Coca-Cola Co. (NYSE:KO)

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los conceptos presentados a lo largo del período 2021-2025.

Actual

Se observa un incremento general en el valor de este concepto, pasando de 1727 unidades monetarias en 2021 a 2237 en 2022. Este crecimiento continúa hasta alcanzar un máximo de 2448 en 2024, para luego experimentar una ligera disminución a 2344 en 2025. La tendencia general es positiva, aunque con una estabilización reciente.

Diferido

Este concepto muestra una volatilidad considerable. Inicialmente, se registra un valor de 894 en 2021, seguido de una disminución drástica a -122 en 2022. Los años 2023 y 2024 presentan valores cercanos a cero (-2 y -11 respectivamente). Finalmente, en 2025, se observa un cambio significativo con un valor positivo de 517. Esta fluctuación sugiere cambios importantes en la gestión de activos y pasivos diferidos.

Impuestos sobre la renta

El valor de este concepto experimenta variaciones a lo largo del período. Se inicia con 2621 en 2021, disminuyendo a 2115 en 2022. Posteriormente, se observa un aumento a 2249 en 2023 y 2437 en 2024. En 2025, se registra un nuevo máximo de 2861. La tendencia general, aunque con fluctuaciones, es ascendente, lo que podría indicar un aumento en la rentabilidad o cambios en la legislación fiscal.

En resumen, los datos sugieren un crecimiento constante en el concepto "Actual" con una ligera desaceleración al final del período analizado. El concepto "Diferido" presenta una alta volatilidad, mientras que los "Impuestos sobre la renta" muestran una tendencia general al alza.

El análisis de los datos proporcionados revela información sobre la evolución de las tasas impositivas a lo largo de un período de cinco años.

Tasa impositiva federal legal de EE. UU.

Se mantiene constante en el 21% durante todo el período analizado, lo que indica una estabilidad en la legislación fiscal federal aplicable.

Tipo impositivo efectivo

Presenta una tendencia a la baja entre 2021 y 2023, descendiendo de 21.1% a 17.4%. Este descenso sugiere una optimización de la carga fiscal, posiblemente a través de deducciones, créditos u otros mecanismos legales. En 2024, se observa un ligero incremento hasta el 18.6%, seguido de una nueva disminución en 2025, situándose en el 17.9%. La fluctuación en los últimos dos años podría estar relacionada con cambios en la composición de los ingresos, la distribución geográfica de las operaciones o la aplicación de incentivos fiscales específicos.

La diferencia entre la tasa impositiva federal legal y el tipo impositivo efectivo indica la capacidad de la entidad para gestionar su carga fiscal. La disminución del tipo impositivo efectivo en los primeros tres años sugiere una gestión fiscal eficiente, mientras que las fluctuaciones posteriores requieren un análisis más profundo para determinar sus causas subyacentes.

En resumen, los datos muestran una estabilidad en el marco impositivo legal y una gestión activa del tipo impositivo efectivo, con una tendencia general a la baja en los primeros años seguida de cierta volatilidad en los más recientes.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en diversas áreas. En relación con los activos, se observa una disminución constante en el "Inmovilizado material" durante el período 2022-2024, seguida de un ligero repunte en 2025. El "Fondo de comercio y activos intangibles" experimenta una reducción considerable entre 2022 y 2024, para luego presentar un aumento sustancial en 2025.

Las "Inversiones por el método de la participación, incluidos los ajustes por conversión de moneda extranjera" muestran una tendencia decreciente general, aunque con cierta estabilización en los últimos dos años del período analizado. Los "Instrumentos financieros derivados" presentan fluctuaciones, con un incremento notable en 2024 y 2025.

En cuanto a los pasivos, se identifica un aumento progresivo en "Otros pasivos" hasta 2024, seguido de una disminución significativa en 2025. Los "Planes de beneficios" muestran una reducción constante a lo largo de todo el período. La "Pérdida operativa neta y otros arrastres" también presenta una tendencia decreciente.

El análisis de los activos y pasivos por impuestos diferidos indica una disminución general en los activos brutos y netos por impuestos diferidos. Los "Pasivos por impuestos diferidos" muestran una tendencia al alza, aunque con cierta estabilización en el último año. Las "Provisiones por valoración" se mantienen relativamente estables, con ligeras fluctuaciones.

Tendencias Generales

Se observa una reestructuración de activos, con una disminución en el inmovilizado material y un cambio significativo en el fondo de comercio e intangibles. Los pasivos muestran patrones mixtos, con un aumento inicial seguido de una reducción en algunos casos.

Variaciones Significativas

El incremento en 2025 del "Fondo de comercio y activos intangibles" es notable y podría indicar una adquisición o inversión importante. La disminución de "Otros pasivos" en el mismo año sugiere una gestión exitosa de la deuda o una renegociación de condiciones.

Consideraciones Adicionales

La evolución de los impuestos diferidos requiere un análisis más profundo para comprender su impacto en la situación financiera general. Las fluctuaciones en los instrumentos financieros derivados podrían indicar una mayor exposición al riesgo.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en dos conceptos contables específicos a lo largo de un período de cinco años.

Activos por impuestos diferidos

Se observa una disminución constante en el valor de los activos por impuestos diferidos. El valor inicial en 2021 fue de 2129 millones de dólares estadounidenses, reduciéndose progresivamente a 1206 millones de dólares estadounidenses en 2025. Esta tendencia sugiere una menor expectativa de beneficios futuros que puedan utilizarse para compensar las diferencias temporales entre la base contable y la fiscal de los activos.

Pasivos por impuestos diferidos

Los pasivos por impuestos diferidos muestran una tendencia a la baja, aunque menos pronunciada que la de los activos. El valor inicial en 2021 fue de 2821 millones de dólares estadounidenses, disminuyendo a 2406 millones de dólares estadounidenses en 2025. Esta reducción podría indicar una disminución en las diferencias temporales entre la base contable y la fiscal de los pasivos, o una mayor utilización de las deducciones fiscales futuras.

Relación entre Activos y Pasivos por Impuestos Diferidos

La diferencia entre los pasivos y los activos por impuestos diferidos se ha reducido a lo largo del período analizado. En 2021, los pasivos superaban a los activos en 692 millones de dólares estadounidenses. En 2025, esta diferencia se ha reducido a 1200 millones de dólares estadounidenses. Este cambio podría indicar una modificación en la estructura de las diferencias temporales o en la estrategia fiscal de la entidad.

En resumen, los datos indican una disminución general en ambos, activos y pasivos por impuestos diferidos, con una reducción más significativa en los activos. La evolución de la relación entre ambos conceptos sugiere un cambio en la composición de las diferencias temporales o en la planificación fiscal.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa una fluctuación inicial con una disminución en 2022, seguida de un crecimiento constante en los años posteriores. Los activos totales aumentaron de 94354 millones de dólares en 2021 a 104816 millones de dólares en 2025, indicando una expansión general de la base de activos.

Activos Totales Ajustados

La tendencia de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales, con una ligera disminución en 2022 y un crecimiento sostenido en los años siguientes, alcanzando los 103610 millones de dólares en 2025. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente constante.

Pasivo Total

El pasivo total experimentó una disminución en 2022, pero luego mostró un aumento gradual hasta 2024, estabilizándose en 70541 millones de dólares en 2025. Este comportamiento sugiere una gestión activa de las obligaciones financieras.

Pasivos Totales Ajustados

La evolución de los pasivos totales ajustados es paralela a la de los pasivos totales, con un patrón similar de disminución inicial seguida de un aumento y posterior estabilización. En 2025, se registraron 68135 millones de dólares.

Patrimonio Atribuible a los Accionistas

El patrimonio atribuible a los accionistas muestra un crecimiento constante a lo largo del período, con un aumento significativo en 2025, alcanzando los 32169 millones de dólares. Este incremento indica una mayor inversión de capital y/o retención de beneficios.

Patrimonio Neto Ajustado Atribuible a los Accionistas

El patrimonio neto ajustado presenta una tendencia similar al patrimonio atribuible, con un crecimiento constante y un aumento notable en 2025, llegando a los 33369 millones de dólares. La diferencia entre ambos conceptos de patrimonio se mantiene relativamente estable.

Utilidad Neta Atribuible a los Accionistas

La utilidad neta experimentó una ligera disminución en 2022, pero se recuperó y continuó creciendo en los años siguientes, alcanzando los 13107 millones de dólares en 2025. Este crecimiento sugiere una mejora en la rentabilidad de la entidad.

Utilidad Neta Ajustada Atribuible a los Accionistas

La utilidad neta ajustada sigue una tendencia similar a la utilidad neta, con un crecimiento constante y un valor de 13624 millones de dólares en 2025. La diferencia entre la utilidad neta y la ajustada es mínima.

En resumen, los datos indican una expansión de la base de activos, una gestión estable de los pasivos, un crecimiento constante del patrimonio y una mejora en la rentabilidad a lo largo del período analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave de rendimiento. Se observa una fluctuación en los márgenes de beneficio neto a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra una disminución entre 2021 y 2022, seguida de una recuperación parcial en 2023. En 2024, el margen vuelve a disminuir ligeramente, para experimentar un aumento notable en 2025, superando el valor inicial de 2021. Esta tendencia se replica en el ratio de margen de beneficio neto ajustado, aunque con valores absolutos diferentes.

Rotación de Activos

La rotación total de activos muestra una estabilidad relativa, con un incremento modesto entre 2021 y 2023, manteniéndose constante en 2023 y 2024, y una ligera disminución en 2025. El ratio ajustado sigue una trayectoria similar, indicando una eficiencia en la utilización de los activos que se mantiene en un rango estrecho.

El ratio de apalancamiento financiero presenta una disminución general a lo largo del período, con fluctuaciones menores en el camino. Se observa una reducción constante entre 2021 y 2025, lo que sugiere una disminución en la dependencia de la deuda para financiar las operaciones. El ratio ajustado exhibe una tendencia similar, aunque con valores ligeramente inferiores.

Rentabilidad del Capital Contable

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimenta una fluctuación similar a la del margen de beneficio neto, con una disminución inicial en 2022, seguida de una recuperación y una ligera disminución en 2024, culminando con una caída en 2025. El ratio ajustado muestra un comportamiento similar, aunque con valores diferentes.

La rentabilidad sobre activos muestra un patrón de crecimiento, con un incremento notable en 2023 y 2025, superando los niveles iniciales. El ratio ajustado sigue una tendencia similar, indicando una mejora en la eficiencia con la que se generan beneficios a partir de los activos disponibles. En general, los ratios ajustados tienden a mostrar una mayor volatilidad que los ratios no ajustados, lo que podría indicar el impacto de elementos no recurrentes o ajustes contables.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.

Utilidad Neta Atribuible

Se observa una disminución en la utilidad neta atribuible en 2022, seguida de un repunte constante en los años 2023, 2024 y 2025. La utilidad neta atribuible experimentó un crecimiento notable entre 2021 y 2025, pasando de 9771 millones de dólares a 13107 millones de dólares. Este incremento sugiere una mejora en la rentabilidad general.

Utilidad Neta Ajustada Atribuible

La utilidad neta ajustada atribuible muestra un patrón similar al de la utilidad neta, con una caída en 2022 y un crecimiento posterior. La utilidad neta ajustada también presenta un incremento significativo entre 2021 y 2025, pasando de 10665 millones de dólares a 13624 millones de dólares. La diferencia entre la utilidad neta y la ajustada sugiere la existencia de partidas extraordinarias o ajustes contables que impactan en la utilidad reportada.

Ratio de Margen de Beneficio Neto

El ratio de margen de beneficio neto experimentó una disminución en 2022, reflejando la reducción en la utilidad neta. Posteriormente, se observa una recuperación gradual en 2023 y 2024, culminando en un aumento considerable en 2025, alcanzando el 27.34%. Este incremento indica una mayor eficiencia en la conversión de ingresos en beneficios.

Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)

El ratio de margen de beneficio neto ajustado sigue una trayectoria similar al ratio no ajustado, con una caída en 2022 y un crecimiento posterior. El ratio ajustado también alcanza un máximo en 2025, situándose en el 28.42%. La consistencia entre las tendencias de los ratios ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes contables no alteran significativamente la rentabilidad subyacente de la entidad.

En resumen, los datos indican una volatilidad inicial en 2022, seguida de una tendencia positiva y sostenida en la rentabilidad durante los años siguientes. El incremento en los ratios de margen de beneficio neto, tanto ajustados como no ajustados, sugiere una mejora en la eficiencia operativa y una mayor capacidad para generar beneficios a partir de los ingresos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y su utilización a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa una fluctuación en el valor de los activos totales. Tras una disminución en 2022, se registra un incremento constante en los años 2023, 2024 y 2025, alcanzando su valor más alto en el último año del período. Este crecimiento sugiere una expansión en la capacidad operativa o una inversión en nuevos activos.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, con una ligera disminución en 2022 y un aumento progresivo en los años subsiguientes. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente constante, lo que indica que los ajustes realizados no alteran significativamente la tendencia general.

Ratio de Rotación Total de Activos

El ratio de rotación total de activos muestra una mejora inicial entre 2021 y 2022, seguida de una estabilización en torno a 0.47 en los años 2023 y 2024, y una ligera disminución en 2025. Este ratio indica la eficiencia con la que la entidad genera ingresos a partir de sus activos. La estabilización y posterior leve descenso podrían indicar una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ventas.

Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustados presenta una tendencia similar al ratio no ajustado, con una mejora inicial, estabilización y una ligera disminución final. Los valores del ratio ajustado son consistentemente ligeramente superiores a los del ratio no ajustado, lo que sugiere que los ajustes realizados a los activos tienen un impacto positivo en la eficiencia de la rotación. Sin embargo, la diferencia es mínima y no altera la conclusión general sobre la tendencia de la rotación.

En resumen, la entidad experimenta un crecimiento en sus activos totales, mientras que la eficiencia en la utilización de estos activos, medida por los ratios de rotación, se estabiliza y muestra una ligera tendencia a la baja en el último año del período analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera de la entidad. Se observa un comportamiento variable en los activos totales a lo largo del período analizado.

Activos Totales

Los activos totales experimentaron una disminución entre 2021 y 2022, para luego mostrar una recuperación y un crecimiento constante en los años siguientes, alcanzando su valor más alto en 2025. Este incremento sugiere una expansión en las operaciones o inversiones.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, con una ligera variación en las magnitudes. La diferencia entre ambos conceptos se mantiene relativamente constante, indicando que el ajuste no altera significativamente la tendencia general.

Patrimonio Atribuible a los Accionistas

El patrimonio atribuible a los accionistas muestra un crecimiento general a lo largo del período, con una ligera disminución en 2024. Este crecimiento indica una acumulación de beneficios retenidos o nuevas aportaciones de capital.

Patrimonio Neto Ajustado

El patrimonio neto ajustado presenta una tendencia de crecimiento más pronunciada que el patrimonio no ajustado, especialmente en los últimos años. La diferencia entre ambos conceptos también se amplía, sugiriendo que los ajustes tienen un impacto creciente en el valor del patrimonio.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero se mantuvo relativamente estable entre 2021 y 2023, con fluctuaciones menores. En 2024 se observa un ligero aumento, seguido de una disminución significativa en 2025. Esta reducción indica una menor dependencia del financiamiento externo y una mejora en la estructura de capital.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado presenta una tendencia similar al ratio no ajustado, aunque con valores ligeramente inferiores. La disminución observada en 2025 es más pronunciada en el ratio ajustado, lo que sugiere que los ajustes tienen un impacto significativo en la percepción del riesgo financiero.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en sus activos y patrimonio, acompañado de una reducción en su apalancamiento financiero, especialmente en el último año analizado. Estos indicadores sugieren una mejora en la solidez financiera y una mayor capacidad para afrontar futuras obligaciones.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.

Utilidad Neta

La utilidad neta atribuible a los accionistas experimentó una disminución en 2022, seguida de un aumento constante en los años 2023, 2024 y 2025, alcanzando su valor más alto en el último año analizado. La utilidad neta ajustada muestra un patrón similar, con una caída en 2022, pero un crecimiento más pronunciado en 2025, superando incluso la utilidad neta no ajustada.

Patrimonio

El patrimonio atribuible a los accionistas mostró un crecimiento general a lo largo del período, con un incremento notable en 2025. El patrimonio neto ajustado presenta una trayectoria similar, aunque con valores consistentemente superiores al patrimonio no ajustado. La diferencia entre ambos conceptos se amplía progresivamente.

Rentabilidad sobre el Capital Contable

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable se mantuvo relativamente estable, fluctuando alrededor del 40% durante el período. Se observa una ligera disminución en 2022, seguida de una recuperación en los años posteriores. El ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) exhibe una volatilidad mayor, con una caída más pronunciada en 2022 y una estabilización en los años 2024 y 2025, manteniéndose también en torno al 40%.

Tendencias Generales

Se identifica una correlación positiva entre el crecimiento del patrimonio y el aumento de la utilidad neta en los últimos años del período analizado. Los ratios de rentabilidad, tanto ajustados como no ajustados, sugieren una capacidad constante para generar beneficios en relación con el capital invertido. La convergencia de los ratios ajustados y no ajustados en 2025 podría indicar una reducción en la incidencia de elementos no recurrentes o ajustes contables.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.

Utilidad Neta

La utilidad neta atribuible a los accionistas experimentó una disminución entre 2021 y 2022, seguida de un aumento constante en los años subsecuentes, alcanzando su valor más alto en 2025. Este incremento sugiere una mejora en la rentabilidad general de la entidad.

Utilidad Neta Ajustada

La utilidad neta ajustada muestra un patrón similar al de la utilidad neta, con una caída inicial en 2022 y un crecimiento sostenido hasta 2025. Los valores de la utilidad neta ajustada son consistentemente superiores a los de la utilidad neta en los años 2021, 2023, 2024 y 2025, lo que indica que los ajustes realizados tienen un impacto positivo en la rentabilidad reportada.

Activos Totales

Los activos totales presentaron una ligera disminución en 2022, pero luego mostraron un crecimiento constante a lo largo del período analizado, culminando en el valor más alto en 2025. Este aumento en los activos totales podría indicar expansión de las operaciones o inversiones en nuevos activos.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales, con una disminución en 2022 y un crecimiento posterior. Los valores ajustados son ligeramente inferiores a los totales, sugiriendo que los ajustes reducen el valor reportado de los activos.

Ratio de Rentabilidad sobre Activos

El ratio de rentabilidad sobre activos se mantuvo relativamente estable entre 2021 y 2023, con una ligera fluctuación. Sin embargo, experimentó un aumento significativo en 2025, indicando una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios.

Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado presenta un comportamiento similar al ratio no ajustado, con una tendencia al alza en los últimos años. Los valores ajustados son consistentemente superiores a los no ajustados, lo que sugiere que los ajustes realizados mejoran la percepción de la rentabilidad de la entidad.

En resumen, la entidad demostró una capacidad de recuperación y crecimiento en términos de rentabilidad y activos totales durante el período analizado. El aumento en los ratios de rentabilidad, especialmente en 2025, sugiere una mejora en la eficiencia operativa y una mayor capacidad para generar beneficios a partir de sus activos.