Coca-Cola Co. (NYSE:KO)

El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.

Rotación de Activos

La rotación total de activos se mantuvo relativamente estable, fluctuando entre 0.41 y 0.47. El ratio ajustado exhibió un comportamiento similar, con una ligera tendencia al alza en 2022, seguida de una estabilización y un leve descenso en 2025. Esto sugiere una eficiencia constante en la utilización de los activos para generar ingresos.

Liquidez

El coeficiente de liquidez corriente experimentó una disminución inicial en 2024, descendiendo a 1.03, para luego recuperarse significativamente en 2025, alcanzando 1.46. El coeficiente ajustado siguió una trayectoria similar. Esta fluctuación podría indicar cambios en la gestión del capital de trabajo o en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo.

Endeudamiento

El ratio de deuda sobre fondos propios mostró una disminución general, pasando de 1.86 en 2021 a 1.41 en 2025. El ratio ajustado reflejó una tendencia similar, aunque con valores ligeramente inferiores. Esto indica una reducción en la dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con los fondos propios. El ratio de deuda sobre capital total también disminuyó, aunque de manera más moderada, sugiriendo una estructura de capital más sólida. El ratio de apalancamiento financiero, tanto el original como el ajustado, también disminuyó, reforzando la idea de una menor dependencia del endeudamiento.

Rentabilidad

El ratio de margen de beneficio neto presentó variaciones considerables. Tras una disminución en 2022, se observó una recuperación en 2023, seguida de un nuevo descenso en 2024 y un fuerte aumento en 2025, alcanzando el 27.34%. El ratio ajustado mostró una volatilidad aún mayor. Esto sugiere una sensibilidad a factores externos o cambios en la estrategia de precios y costos. El ratio de rentabilidad sobre el capital contable se mantuvo relativamente estable, con fluctuaciones menores, mientras que el ratio ajustado experimentó una mayor variabilidad, con un pico significativo en 2025. El ratio de rentabilidad sobre activos también mostró un aumento constante, alcanzando el 12.5% en 2025, lo que indica una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar beneficios.

En resumen, la entidad demostró una mejora en la gestión de su estructura de capital, reduciendo su nivel de endeudamiento. La rentabilidad, especialmente el margen de beneficio neto y la rentabilidad sobre activos, experimentó un crecimiento notable en el último año analizado, mientras que la liquidez mostró una recuperación después de una breve disminución. La rotación de activos se mantuvo estable, indicando una eficiencia constante en la utilización de los recursos.

El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los ingresos netos de explotación a lo largo del período examinado. Se observa un incremento constante desde 38655 US$ millones en 2021 hasta 47941 US$ millones en 2025.

En cuanto a los activos totales, se aprecia una fluctuación inicial con una ligera disminución en 2022, seguida de un aumento sostenido en los años posteriores. Los activos totales pasaron de 94354 US$ millones en 2021 a 104816 US$ millones en 2025.

Ratio de rotación total de activos

El ratio de rotación total de activos muestra una mejora inicial de 0.41 en 2021 a 0.46-0.47 en el período 2022-2024, estabilizándose posteriormente en 0.46 en 2025. Esto indica una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos, aunque la mejora se estanca en los últimos años.

Los activos totales ajustados presentan una trayectoria similar a los activos totales no ajustados, con una ligera disminución en 2022 y un crecimiento constante en los años siguientes, alcanzando los 104105 US$ millones en 2025.

Ratio de rotación total de activos (ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustado sigue una tendencia parecida al ratio no ajustado, con una mejora inicial de 0.42 en 2021 a 0.47 en el período 2022-2024, y una ligera disminución a 0.46 en 2025. La utilización de activos ajustados no altera significativamente la conclusión sobre la eficiencia en la generación de ingresos.

En resumen, la entidad experimenta un crecimiento constante en sus ingresos, acompañado de un aumento en sus activos totales. La eficiencia en la utilización de los activos, medida por los ratios de rotación, muestra una mejora inicial que se estabiliza en los últimos años del período analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de activos y pasivos, así como en la liquidez de la entidad. Se observa una evolución constante en el activo circulante a lo largo del período analizado.

Activo Circulante

El activo circulante experimentó un incremento general, pasando de 22545 millones de dólares en 2021 a 31044 millones de dólares en 2025. Si bien se observa un ligero descenso en 2024, la tendencia general es ascendente, indicando una mayor capacidad para cubrir obligaciones a corto plazo.

Pasivo Corriente

El pasivo corriente también muestra una variación considerable, aumentando de 19950 millones de dólares en 2021 a 25249 millones de dólares en 2024, para luego disminuir a 21281 millones de dólares en 2025. Este comportamiento sugiere fluctuaciones en las obligaciones a corto plazo de la entidad.

Coeficiente de Liquidez Corriente

El coeficiente de liquidez corriente se mantuvo relativamente estable entre 2021 y 2023, oscilando alrededor de 1.13-1.15. En 2024, se produjo una disminución a 1.03, lo que podría indicar una ligera reducción en la capacidad de pago inmediato. No obstante, en 2025, este coeficiente experimentó un aumento significativo a 1.46, mejorando sustancialmente la posición de liquidez.

Activos Corrientes Ajustados

Los activos corrientes ajustados muestran una trayectoria similar al activo circulante, con un crecimiento constante desde 23061 millones de dólares en 2021 hasta 31539 millones de dólares en 2025. La ligera disminución observada en 2024 es consistente con la del activo circulante.

Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)

El coeficiente de liquidez corriente ajustado presenta un patrón similar al coeficiente de liquidez corriente estándar. Se mantuvo relativamente estable en los primeros años, disminuyó en 2024 a 1.05 y luego aumentó significativamente a 1.48 en 2025. La consistencia entre ambos coeficientes sugiere que los ajustes realizados a los activos corrientes no alteran sustancialmente la evaluación de la liquidez.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento general en sus activos circulantes y ajustados, acompañado de fluctuaciones en sus pasivos corrientes. La liquidez, medida a través de ambos coeficientes, mostró una mejora notable en el último año del período analizado, después de una ligera disminución en 2024.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una fluctuación en la deuda total. Tras una disminución entre 2021 y 2022, la deuda total experimenta un incremento constante en los años 2023, 2024 y 2025, aunque el ritmo de crecimiento se modera en el último año.

Patrimonio Atribuible a los Accionistas

El patrimonio atribuible a los accionistas muestra un crecimiento general a lo largo del período. Se registra un aumento constante entre 2021 y 2023, seguido de una ligera disminución en 2024 y un incremento significativo en 2025.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios presenta una tendencia a la baja inicial, estabilizándose en torno a 1.62 en 2022 y 2023. Posteriormente, se observa un ligero aumento en 2024, seguido de una disminución notable en 2025, indicando una mejora en la solvencia.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada sigue un patrón similar a la deuda total no ajustada, con una disminución inicial seguida de incrementos constantes en los años posteriores. El crecimiento es continuo, aunque moderado en el último período.

Patrimonio Neto Total Ajustado

El patrimonio neto total ajustado muestra un crecimiento constante a lo largo del período, con un incremento particularmente pronunciado en 2025. Este crecimiento es superior al observado en el patrimonio atribuible a los accionistas.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)

El ratio de deuda sobre fondos propios ajustado exhibe una tendencia similar al ratio no ajustado, con una disminución inicial y una estabilización, seguida de un aumento en 2024 y una disminución significativa en 2025. La disminución en 2025 es más pronunciada que la observada en el ratio no ajustado, lo que sugiere una mejora aún mayor en la estructura de capital ajustada.

En resumen, se aprecia una gestión activa de la deuda, con periodos de reducción seguidos de incrementos estratégicos. El crecimiento del patrimonio, especialmente en 2025, contribuye a una mejora en los ratios de endeudamiento, indicando una mayor solidez financiera.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución en la deuda total entre 2021 y 2022, seguida de un incremento constante en los años posteriores. La deuda total pasa de 42.761 millones de dólares en 2021 a 45.492 millones de dólares en 2025.

Capital Total

El capital total muestra una tendencia general al alza, aunque con fluctuaciones. Se incrementa de 65.760 millones de dólares en 2021 a 77.661 millones de dólares en 2025. El crecimiento es más pronunciado entre 2024 y 2025.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total se mantiene relativamente estable, oscilando entre 0.62 y 0.65 durante el período. Se aprecia una ligera disminución en 2025, situándose en 0.59. Esto sugiere una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia de la deuda en relación con el capital propio.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada sigue un patrón similar a la deuda total no ajustada, con una disminución inicial en 2022 y un aumento posterior. El valor final en 2025 es de 47.214 millones de dólares.

Capital Total Ajustado

El capital total ajustado también presenta una tendencia ascendente, con un crecimiento más significativo en los últimos años. Pasa de 70.340 millones de dólares en 2021 a 83.184 millones de dólares en 2025.

Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)

El ratio de deuda sobre capital total ajustado muestra una trayectoria similar al ratio no ajustado, con una disminución más notable en 2025, alcanzando un valor de 0.57. Esta reducción indica una mayor solidez financiera y una menor exposición al riesgo de endeudamiento, considerando los ajustes realizados.

En resumen, se identifica una tendencia general al aumento del capital total, combinada con un incremento moderado de la deuda total. Los ratios de deuda sobre capital total, tanto ajustados como no ajustados, muestran una ligera disminución en el último año del período analizado, lo que sugiere una mejora en la estructura de capital y una mayor estabilidad financiera.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición de activos de la entidad. Se observa una fluctuación en los activos totales durante el período analizado, con una disminución inicial en 2022, seguida de un crecimiento constante hasta 2025. El valor de los activos totales pasa de 94354 millones de dólares en 2021 a 104816 millones de dólares en 2025.

El patrimonio atribuible a los accionistas muestra un incremento general a lo largo del tiempo, aunque con una ligera disminución en 2024. El patrimonio evoluciona de 22999 millones de dólares en 2021 a 32169 millones de dólares en 2025.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta una variabilidad moderada. Inicialmente, disminuye de 4.1 en 2021 a 3.77 en 2023, para luego aumentar a 4.05 en 2024 y finalmente disminuir a 3.26 en 2025. Esta fluctuación sugiere cambios en la proporción de deuda utilizada para financiar los activos.

Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar a los activos totales no ajustados, con una ligera variación en los valores absolutos. El patrimonio neto total ajustado también experimenta un crecimiento constante, pasando de 26108 millones de dólares en 2021 a 35970 millones de dólares en 2025.

Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado sigue una tendencia parecida al ratio no ajustado, con una disminución general a lo largo del período. Se observa una reducción de 3.55 en 2021 a 2.89 en 2025, lo que indica una menor dependencia del financiamiento mediante deuda, considerando los ajustes realizados.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en sus activos y patrimonio a lo largo del período analizado. Los ratios de apalancamiento financiero, tanto ajustados como no ajustados, sugieren una gestión activa de la estructura de capital, con una tendencia hacia una menor dependencia del endeudamiento en los últimos años.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.

Utilidad Neta Atribuible a los Accionistas

Se observa una disminución en la utilidad neta atribuible a los accionistas en 2022, seguida de un aumento constante en los años 2023, 2024 y 2025, alcanzando su valor más alto en el último año del período analizado. Este incremento sugiere una mejora en la rentabilidad para los accionistas.

Ingresos Netos de Explotación

Los ingresos netos de explotación muestran un crecimiento sostenido a lo largo de los cinco años. Si bien el ritmo de crecimiento se modera ligeramente entre 2023 y 2024, la tendencia general es positiva, indicando una expansión de las operaciones y un aumento en las ventas.

Ratio de Margen de Beneficio Neto

El ratio de margen de beneficio neto experimenta fluctuaciones. Disminuye en 2022, se recupera parcialmente en 2023 y 2024, y luego registra un aumento considerable en 2025, superando los niveles de 2021. Este comportamiento sugiere una mayor eficiencia en la gestión de costos o un cambio en la composición de las ventas hacia productos de mayor margen.

Utilidad Neta Consolidada Ajustada

La utilidad neta consolidada ajustada presenta una disminución notable en 2022, seguida de una recuperación en 2023. Sin embargo, en 2024 se observa una caída significativa, que se revierte con un fuerte aumento en 2025, alcanzando el valor más alto del período. La volatilidad de esta métrica sugiere la influencia de elementos no recurrentes o ajustes contables.

Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)

El ratio de margen de beneficio neto ajustado sigue una trayectoria similar a la utilidad neta consolidada ajustada, con una disminución en 2022, una recuperación en 2023, una caída en 2024 y un fuerte aumento en 2025. El incremento sustancial en 2025 indica una mejora significativa en la rentabilidad ajustada, posiblemente debido a la eliminación de gastos extraordinarios o la contabilización de ingresos no operativos.

En resumen, los datos indican una entidad con un crecimiento constante en los ingresos, pero con fluctuaciones en la rentabilidad, especialmente en los años intermedios. El año 2025 se destaca por una mejora significativa en la rentabilidad, tanto en términos no ajustados como ajustados.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una fluctuación en la utilidad neta atribuible a los accionistas, con una disminución en 2022, seguida de un aumento constante en los años posteriores, alcanzando su valor más alto en 2025.

El patrimonio atribuible a los accionistas muestra un crecimiento general, aunque con una ligera disminución en 2024. No obstante, el valor final en 2025 supera significativamente el de años anteriores.

Rentabilidad sobre el capital contable

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable se mantiene relativamente estable, oscilando entre el 39.59% y el 42.77% durante el período. Se aprecia una ligera tendencia a la estabilización en los últimos años.

La utilidad neta consolidada ajustada presenta una volatilidad mayor que la utilidad neta atribuible. Se observa una caída considerable en 2022 y 2024, pero un fuerte repunte en 2025, superando los niveles previos.

El patrimonio neto total ajustado sigue una trayectoria similar al patrimonio atribuible a los accionistas, con un crecimiento general y una leve contracción en 2024, culminando en un valor superior en 2025.

Rendimiento sobre el capital contable (ajustado)

El ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) experimenta una mayor variabilidad. Tras una disminución notable en 2022, se recupera en 2023, vuelve a caer en 2024 y finalmente alcanza su punto más alto en 2025, superando el 45%.

En resumen, los datos sugieren una entidad con una rentabilidad consistente, aunque susceptible a fluctuaciones en la utilidad neta. El patrimonio neto muestra una tendencia general al alza, y el ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado indica una mejora significativa en la eficiencia en el uso del capital en el último año analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una fluctuación en la utilidad neta atribuible a los accionistas, con una disminución inicial en 2022, seguida de un aumento constante en los años posteriores, alcanzando su valor más alto en 2025.

En cuanto a los activos totales, se aprecia una trayectoria ascendente general, aunque con una ligera reducción en 2022. El crecimiento se acelera en los años 2024 y 2025, indicando una expansión en la base de activos de la entidad.

Rentabilidad sobre Activos (ROA)

El ratio de rentabilidad sobre activos muestra una estabilidad relativa en los primeros años, con valores cercanos al 10%. Sin embargo, se registra un incremento notable en 2023 y un aumento más pronunciado en 2025, lo que sugiere una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar beneficios.

La utilidad neta consolidada ajustada presenta un patrón similar al de la utilidad neta atribuible, con una caída en 2022 y un repunte posterior, culminando en un valor significativamente superior en 2025. Los activos totales ajustados también muestran una tendencia al alza, aunque con variaciones anuales.

Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado exhibe una mayor volatilidad que el ratio no ajustado. Se observa una disminución considerable en 2022, seguida de una recuperación en 2023 y un incremento sustancial en 2025, superando el 15%. Esta variación sugiere que los ajustes realizados a los datos tienen un impacto significativo en la evaluación de la rentabilidad.

En resumen, los datos indican una recuperación y un fortalecimiento del desempeño financiero en los últimos años del período analizado. El aumento en la rentabilidad sobre activos, tanto en su versión estándar como ajustada, sugiere una mejora en la eficiencia operativa y una mayor capacidad para generar beneficios a partir de los activos disponibles. La expansión de los activos totales consolida esta tendencia positiva.