Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
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- Balance: activo
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Beneficio económico
Coca-Cola Co., beneficio económicocálculo
US$ en millones
| 12 meses terminados | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Costo de capital2 | ||||||
| Capital invertido3 | ||||||
| Beneficio económico4 | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2024 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT muestra una tendencia general de crecimiento desde 2020 hasta 2021, con un incremento significativo que continúa en 2022, aunque en ese año se observa una ligera disminución en comparación con 2021. Sin embargo, en 2023 y 2024, se mantiene en niveles similares a los de 2022, evidenciando una estabilidad en la generación de beneficios operativos después de impuestos en años recientes.
- Costo de capital
- El costo de capital experimenta una tendencia ascendente, comenzando en 9.2% en 2020 y alcanzando 9.95% en 2024. Este incremento refleja un aumento progresivo en la tasa de retorno requerida por los inversores, posiblemente asociado a condiciones del mercado o a una percepción de mayor riesgo en la inversión.
- Capital invertido
- El capital invertido en la organización muestra una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período, con un aumento constante en su valor, desde 75,674 millones de dólares en 2020 hasta 86,857 millones en 2024. Esto indica una expansión en los recursos financieros destinados a las operaciones, posiblemente como parte de estrategias de inversión o reinversiones para soportar el crecimiento de la empresa.
- Beneficio económico
- El beneficio económico refleja fluctuaciones en el período analizado, comenzando en 1,684 millones en 2020 y alcanzando su punto más alto en 2021 con 3,535 millones. Posteriormente, experimenta una caída en 2022 a 2,278 millones y en 2024 se mantiene en niveles similares a 2022, con 2,307 millones. La tendencia sugiere que, aunque la empresa ha incrementado su capital invertido y mantiene un NOPAT estable y en crecimiento en ciertos años, su beneficio económico experimenta variaciones que podrían estar relacionadas con cambios en el entorno operativo, costos o eficiencia en la utilización del capital.
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
Coca-Cola Co., NOPATcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición de aumento (disminución) de las asignaciones.
3 Adición del aumento (disminución) de los gastos devengados relacionados con la reestructuración.
4 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de capital a la utilidad neta atribuible a los accionistas de The Coca-Cola Company.
5 2024 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
6 2024 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
7 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a la utilidad neta atribuible a los accionistas de The Coca-Cola Company.
8 2024 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión = Rentas de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
9 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.
- Utilidad neta atribuible a los accionistas de la empresa
- La utilidad neta atribuible a los accionistas muestra un crecimiento sostenido en el período analizado, alcanzando un máximo en 2023 con 10,714 millones de dólares, seguido de un ligero descenso en 2024, situándose en 10,631 millones. Esto indica una tendencia positiva en los resultados financieros, aunque con una leve disminución en el último año que podría requerir un análisis adicional para determinar sus causas.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT refleja un comportamiento similar, con un crecimiento constante desde 8,649 millones en 2020 hasta un pico de 11,202 millones en 2021. Posteriormente, se observa una ligera disminución en 2022 a 10,120 millones, seguida de una recuperación en 2023 y 2024, alcanzando 10,884 y 10,945 millones respectivamente. La tendencia general indica una recuperación continua y una relativa estabilidad en la rentabilidad operativa de la empresa en términos de beneficios netos ajustados por impuestos.
Impuestos operativos en efectivo
Coca-Cola Co., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Impuestos sobre la renta
- El análisis de los impuestos sobre la renta revela una tendencia general de aumento a lo largo de los años, aunque con algunas fluctuaciones. En 2020, los impuestos fueron de aproximadamente 1,981 millones de dólares, cifra que incrementó en 2021 a 2,621 millones. En 2022, se observó una disminución a 2,115 millones, seguido por un incremento en 2023 a 2,249 millones y una posterior subida en 2024 a 2,437 millones. Esta evolución indica una tendencia creciente en la carga fiscal, que puede estar relacionada con mayores ingresos o cambios en la estructura impositiva, aunque la fluctuación en 2022 sugiere variaciones en la base tributaria o en las políticas fiscales aplicadas durante ese período.
- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo muestran una tendencia algo diferente, presentando una disminución en 2021 respecto a 2020, pasando de aproximadamente 2,201 millones a 1,907 millones de dólares. Sin embargo, en 2022, estos impuestos en efectivo aumentaron a 2,414 millones, superando significativamente los niveles de 2020 y 2021. Posteriormente, en 2023 aumentaron ligeramente a 2,314 millones y en 2024 alcanzaron los 2,529 millones, estableciendo un patrón de crecimiento en los pagos efectivos relacionados con impuestos operativos, en línea con un incremento potencial en las operaciones o en los resultados financieros que generen obligaciones fiscales mayores. La tendencia general indica una recuperación o ampliación en los pagos en efectivo de impuestos operativos después del descenso en 2021, reflejando posibles cambios en la rentabilidad, estructura fiscal o política de pagos.
Capital invertido
Coca-Cola Co., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de la provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro.
4 Adición de gastos devengados relacionados con la reestructuración.
5 Adición de equivalentes de capital al capital atribuible a los accionistas de The Coca-Cola Company.
6 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
7 Sustracción de valores negociables.
- Total de deuda y arrendamientos reportados
- El monto total de deuda y arrendamientos reportados muestra cierta estabilidad en los años 2020 y 2021, con ligeras disminuciones en 2022, donde alcanza su punto más bajo. Sin embargo, en 2023 y 2024 se observa un incremento, alcanzando valores superiores a los anteriores años. Esto puede indicar una estrategia de financiamiento que ha sido ajustada en respuesta a condiciones de mercado o necesidades de capital, mostrando una tendencia a incrementar la carga financiera a partir de 2023.
- Patrimonio atribuible a los accionistas de The Coca-Cola Company
- El patrimonio atribuible a los accionistas presenta una tendencia de crecimiento sostenido desde 2020 hasta 2023, alcanzando un pico en 2023, y luego se observa una ligera disminución en 2024. Este patrón puede reflejar resultados operativos positivos y acumulación de reservas durante los primeros años, seguido por una posible distribución de dividendos o ajustes contables en 2024 que reducen el patrimonio en comparación con 2023.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia de crecimiento continuo a lo largo del período analizado, con incrementos en todos los años, siendo más pronunciado en 2024. Este comportamiento indica una estrategia de expansión o inversión en activos, que se ha mantenido constante y con una ligera aceleración en el último año. La relación entre el incremento del capital invertido y los cambios en el patrimonio puede señalar esfuerzos sostenidos en incrementar la base de activos de la compañía.
Costo de capital
Coca-Cola Co., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
Coca-Cola Co., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial económico3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio económico
- El beneficio económico muestra una tendencia general de aumento en el período, alcanzando un máximo en 2021 con 3,535 millones de dólares. Después de ese pico, se observa una reducción en 2022 hasta 2,278 millones, seguida de un ligero incremento en 2023 a 2,642 millones. Sin embargo, en 2024, el beneficio se reduce nuevamente a 2,307 millones, situándose por debajo del valor de 2021. Este comportamiento indica fluctuaciones en la rentabilidad neta de la empresa a lo largo del período, con un notable aumento en 2021 y movimientos posteriores de disminución y recuperación ligera.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una tendencia de crecimiento constante a lo largo de los años analizados, pasando de 75,674 millones en 2020 a 86,857 millones en 2024. Este incremento refleja una expansión en las inversiones realizadas o en los activos utilizados para generar negocio, lo cual sugiere una estrategia de crecimiento o mantenimiento de la escala operativa de la empresa. La tasa de incremento parece ser progresiva, indicando una mayor asignación de recursos en los últimos años.
- Ratio de diferencial económico
- El ratio de diferencial económico fluctúa en torno a valores del 2.23% en 2020, alcanzando un pico del 4.4% en 2021. Posteriormente, experimenta una disminución a 2.85% en 2022, una recuperación a 3.16% en 2023 y un descenso a 2.66% en 2024. La tendencia de este ratio refleja variaciones en la rentabilidad relativa de la inversión en comparación con el capital invertido. La notable elevación en 2021 puede indicar una mejora significativa en la eficiencia o en la rentabilidad del capital durante ese año, mientras que las fluctuaciones posteriores sugieren cierta volatilidad en la generación de beneficios en relación con el capital invertido.
Ratio de margen de beneficio económico
Coca-Cola Co., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Ingresos netos de explotación | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos netos de explotación
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio económico
- El beneficio económico muestra una tendencia general de crecimiento desde 2020 hasta 2021, alcanzando un pico en ese año con 3,535 millones de dólares. Sin embargo, en 2022 se observa una disminución significativa a 2,278 millones, seguido de una recuperación en 2023 (2,642 millones) y un nuevo descenso en 2024 (2,307 millones). Estas variaciones sugieren fluctuaciones en los resultados económicos, con un máximo en 2021 y una tendencia hacia la estabilización o ligera reducción en los años posteriores.
- Ingresos netos de explotación
- Los ingresos netos de explotación han presentado un aumento constante durante todo el período analizado. Desde 33,014 millones en 2020, se elevan a 38,655 millones en 2021, continuando su tendencia ascendente hasta 43,004 millones en 2022, 45,754 millones en 2023 y alcanzando 47,061 millones en 2024. Esto indica una mejora sostenida en la capacidad de generación de ingresos operativos, reflejando probablemente una gestión efectiva y crecimiento en las ventas o en la rentabilidad operativa.
- Ratio de margen de beneficio económico
- El ratio de margen de beneficio económico presenta una tendencia variable a lo largo de los años. Después de un incremento notable en 2021, alcanzando un 9.15%, en 2022 se reduce a un 5.3%, y posteriormente se eleva parcialmente en 2023 hasta un 5.77%. Sin embargo, en 2024 vuelve a disminuir a un 4.9%. La variabilidad de este ratio indica que, aunque los ingresos netos de explotación crecen de manera continua, la eficiencia en la generación del beneficio económico en relación a los ingresos netos de explotación ha experimentado fluctuaciones, con un pico en 2021 y una tendencia a la reducción en los años posteriores.