Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
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Ratios de rentabilidad (resumen)
CVS Health Corp., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Trends in Gross Profit Margin
- El ratio de margen de beneficio bruto muestra una tendencia decreciente a lo largo del período analizado. En 2020, el porcentaje se situaba en 18.01%, disminuyendo a 13.29% en 2024. Este patrón indica una reducción progresiva en la eficiencia de la empresa para convertir las ventas en beneficio bruto, lo que puede reflejar aumentos en los costos de producción o cambios en la estructura de ventas.
- Trends in Operating Profit Margin
- El ratio de margen de beneficio operativo también presenta una tendencia decreciente, desde 5.19% en 2020 hasta un valor cercano en 2024, en 2.3%. Se observa una caída significativa en 2022, alcanzando 2.41%, y aunque en 2023 hay un repunte a 3.85%, la tendencia general continúa siendo hacia una reducción en la rentabilidad operativa, lo cual sugiere que los gastos operativos o costos asociados están incrementándose en relación con las ventas.
- Trends in Net Profit Margin
- El ratio de margen de beneficio neto muestra fluctuaciones, con un aumento leve en 2021 respecto a 2020 (2.72% frente a 2.68%), seguido por una marcada caída en 2022 (1.29%). Luego, en 2023, la rentabilidad neta mejora a 2.34%, antes de reducirse nuevamente a 1.24% en 2024. Estas fluctuaciones reflejan que la rentabilidad neta es volátil y ha enfrentado dificultades para mantenerse en niveles elevados, posiblemente debido a factores extraordinarios o cambios en impuestos, gastos no operativos o gastos financieros.
- Trends in Return on Equity (ROE)
- El ROE experimenta una tendencia variable, comenzando en 10.35% en 2020, alcanzando un punto máximo de 10.91% en 2023, y bajando a 6.11% en 2024. La disminución en 2024 puede indicar una menor rentabilidad para los accionistas, en línea con la disminución en márgenes y rentabilidad neta. La ligera mejora en 2023 puede deberse a una gestión eficiente o a mayores beneficios en ese año, pero no se mantiene en la tendencia general descendente.
- Trends in Return on Assets (ROA)
- El ROA también muestra una tendencia estable en torno a 3.1-3.4% en 2020, 2021 y 2023, pero con una caída significativa en 2022 y 2024, situándose en 1.82%. Esto indica una reducción en la eficiencia del uso de los activos para generar beneficios, lo cual puede involucrar inversión en activos que no están generando la misma rentabilidad o una disminución en el rendimiento de los activos existentes.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
CVS Health Corp., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio bruto | ||||||
| Ingresos de clientes | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Beneficio bruto ÷ Ingresos de clientes
= 100 × ÷ =
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- Evaluación de los beneficios brutos
- Los beneficios brutos experimentaron un crecimiento sostenido desde 2020 hasta 2022, alcanzando un máximo de 53,456 millones de dólares en 2022. Sin embargo, en 2023 se observó una ligera disminución con un valor de 53,278 millones y en 2024 se produjo una reducción significativa, situándose en 49,248 millones. Este patrón indica un crecimiento previo que se estabiliza y posteriormente se reduce en los años más recientes.
- Ingresos de clientes
- Los ingresos provenientes de los clientes mostraron una tendencia constante de crecimiento a lo largo del período analizado. Desde 267,908 millones en 2020, alcanzaron 290,912 millones en 2021, incrementándose en 2022 a 321,629 millones. La tendencia positiva continúa en 2023 con 356,623 millones y en 2024 con 370,656 millones, reflejando una expansión constante en la base de ingresos.
- Ratio de margen de beneficio bruto
- El margen bruto, expresado en porcentaje, mostró una tendencia decreciente en todos los años analizados. Desde un 18.01% en 2020, descendió a 17.48% en 2021, posteriormente a 16.62% en 2022, y continuó disminuyendo a 14.94% en 2023. En 2024, alcanzó su valor más bajo en el período considerado, con un 13.29%. La reducción en el margen de beneficio bruto sugiere que, aunque los ingresos y beneficios brutos crecieron en términos absolutos hasta 2022, la eficiencia en la generación de beneficios en relación con los ingresos disminuyó, reflejando posibles aumentos de costos o cambios en la estructura de rentabilidad.
Ratio de margen de beneficio operativo
CVS Health Corp., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Resultado de explotación | ||||||
| Ingresos de clientes | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativosector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Resultado de explotación ÷ Ingresos de clientes
= 100 × ÷ =
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- Resultado de explotación
- El resultado de explotación muestra una tendencia general a la baja desde 2020 hasta 2022, disminuyendo de 13,911 millones de dólares a 7,746 millones. En 2023, se observa una recuperación significativa, alcanzando 13,743 millones, similar a los niveles de 2020 y 2021. Sin embargo, en 2024, vuelve a reducirse a 8,516 millones. Esta fluctuación puede indicar factores internos o externos que impactaron temporalmente la rentabilidad operativa.
- Ingresos de clientes
- Los ingresos de clientes presentan una tendencia constante de crecimiento a lo largo del período analizado. Desde 267,908 millones en 2020, aumentaron progresivamente hasta alcanzar 370,656 millones en 2024. Este incremento indica un crecimiento sostenido en las ventas o servicios ofrecidos, reflejando una expansión en la base de clientes o en los precios o volumen de ventas.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- El margen de beneficio operativo muestra una tendencia decreciente a lo largo de los años, comenzando en 5.19% en 2020 y bajando a 2.41% en 2022. En 2023, se observó un ligero repunte a 3.85%, pero en 2024 vuelve a disminuir a 2.3%. La reducción gradual en este ratio sugiere una disminución en la eficiencia operativa relativa a los ingresos, lo que puede deberse a incrementos en costos operativos o a una menor rentabilidad en las ventas.
Ratio de margen de beneficio neto
CVS Health Corp., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos netos atribuibles a CVS Health | ||||||
| Ingresos de clientes | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netosector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Ingresos netos atribuibles a CVS Health ÷ Ingresos de clientes
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Análisis de ingresos netos atribuibles
- Se observa una tendencia fluctuante en los ingresos netos atribuibles a la entidad. Entre 2020 y 2021, se registró un incremento, alcanzando un pico en 2021. Sin embargo, en 2022, se experimentó una disminución significativa, seguida de un repunte en 2023. En 2024, la cifra volvió a disminuir, aproximándose a niveles cercanos a los de 2020. Este patrón indica cierta volatilidad en la rentabilidad atribuible, posiblemente influenciada por cambios en el mercado o en la estructura de ingresos.
- Ingresos de clientes
- Los ingresos provenientes de los clientes muestran una tendencia constante de crecimiento a lo largo de los años analizados. Desde 2020 hasta 2024, los ingresos en esta categoría han aumentado progresivamente, evidenciando una expansión en la base de clientes o en el consumo por parte de los mismos. Este crecimiento sostenido refleja una mejora en la captación o retención de clientes y puede indicar una estrategia efectiva para incrementar las ventas.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El margen de beneficio neto exhibe fluctuaciones considerables. En 2020 y 2021, mantuvo valores cercanos al 2.7%, sugiriendo una relativa estabilidad en la rentabilidad sobre los ingresos netos. En 2022, el margen cayó a 1.29%, indicando una reducción en la eficiencia para convertir los ingresos en beneficios netos. Posteriormente, en 2023, se recuperó a un 2.34%, pero en 2024 volvió a descender a aproximadamente el 1.24%. Estas variaciones reflejan posibles cambios en los costos, gastos operativos o en la estructura de márgenes, afectando la rentabilidad neta en los diferentes períodos.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
CVS Health Corp., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos netos atribuibles a CVS Health | ||||||
| Capital total de los accionistas de CVS Health | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROECompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| ROEsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| ROEindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
ROE = 100 × Ingresos netos atribuibles a CVS Health ÷ Capital total de los accionistas de CVS Health
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos netos atribuibles a CVS Health
- Los ingresos netos mostraron un crecimiento sostenido desde diciembre de 2020 hasta diciembre de 2021, pasando de 7,179 millones de dólares a 7,910 millones, reflejando una tendencia positiva en ese período. Sin embargo, en diciembre de 2022, se produjo una disminución significativa hasta 4,149 millones, indicando una posible afectación en la rentabilidad durante ese año. Posteriormente, en diciembre de 2023, los ingresos registraron un incremento considerable, alcanzando 8,344 millones, superando ampliamente los niveles previos. La cifra para diciembre de 2024, sin embargo, evidencia un descenso a 4,614 millones, sugiriendo una posible fluctuación en los ingresos netos o impacto de factores externos o internos que afectaron la rentabilidad en ese período.
- Capital total de los accionistas de CVS Health
- El capital total de los accionistas registró un aumento continuo desde diciembre de 2020 hasta diciembre de 2021, pasando de 69,389 millones a 75,075 millones de dólares. En diciembre de 2022, hubo una ligera disminución a 71,015 millones, seguida de una recuperación hasta 76,461 millones en diciembre de 2023. Finalmente, en diciembre de 2024, el capital mostró una pequeña disminución a 75,560 millones. La tendencia general indica estabilidad en el capital de los accionistas, con incrementos intermedios y leves fluctuaciones.
- ROE (Retorno sobre el patrimonio)
- El ROE permaneció relativamente estable entre diciembre de 2020 y diciembre de 2021, con valores cercanos al 10.35% y 10.54% respectivamente, sugiriendo una rentabilidad coherente sobre el patrimonio en ese período. En diciembre de 2022, se observó una disminución significativa a 5.84%, indicando una reducción en la eficiencia del uso del patrimonio o un posible impacto negativo en la rentabilidad. Posteriormente, en diciembre de 2023, el ROE remonta a 10.91%, recuperándose a niveles similares o superiores a los de los años previos, antes de caer a 6.11% en diciembre de 2024. La tendencia refleja fluctuaciones importantes en la rentabilidad relativa al patrimonio durante el período analizado.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
CVS Health Corp., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos netos atribuibles a CVS Health | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROACompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| ROAsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| ROAindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
ROA = 100 × Ingresos netos atribuibles a CVS Health ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos netos atribuibles a CVS Health
- Desde 2020 hasta 2022, se observa una tendencia fluctuante con una disminución en 2022 en comparación con los años anteriores. Sin embargo, en 2023 se registra un incremento sustancial respecto a 2022, alcanzando los 8,344 millones de dólares, superior a los 7,910 millones de 2021. En 2024, los ingresos netos experimentan una reducción significativa a 4,614 millones, lo cual evidencia una posible caída en la rentabilidad o en los resultados operativos en dicho año.
- Activos totales
- Los activos totales muestran un crecimiento constante en el período, comenzando en 230,715 millones de dólares en 2020 y alcanzando los 253,215 millones en 2024. Este incremento indica una ampliación del patrimonio y de la capacidad operativa de la empresa a lo largo del tiempo, reflejando probablemente inversiones en infraestructura, activos fijos o adquisición de otros recursos.
- ROA (Retorno sobre Activos)
- El ROA presenta fluctuaciones notables a lo largo de los años. En 2020, se sitúa en 3.11%, aumentando a 3.39% en 2021, lo que sugiere una mejor utilización de los activos en ese período. Sin embargo, en 2022, el ROA decrece considerablemente a 1.82%, indicando una menor eficiencia en la generación de ganancias respecto a los activos totales. Luego, en 2023, el ROA vuelve a subir a 3.34%, reflejando una recuperación en la rentabilidad relativa de los activos. En 2024, el ROA vuelve a descender a 1.82%, signo de una posible disminución en la rentabilidad operacional o cambios en la estructura de costos o ingresos que afectan la eficiencia en la utilización de los activos.