Ajustes a los estados financieros
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Coca-Cola Co. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estado de flujos de efectivo
- Estructura del balance: activo
- Análisis de ratios de solvencia
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
Aceptamos:
Ajustes en el activo circulante
Coca-Cola Co., activos corrientes ajustados
US$ en millones
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Antes del ajuste | ||||||
| Activo circulante | ||||||
| Ajustes | ||||||
| Más: Asignaciones | ||||||
| Después del ajuste | ||||||
| Activos corrientes ajustados | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de los activos. Se observa un incremento constante en el activo circulante y los activos corrientes ajustados a lo largo del período analizado.
- Activo Circulante
- El activo circulante experimentó un crecimiento de 19240 US$ millones en 2020 a 22545 US$ millones en 2021, representando un aumento del 17.1%. Este crecimiento se mantuvo en 2022, alcanzando los 22591 US$ millones. En 2023, se produjo un incremento más pronunciado, llegando a 26732 US$ millones. No obstante, en 2024 se observa una ligera disminución, situándose en 25997 US$ millones, aunque el valor permanece superior al de años anteriores.
- Activos Corrientes Ajustados
- Los activos corrientes ajustados muestran una trayectoria similar al activo circulante. Se incrementaron de 19766 US$ millones en 2020 a 23061 US$ millones en 2021, lo que equivale a un aumento del 16.7%. El crecimiento continuó en 2022, alcanzando los 23107 US$ millones. En 2023, se registró un aumento significativo, llegando a 27234 US$ millones. Al igual que con el activo circulante, en 2024 se aprecia una leve reducción, situándose en 26503 US$ millones, pero manteniendo un valor superior al de los períodos iniciales.
- Tendencias Generales
- En general, se identifica una tendencia al alza en ambos conceptos de activos a lo largo del período 2020-2023. La ligera disminución observada en 2024 podría indicar una estabilización o una reasignación de recursos, aunque se requiere un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes. La correlación entre el comportamiento del activo circulante y los activos corrientes ajustados sugiere que los cambios en uno de estos conceptos impactan directamente al otro.
Ajustes a los activos totales
Coca-Cola Co., activos totales ajustados
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Activo de derecho de uso de arrendamiento operativo (antes de la adopción del tema 842 del FASB). Ver detalles »
2 Activos por impuestos diferidos. Ver detalles »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de activos de la entidad. Se observa un crecimiento general en los activos totales a lo largo del período analizado, aunque con fluctuaciones intermedias.
- Activos Totales
- En el año 2020, los activos totales se registraron en 87.296 millones de dólares estadounidenses. Se experimentó un incremento notable en 2021, alcanzando los 94.354 millones de dólares estadounidenses. Posteriormente, en 2022, se produjo una disminución a 92.763 millones de dólares estadounidenses. En 2023, se observó una recuperación, con un valor de 97.703 millones de dólares estadounidenses, y esta tendencia alcista continuó en 2024, llegando a 100.549 millones de dólares estadounidenses. Este patrón sugiere una expansión general de la base de activos, con una ligera contracción temporal en 2022.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar a la de los activos totales no ajustados. En 2020, se situaron en 85.362 millones de dólares estadounidenses. El crecimiento en 2021 fue considerable, alcanzando los 92.741 millones de dólares estadounidenses. En 2022, se registró una leve disminución a 91.533 millones de dólares estadounidenses. En 2023, los activos ajustados aumentaron a 96.644 millones de dólares estadounidenses, y en 2024 alcanzaron los 99.736 millones de dólares estadounidenses. La diferencia entre los activos totales y los activos totales ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo, lo que indica que el ajuste se aplica de manera consistente.
La convergencia de ambas líneas de datos sugiere que los ajustes realizados a los activos totales no alteran significativamente la tendencia general de crecimiento. El incremento más pronunciado se da entre 2020 y 2021, seguido de un crecimiento más moderado y constante en los años subsiguientes. La entidad parece estar en una fase de expansión de sus activos, con una recuperación clara tras la ligera disminución observada en 2022.
Ajustes del pasivo total
Coca-Cola Co., pasivo total ajustado
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Pasivo por arrendamiento operativo (antes de la adopción del tema 842 del FASB). Ver detalles »
2 Pasivos por impuestos diferidos. Ver detalles »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de pasivos de la entidad. Se observa una evolución constante en el pasivo total y en los pasivos totales ajustados a lo largo del período analizado.
- Pasivo Total
- El pasivo total experimentó un incremento inicial en 2021, pasando de 66.012 millones de dólares en 2020 a 69.494 millones de dólares. Posteriormente, se registró una disminución en 2022, situándose en 66.937 millones de dólares. En 2023, se observa una nueva tendencia al alza, alcanzando los 70.223 millones de dólares, y esta tendencia se consolida en 2024 con un valor de 74.177 millones de dólares. En general, se aprecia una tendencia ascendente a largo plazo, aunque con fluctuaciones interanuales.
- Pasivos Totales Ajustados
- Los pasivos totales ajustados muestran un patrón similar al del pasivo total. Se incrementaron de 63.977 millones de dólares en 2020 a 66.633 millones de dólares en 2021. En 2022, se mantuvieron en el mismo nivel que en 2020 (63.977 millones de dólares). En 2023, se observa un aumento a 67.580 millones de dólares, y este crecimiento continúa en 2024, alcanzando los 71.707 millones de dólares. La evolución de este indicador también sugiere una tendencia general de crecimiento, aunque con una breve estabilización en 2022.
- Relación entre Pasivos
- La diferencia entre el pasivo total y los pasivos totales ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo de los años, sugiriendo que los ajustes realizados no representan variaciones significativas en la estructura general de las obligaciones financieras. La magnitud de esta diferencia oscila entre 2.000 y 3.000 millones de dólares.
En resumen, los datos indican un aumento general en el nivel de pasivos de la entidad a lo largo del período analizado, con una ligera fluctuación en 2022. El crecimiento observado en ambos indicadores de pasivos sugiere una posible expansión de las operaciones o un aumento en la financiación a través de deuda.
Ajustes al capital contable
Coca-Cola Co., patrimonio neto ajustado atribuible a los accionistas de The Coca-Cola Company
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Activos (pasivos) netos por impuestos diferidos. Ver detalles »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa un crecimiento constante en el patrimonio neto total ajustado a lo largo del período 2020-2023, seguido de una ligera disminución en 2024.
- Patrimonio atribuible a los accionistas de The Coca-Cola Company
- Este componente del patrimonio muestra un incremento sostenido desde 2020 hasta 2023, pasando de 19.299 millones de dólares estadounidenses a 25.941 millones. No obstante, en 2024 se registra una reducción, situándose en 24.856 millones de dólares estadounidenses. Este comportamiento sugiere una posible distribución de beneficios, recompra de acciones, o factores que impactan directamente en la participación de los accionistas.
- Patrimonio neto total ajustado
- El patrimonio neto total ajustado experimenta un crecimiento más pronunciado que el patrimonio atribuible a los accionistas. Aumenta de 21.385 millones de dólares estadounidenses en 2020 a 29.064 millones en 2023. Al igual que con el patrimonio atribuible, se observa una disminución en 2024, alcanzando los 28.029 millones de dólares estadounidenses. La diferencia entre este valor y el patrimonio atribuible a los accionistas indica la existencia de otros componentes del patrimonio, como las partidas de valoración de activos y pasivos, o intereses minoritarios, que también muestran variaciones a lo largo del tiempo.
La convergencia de ambas líneas de patrimonio en 2024, producto de la disminución en ambos valores, podría indicar un cambio en la estrategia financiera o una respuesta a condiciones económicas adversas. Se recomienda un análisis más profundo de los componentes específicos del patrimonio para determinar las causas subyacentes de estas fluctuaciones y evaluar su impacto en la salud financiera general de la entidad.
Ajustes al capital total
Coca-Cola Co., capital total ajustado
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Pasivo por arrendamiento operativo (antes de la adopción del tema 842 del FASB). Ver detalles »
2 Parte corriente de los pasivos por arrendamiento operativo (incluidos en Cuentas por pagar y gastos devengados). Ver detalles »
3 Porción no corriente de los pasivos por arrendamiento operativo (incluidos en Otros pasivos no corrientes). Ver detalles »
4 Activos (pasivos) netos por impuestos diferidos. Ver detalles »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa una fluctuación en el nivel de deuda total a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra una ligera disminución entre 2020 y 2021, seguida de una reducción más pronunciada en 2022. No obstante, la deuda total experimenta un incremento en 2023 y 2024, superando el valor inicial de 2020.
En cuanto al patrimonio atribuible a los accionistas, se identifica una tendencia general al alza entre 2020 y 2023. Sin embargo, en 2024 se aprecia una leve disminución en este concepto.
El capital total muestra un crecimiento constante entre 2020 y 2024, aunque con variaciones en la tasa de crecimiento. El incremento más significativo se observa entre 2020 y 2021, mientras que el crecimiento se modera en los años posteriores.
La deuda total ajustada presenta un comportamiento similar al de la deuda total, con una reducción en 2022 seguida de incrementos en 2023 y 2024. La magnitud de la deuda total ajustada es consistentemente superior a la deuda total, lo que sugiere la inclusión de obligaciones adicionales en el cálculo ajustado.
El patrimonio neto total ajustado también exhibe una tendencia ascendente entre 2020 y 2023, con una ligera disminución en 2024. Los valores del patrimonio neto total ajustado son superiores a los del patrimonio atribuible a los accionistas, indicando la inclusión de otros elementos en el cálculo ajustado.
Finalmente, el capital total ajustado sigue una trayectoria de crecimiento similar al capital total, con un incremento constante a lo largo del período analizado. La diferencia entre el capital total y el capital total ajustado sugiere la existencia de ajustes relacionados con la valoración de activos o pasivos.
- Deuda total
- Presenta fluctuaciones, con un aumento generalizado en los últimos dos años del período.
- Patrimonio atribuible a los accionistas
- Muestra una tendencia al alza hasta 2023, con una ligera disminución en 2024.
- Capital total
- Registra un crecimiento constante a lo largo del período, aunque con tasas variables.
- Deuda total ajustada
- Sigue un patrón similar a la deuda total, pero con valores consistentemente más altos.
- Patrimonio neto total ajustado
- Presenta una tendencia al alza hasta 2023, con una ligera disminución en 2024, y valores superiores al patrimonio atribuible.
- Capital total ajustado
- Muestra un crecimiento constante, con valores superiores al capital total.
Ajustes a la utilidad neta
Coca-Cola Co., ingreso neto ajustado atribuible a los accionistas de The Coca-Cola Company
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Gasto por impuesto a la renta diferido (beneficio). Ver detalles »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.
- Utilidad neta atribuible a los accionistas
- Se observa una fluctuación en la utilidad neta atribuible a los accionistas. En 2020, se registra un valor de 7747 millones de dólares estadounidenses, seguido de un incremento notable en 2021, alcanzando los 9771 millones. Posteriormente, en 2022, se presenta una disminución a 9542 millones, para experimentar un fuerte repunte en 2023, llegando a 10714 millones. Finalmente, en 2024, la utilidad neta se ajusta ligeramente a 10631 millones de dólares estadounidenses. Esta trayectoria sugiere una volatilidad influenciada por factores externos o cambios internos en la gestión.
- Utilidad neta consolidada ajustada
- La utilidad neta consolidada ajustada muestra un patrón diferente. En 2020, se registra un valor de 6525 millones de dólares estadounidenses. En 2021, se produce un aumento considerable a 10529 millones, el valor más alto del período analizado. En 2022, se observa una caída significativa a 8654 millones, seguida de una recuperación en 2023, alcanzando los 10971 millones. En 2024, se registra una disminución sustancial a 8053 millones de dólares estadounidenses. La utilidad ajustada parece ser más sensible a factores de ajuste o elementos no recurrentes, dado su mayor variación en comparación con la utilidad neta atribuible.
- Comparación entre ambas utilidades
- La diferencia entre la utilidad neta atribuible y la utilidad neta consolidada ajustada varía anualmente. En general, la utilidad neta consolidada ajustada tiende a ser mayor que la utilidad neta atribuible, excepto en 2020. Esta diferencia podría deberse a ajustes relacionados con elementos no controlables o a la consideración de participaciones no mayoritarias. La convergencia de ambas utilidades en 2024 sugiere una posible normalización de los factores de ajuste.
En resumen, el período analizado se caracteriza por una dinámica de crecimiento y ajuste en ambas métricas de utilidad. La utilidad neta atribuible muestra una tendencia general ascendente con fluctuaciones, mientras que la utilidad neta consolidada ajustada presenta una mayor volatilidad, indicando la influencia de factores específicos de ajuste en el desempeño financiero.