estable en 2023 y experimenta una ligera disminución en 2024, aunque sigue siendo superior al ratio no ajustado en todos los períodos. La mayor rotación de los activos ajustados sugiere que la exclusión de ciertos elementos en el cálculo tiene un impacto positivo en la eficiencia operativa.
En resumen, los datos indican una expansión de la base de activos, acompañada de una mejora en la eficiencia de su utilización, particularmente cuando se consideran los activos ajustados. La estabilización de los ratios de rotación en los últimos años sugiere la necesidad de explorar nuevas estrategias para optimizar la gestión de activos y mantener un crecimiento sostenible.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Patrimonio atribuible a los accionistas de The Coca-Cola Company
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Patrimonio neto ajustado atribuible a los accionistas de The Coca-Cola Company
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento general en los activos totales desde 2020 hasta 2024. Tras un aumento considerable entre 2020 y 2021, se registra una ligera disminución en 2022, seguida de un nuevo crecimiento en 2023 y un aumento más pronunciado en 2024, alcanzando el valor más alto del período.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, con un crecimiento constante aunque menos abrupto. La disminución observada en 2022 es menos marcada que en el caso de los activos totales, y el crecimiento en 2024 también es significativo.
- Patrimonio Atribuible a los Accionistas
- El patrimonio atribuible a los accionistas muestra un crecimiento constante entre 2020 y 2023, aunque a un ritmo moderado. En 2024, se observa una ligera disminución en comparación con el año anterior.
- Patrimonio Neto Ajustado
- El patrimonio neto ajustado experimenta un crecimiento considerable a lo largo del período, especialmente entre 2020 y 2023. Sin embargo, en 2024, se registra una disminución notable, aunque el valor sigue siendo superior al de años anteriores.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- La ratio de apalancamiento financiero presenta una tendencia a la baja entre 2020 y 2023, indicando una disminución en el riesgo financiero. No obstante, en 2024, se observa un ligero aumento en esta ratio, sugiriendo un incremento en el apalancamiento.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- La ratio de apalancamiento financiero ajustado muestra una disminución drástica y constante entre 2020 y 2023, lo que indica una mejora significativa en la estructura de capital ajustada. En 2024, se registra un ligero aumento, pero el valor permanece considerablemente más bajo que en años anteriores.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en sus activos totales, acompañado de un aumento en el patrimonio de los accionistas. La disminución en las ratios de apalancamiento, especialmente en la ajustada, sugiere una mejora en la solidez financiera, aunque el ligero aumento observado en 2024 en ambas ratios de apalancamiento merece seguimiento.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta atribuible a los accionistas de The Coca-Cola Company ÷ Patrimonio atribuible a los accionistas de The Coca-Cola Company
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Utilidad neta ajustada atribuible a los accionistas de The Coca-Cola Company ÷ Patrimonio neto ajustado atribuible a los accionistas de The Coca-Cola Company
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2020 y 2024.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta atribuible a los accionistas experimentó un incremento notable de 2020 a 2021, pasando de 7747 millones de dólares a 9771 millones de dólares. Posteriormente, se observó una ligera disminución en 2022, situándose en 9542 millones de dólares. En 2023, la utilidad neta repuntó significativamente, alcanzando los 10714 millones de dólares, y se mantuvo relativamente estable en 2024 con 10631 millones de dólares. La utilidad neta ajustada muestra una trayectoria similar, con valores consistentemente cercanos a la utilidad neta reportada.
- Patrimonio
- El patrimonio atribuible a los accionistas mostró un crecimiento constante entre 2020 y 2023, incrementándose de 19299 millones de dólares a 25941 millones de dólares. No obstante, en 2024 se registró una ligera disminución, situándose en 24856 millones de dólares. El patrimonio neto ajustado exhibió un crecimiento más pronunciado, especialmente entre 2020 y 2023, pasando de 1793 millones de dólares a 7583 millones de dólares, aunque también experimentó una reducción en 2024, llegando a 6717 millones de dólares.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable presentó fluctuaciones a lo largo del período analizado. Se observó un aumento de 40.14% en 2020 a 42.48% en 2021, seguido de una disminución a 39.59% en 2022. En 2023, este ratio volvió a aumentar a 41.3%, y continuó su tendencia ascendente en 2024, alcanzando el 42.77%.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) mostró una disminución considerable desde 432.85% en 2020 a 141.29% en 2023. En 2024, se produjo un ligero repunte a 158.36%, aunque permaneció significativamente por debajo del valor inicial. Esta disminución sugiere cambios en la estructura de capital o en la eficiencia con la que se utilizan los activos ajustados para generar beneficios.
En resumen, la entidad demostró una capacidad general para aumentar su utilidad neta y patrimonio, aunque con algunas fluctuaciones anuales. La rentabilidad sobre el capital contable se mantuvo relativamente estable, mientras que el ratio ajustado experimentó una disminución notable, lo que podría indicar una menor eficiencia en el uso del capital ajustado.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta atribuible a los accionistas de The Coca-Cola Company ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Utilidad neta ajustada atribuible a los accionistas de The Coca-Cola Company ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta atribuible a los accionistas experimentó un incremento notable de 2020 a 2021, pasando de 7747 millones de dólares a 9771 millones de dólares. Posteriormente, se observó una ligera disminución en 2022, situándose en 9542 millones de dólares. En 2023, la utilidad neta repuntó significativamente, alcanzando los 10714 millones de dólares, y se mantuvo relativamente estable en 2024 con 10631 millones de dólares. La utilidad neta ajustada muestra un patrón similar, con valores consistentemente cercanos a la utilidad neta reportada.
- Activos Totales
- Los activos totales presentaron una fluctuación considerable. Tras un descenso de 87296 millones de dólares en 2020 a 94354 millones de dólares en 2021, continuaron disminuyendo hasta los 92763 millones de dólares en 2022. En 2023, se produjo un aumento importante a 97703 millones de dólares, y este crecimiento se acentuó en 2024, alcanzando los 100549 millones de dólares. Los activos totales ajustados muestran una tendencia similar, aunque con valores absolutos inferiores.
- Rentabilidad sobre Activos (ROA)
- El ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) mostró una mejora constante desde 2020 hasta 2023. En 2020, el ROA fue del 8.87%, aumentando a 10.36% en 2021, 10.29% en 2022 y alcanzando un máximo de 10.97% en 2023. En 2024, el ROA experimentó una ligera disminución a 10.57%. El ROA ajustado, calculado sobre los activos ajustados, consistentemente superó al ROA tradicional, mostrando valores del 11.12%, 13.04%, 12.9%, 13.5% y 12.91% para los años 2020 a 2024 respectivamente.
- Consideraciones Generales
- La entidad ha demostrado una capacidad creciente para generar rentabilidad sobre sus activos, especialmente cuando se consideran los ajustes realizados a los activos. El incremento en la utilidad neta, combinado con el crecimiento de los activos totales en los últimos dos años, sugiere una expansión y un fortalecimiento financiero. La ligera disminución del ROA en 2024, aunque mínima, merece un seguimiento continuo para evaluar su impacto a largo plazo.