Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Coca-Cola Co., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la generación de efectivo y el flujo de caja libre. Se observa una disminución inicial seguida de una estabilización y posterior leve recuperación.
- Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- En el período 2021, se registra un valor de 12625 millones de dólares estadounidenses. Este valor experimenta una reducción en 2022, situándose en 11018 millones de dólares estadounidenses. Posteriormente, en 2023, se aprecia una ligera recuperación hasta los 11599 millones de dólares estadounidenses. No obstante, en 2024, se produce un descenso considerable a 6805 millones de dólares estadounidenses, seguido de un aumento modesto en 2025, alcanzando los 7408 millones de dólares estadounidenses. La tendencia general indica una volatilidad en la capacidad de generar efectivo a partir de las operaciones principales, con un punto bajo en 2024.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre para la empresa sigue una trayectoria similar a la del efectivo neto de las actividades operativas. En 2021, el FCFF se sitúa en 11948 millones de dólares estadounidenses, disminuyendo a 10304 millones de dólares estadounidenses en 2022. En 2023, se observa una recuperación hasta los 10990 millones de dólares estadounidenses. Al igual que con el efectivo operativo, 2024 presenta una caída significativa, con un FCFF de 6140 millones de dólares estadounidenses, que se recupera parcialmente en 2025, llegando a 6724 millones de dólares estadounidenses. La correlación entre ambos indicadores sugiere que las variaciones en el efectivo operativo impactan directamente en el flujo de caja libre disponible para la empresa.
En resumen, los datos muestran una fase de contracción en 2022 y 2024, seguida de una estabilización y una leve recuperación en 2023 y 2025. La disminución observada en 2024 en ambos indicadores requiere un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes, tales como cambios en el capital de trabajo, inversiones en activos fijos o variaciones en la rentabilidad.
Intereses pagados, netos de impuestos
Coca-Cola Co., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2 2025 cálculo
Intereses pagados, impuestos = Intereses pagados × EITR
= × =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en dos conceptos clave a lo largo del período comprendido entre 2021 y 2025.
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Se observa una disminución general en el tipo efectivo del impuesto sobre la renta. En 2021, el EITR se situó en el 21.1%. Posteriormente, experimentó una reducción a 18.1% en 2022 y a 17.4% en 2023, alcanzando el valor más bajo del período. En 2024, se produjo un ligero incremento hasta el 18.6%, seguido de una leve disminución en 2025, situándose en el 17.9%. La tendencia general indica una reducción en la carga fiscal efectiva.
- Intereses pagados, netos de impuestos
- Los intereses pagados, netos de impuestos, muestran una tendencia al alza constante durante el período analizado. En 2021, el valor fue de 582 millones de dólares estadounidenses. En 2022, se incrementó a 695 millones de dólares estadounidenses. El crecimiento continuó en 2023, alcanzando los 1169 millones de dólares estadounidenses, y en 2024 llegó a 1359 millones de dólares estadounidenses. Finalmente, en 2025, los intereses pagados ascendieron a 1415 millones de dólares estadounidenses. Este patrón sugiere un aumento en la dependencia del financiamiento a través de deuda o un incremento en las tasas de interés aplicadas a la deuda existente.
En resumen, la entidad experimenta una disminución en su tipo efectivo de impuesto sobre la renta, simultáneamente con un aumento constante en los intereses pagados. Estos dos factores, combinados, podrían indicar una estrategia de financiamiento que, si bien reduce la carga fiscal inmediata, incrementa los gastos financieros a largo plazo.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Coca-Cola Co., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Mondelēz International Inc. | |
| PepsiCo Inc. | |
| Philip Morris International Inc. | |
| EV/FCFFsector | |
| Alimentos, bebidas y tabaco | |
| EV/FCFFindustria | |
| Productos básicos de consumo | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Coca-Cola Co., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| EV/FCFFsector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | ||||||
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor de la Empresa (EV)
- Se observa una fluctuación en el valor de la empresa. Tras una disminución en 2022, el valor se recupera ligeramente en 2023, experimentando un crecimiento más pronunciado en 2024 y 2025. El valor final en 2025 supera el valor inicial en 2021.
- Flujo de Caja Libre para la Empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre para la empresa muestra una disminución inicial en 2022. Posteriormente, se registra un ligero aumento en 2023, seguido de una caída considerable en 2024. En 2025, se observa una recuperación parcial, aunque el valor permanece por debajo de los niveles de 2021 y 2023.
- Ratio EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF presenta una tendencia al alza a lo largo del período analizado. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre 2021 y 2023. Sin embargo, a partir de 2024, el ratio experimenta un incremento significativo, continuando esta tendencia en 2025. Este aumento sugiere que el valor de la empresa está creciendo a un ritmo más rápido que su flujo de caja libre, o que el mercado está valorando la empresa en relación a su flujo de caja de manera más alta.
En resumen, la empresa experimenta un crecimiento en su valor de mercado, pero este crecimiento no se refleja proporcionalmente en su flujo de caja libre. El incremento del ratio EV/FCFF indica una posible sobrevaloración relativa o expectativas de crecimiento futuro.