Análisis de los impuestos sobre la renta
- Gasto por impuesto a las ganancias
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
- Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
- Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
CVS Health Corp. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estado de resultado integral
- Balance: activo
- Estado de flujos de efectivo
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de segmentos reportables
- Valor de la empresa (EV)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2005
- Análisis de la deuda
Aceptamos:
Gasto por impuesto a las ganancias
CVS Health Corp., gastos por impuesto sobre la renta, operaciones continuas
US$ en millones
| 12 meses terminados | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Federal | |||||||||||
| Estado | |||||||||||
| Actual | |||||||||||
| Federal | |||||||||||
| Estado | |||||||||||
| Diferido | |||||||||||
| Provisión del impuesto sobre la renta |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los conceptos presentados a lo largo del período 2020-2024.
- Actual
- Se observa una fluctuación en el valor de este concepto. Inicialmente, disminuyó de 3133 en 2020 a 2950 en 2021. Posteriormente, experimentó un aumento considerable hasta alcanzar 3538 en 2022, seguido de una ligera disminución a 3481 en 2023. En 2024, se registra una caída sustancial a 2134.
- Diferido
- Este concepto presenta valores negativos en todos los años analizados. La magnitud de la pérdida disminuyó de 564 en 2020 a 428 en 2021. Sin embargo, en 2022 se produjo un aumento significativo en la pérdida, alcanzando los -2075. En los años 2023 y 2024, la pérdida se redujo a -676 y -572 respectivamente, aunque permaneció negativa.
- Provisión del impuesto sobre la renta
- El valor de este concepto muestra una variabilidad considerable. Disminuyó de 2569 en 2020 a 2522 en 2021. En 2022, se produjo una disminución importante a 1463. En 2023, se observa un aumento notable a 2805, seguido de una disminución a 1562 en 2024. Esta fluctuación sugiere cambios en la planificación fiscal o en las tasas impositivas aplicables.
En resumen, los datos indican una dinámica compleja en los conceptos analizados. El concepto "Actual" muestra una tendencia general de fluctuación con una caída importante en el último año. El concepto "Diferido" consistentemente negativo, experimentó un aumento significativo en la pérdida en 2022, seguido de una reducción en los años posteriores. La "Provisión del impuesto sobre la renta" presenta la mayor volatilidad, con cambios sustanciales de un año a otro.
Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
CVS Health Corp., la conciliación de la tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición de la tasa efectiva del impuesto sobre la renta a lo largo del período examinado. La tasa legal del impuesto sobre la renta se mantuvo constante en el 21% durante los cinco años.
- Impuestos estatales sobre la renta
- Se observa una fluctuación en los impuestos estatales sobre la renta, netos de beneficios fiscales federales. Inicialmente, se incrementó del 3.2% en 2020 al 4.1% en 2021, para luego disminuir al 3.2% en 2022. Posteriormente, experimentó un aumento al 3.7% en 2023 y continuó ascendiendo hasta el 4.6% en 2024.
- Cuota de la aseguradora de salud
- La cuota de la aseguradora de salud se registró en 2020 y 2021 en 2.2%, sin embargo, los datos posteriores no están disponibles.
- Cargos legales
- Los cargos legales no se registraron hasta 2022, cuando alcanzaron el 3.5%. En 2024, disminuyeron significativamente al 0.5%.
- Diferencia de base en el momento de la enajenación de la filial
- La diferencia de base en el momento de la enajenación de la filial presentó una variación considerable. Se registró un valor negativo del -1.2% en 2020, seguido de datos faltantes en 2021. En 2022, se observó un valor positivo del 1.7%, y los datos para los años siguientes no están disponibles.
- Reembolsos de años anteriores y beneficios fiscales no reconocidos
- Los reembolsos de años anteriores y beneficios fiscales no reconocidos mostraron valores negativos en 2020 (-1.2%) y 2021 (-2.7%), sin datos disponibles para los años posteriores.
- Créditos fiscales
- Los créditos fiscales no se registraron hasta 2022, cuando alcanzaron el -0.6%. Posteriormente, disminuyeron a -0.3% en 2023 y a -1.2% en 2024.
- Otro
- El concepto "Otro" experimentó fluctuaciones, comenzando en 1.1% en 2020, disminuyendo a 0.3% en 2021, luego a -0.1% en 2022, y finalmente aumentando a 0.7% en 2023 y 0.5% en 2024.
- Tasa efectiva del impuesto sobre la renta
- La tasa efectiva del impuesto sobre la renta fluctuó a lo largo del período, comenzando en 26.3% en 2020, disminuyendo a 24.2% en 2021, aumentando a 26% en 2022, y luego disminuyendo ligeramente a 25.1% en 2023, para finalmente ascender a 25.4% en 2024. Esta fluctuación sugiere que los componentes que conforman la tasa efectiva, más allá de la tasa legal, están experimentando cambios.
En resumen, la tasa efectiva del impuesto sobre la renta se ve afectada por diversos factores, incluyendo los impuestos estatales, los cargos legales, las diferencias de base en la enajenación de filiales, los reembolsos de años anteriores, los créditos fiscales y otros conceptos. La evolución de estos componentes contribuye a las variaciones observadas en la tasa efectiva a lo largo del tiempo.
Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
CVS Health Corp., componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Arrendamientos y alquileres
- Se observa una disminución constante en los gastos por arrendamientos y alquileres, pasando de 5742 millones de dólares en 2020 a 4763 millones de dólares en 2024. Esta reducción sugiere una optimización en la gestión de activos inmobiliarios o una renegociación de contratos.
- Cargos legales
- Los cargos legales muestran una volatilidad considerable. Inicialmente ausentes en 2020, aumentan significativamente en 2021 y 2022, para luego experimentar una ligera disminución en 2023 y 2024. Esta fluctuación podría estar relacionada con litigios específicos o cambios en el entorno regulatorio.
- Inventario
- El nivel de inventario experimentó un incremento inicial de 80 a 99 millones de dólares entre 2020 y 2021, seguido de un pico en 2022 con 103 millones. Posteriormente, se observa una reducción notable a 94 millones en 2023 y a 68 millones en 2024, lo que podría indicar una mejora en la gestión de la cadena de suministro o una disminución en la demanda.
- Beneficios para empleados
- Los beneficios para empleados muestran una tendencia a la estabilización después de una disminución inicial. Tras un valor de 238 millones en 2020, disminuyen a 193 millones en 2021 y 153 millones en 2022, para luego estabilizarse en 168 millones en 2023 y 2024.
- Deudas incobrables y otras deducciones
- Las deudas incobrables y otras deducciones presentan un aumento de 395 a 489 millones de dólares entre 2020 y 2021, seguido de una estabilización en 480 millones en 2022. En 2023 se observa un incremento a 606 millones, disminuyendo ligeramente a 593 millones en 2024. Esta fluctuación podría reflejar cambios en las condiciones crediticias o en la gestión de riesgos.
- Pérdidas operativas netas y pérdidas de capital arrastradas
- Las pérdidas operativas netas y pérdidas de capital arrastradas muestran una tendencia decreciente a lo largo del período, disminuyendo de 568 millones de dólares en 2020 a 272 millones en 2024. Esta reducción sugiere una mejora en la rentabilidad operativa.
- Ingresos diferidos
- Los ingresos diferidos experimentan una disminución constante, pasando de 43 millones de dólares en 2020 a 47 millones en 2024. Esta reducción podría indicar un cambio en los patrones de reconocimiento de ingresos.
- Reservas de seguro
- Las reservas de seguro muestran una disminución inicial de 489 a 356 millones de dólares entre 2020 y 2023, para luego experimentar un ligero aumento a 381 millones en 2024. Esta fluctuación podría estar relacionada con cambios en las estimaciones de siniestralidad o en las políticas de suscripción.
- Inversiones
- Las inversiones muestran un comportamiento variable. Aparecen por primera vez en 2022 con 293 millones, disminuyendo a 56 millones en 2023 y a 21 millones en 2024. La presencia de valores negativos en años anteriores sugiere ajustes o revaluaciones.
- Activos por impuesto a las ganancias diferidos
- Los activos por impuesto a las ganancias diferidos, antes de la provisión por valoración, muestran una ligera disminución general, pasando de 8228 millones de dólares en 2020 a 7908 millones en 2024. La asignación por valoración, consistentemente negativa, reduce el valor neto de estos activos.
- Beneficios de jubilación
- Los beneficios de jubilación son consistentemente negativos, indicando un gasto. Este gasto aumenta en magnitud a lo largo del período, pasando de -29 millones de dólares en 2020 a -172 millones en 2024, lo que sugiere un aumento en las obligaciones de jubilación.
- Depreciación y amortización
- La depreciación y amortización muestran una disminución inicial, seguida de un ligero aumento en 2023, para luego disminuir nuevamente en 2024. Esta fluctuación podría estar relacionada con la adquisición o disposición de activos fijos.
- Pasivos por impuestos diferidos
- Los pasivos por impuestos diferidos muestran una disminución constante, pasando de -14568 millones de dólares en 2020 a -11413 millones en 2024. Esta reducción podría indicar una disminución en las diferencias temporarias deducibles.
Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
CVS Health Corp., activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
US$ en millones
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Activos por impuesto a la renta diferido | ||||||
| Pasivos por impuestos diferidos |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los conceptos de impuestos diferidos a lo largo del período examinado.
- Activos por impuesto a la renta diferido
- Se observa que este concepto no presenta datos para los años 2020 y 2021. A partir de 2022, se registra un valor de 131 millones de dólares estadounidenses, sin embargo, no se dispone de información para los años 2023 y 2024. La ausencia de datos en los primeros años dificulta la identificación de una tendencia clara.
- Pasivos por impuestos diferidos
- Este concepto muestra una disminución constante en su valor desde 2020 hasta 2022. En 2020, el valor asciende a 6794 millones de dólares estadounidenses, descendiendo a 6270 millones en 2021 y a 3880 millones en 2022. En 2023, se observa un ligero incremento a 4311 millones de dólares estadounidenses, seguido de una nueva disminución en 2024, situándose en 3806 millones de dólares estadounidenses. La tendencia general indica una reducción en la magnitud de los pasivos por impuestos diferidos, aunque con una fluctuación en el último período analizado.
La evolución de los pasivos por impuestos diferidos sugiere una posible optimización en la gestión fiscal o cambios en las partidas temporales que generan estos pasivos. La falta de datos consistentes para los activos por impuesto a la renta diferido impide una evaluación completa de la posición fiscal neta.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
CVS Health Corp., ajustes a los estados financieros
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una fluctuación en los activos totales. Inicialmente, se registra un ligero incremento entre 2020 y 2021. Posteriormente, se presenta una disminución en 2022, seguida de un aumento más pronunciado en 2023 y 2024, alcanzando el valor más alto del período. Los activos totales ajustados muestran un comportamiento similar.
- Pasivo Total
- El pasivo total experimenta una reducción inicial entre 2020 y 2021. Esta tendencia se mantiene en 2022. No obstante, se aprecia un incremento constante en 2023 y 2024, aunque el ritmo de crecimiento se modera en el último año. Los pasivos totales ajustados siguen una dinámica parecida.
- Capital Total de los Accionistas
- El capital total de los accionistas muestra un aumento considerable entre 2020 y 2021. En 2022, se registra una disminución, seguida de una recuperación en 2023. En 2024, el capital total de los accionistas se reduce ligeramente. El capital total ajustado de los accionistas presenta una evolución similar, con mayores fluctuaciones.
- Ingresos Netos
- Los ingresos netos muestran un incremento entre 2020 y 2021. En 2022, se produce una caída significativa, seguida de una recuperación sustancial en 2023. En 2024, los ingresos netos disminuyen considerablemente, aunque se mantienen por encima del nivel de 2022. Los ingresos netos ajustados reflejan una tendencia similar, con una disminución más marcada en 2024.
En resumen, se identifica una dinámica de crecimiento en los activos totales y el pasivo total, con una mayor volatilidad en los ingresos netos. El capital de los accionistas experimenta fluctuaciones, mostrando un crecimiento inicial seguido de una estabilización y posterior ligera disminución. La comparación entre los valores ajustados y no ajustados sugiere la existencia de elementos contables que impactan en la presentación de los resultados.
CVS Health Corp., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
CVS Health Corp., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad, eficiencia y apalancamiento. Se observa una fluctuación en los márgenes de beneficio neto a lo largo del período analizado.
- Rentabilidad
- El ratio de margen de beneficio neto experimentó un ligero incremento entre 2020 y 2021, seguido de una disminución considerable en 2022. Posteriormente, se observó una recuperación parcial en 2023, aunque en 2024 volvió a disminuir, situándose en un nivel similar al de 2022. El ratio de margen de beneficio neto ajustado presenta una trayectoria similar, con una caída más pronunciada en 2022 y una recuperación menos marcada en 2023, finalizando con una disminución en 2024.
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable mostró un comportamiento variable. Tras un leve aumento en 2021, se produjo una caída sustancial en 2022, seguida de una recuperación en 2023. No obstante, en 2024, este ratio disminuyó nuevamente, acercándose a los niveles de 2022. El ratio ajustado siguió una tendencia similar, con una caída más acentuada en 2022 y una recuperación menos pronunciada en 2023, concluyendo con una disminución en 2024.
- El ratio de rentabilidad sobre activos también experimentó fluctuaciones. Aumentó entre 2020 y 2021, disminuyó significativamente en 2022, se recuperó en 2023 y volvió a situarse en el mismo nivel que en 2022 en 2024. El ratio ajustado mostró una dinámica similar, con una caída más pronunciada en 2022 y una recuperación parcial en 2023, finalizando con una disminución en 2024.
- Eficiencia
- El ratio de rotación total de activos, tanto en su versión original como ajustada, mostró una tendencia ascendente constante a lo largo del período analizado. Esto indica una mejora gradual en la eficiencia con la que los activos se utilizan para generar ingresos.
- Apalancamiento
- El ratio de apalancamiento financiero, tanto en su versión original como ajustada, se mantuvo relativamente estable a lo largo del período, con una ligera tendencia al alza. Esto sugiere que la empresa ha mantenido un nivel constante de deuda en relación con sus activos.
En resumen, se observa una volatilidad en los indicadores de rentabilidad, mientras que la eficiencia en la utilización de activos ha mejorado de forma constante. El nivel de apalancamiento financiero se ha mantenido relativamente estable.
CVS Health Corp., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Ingresos netos atribuibles a CVS Health ÷ Ingresos de clientes
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados atribuibles a CVS Health ÷ Ingresos de clientes
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.
- Ingresos Netos Atribuibles
- Se observa una fluctuación considerable en los ingresos netos atribuibles. Tras un incremento de 2020 a 2021, se experimenta una disminución sustancial en 2022, seguida de una recuperación en 2023 y una nueva caída en 2024. El valor de 2024 es inferior al de 2020.
- Ingresos Netos Ajustados Atribuibles
- Los ingresos netos ajustados muestran un patrón similar al de los ingresos netos no ajustados, con un crecimiento inicial, una caída pronunciada en 2022, una recuperación en 2023 y una disminución en 2024. La magnitud de la disminución en 2022 es notable, y el valor final en 2024 también es inferior al de 2020.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto presenta variabilidad. Se mantiene relativamente estable entre 2020 y 2021, disminuye significativamente en 2022, se recupera parcialmente en 2023 y vuelve a disminuir en 2024, alcanzando su valor más bajo en el período analizado.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado sigue una trayectoria similar al ratio no ajustado. Se observa una ligera mejora entre 2020 y 2021, una caída drástica en 2022, una recuperación en 2023 y una nueva disminución en 2024, resultando en un valor inferior al de 2020. La caída en 2022 es particularmente pronunciada.
En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento inicial seguido de una disminución en la rentabilidad a partir de 2022. Tanto los ingresos netos como los márgenes de beneficio muestran una tendencia a la baja en los últimos dos años del período analizado, lo que sugiere posibles desafíos en la generación de beneficios.
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ingresos de clientes ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos de clientes ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y la eficiencia operativa a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una fluctuación en el valor de los activos totales. Tras un incremento modesto entre 2020 y 2021, se registra una disminución en 2022. Posteriormente, se aprecia una recuperación y un crecimiento sostenido en 2023 y 2024, alcanzando el valor más alto del período.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales, con las mismas tendencias de incremento inicial, disminución en 2022 y posterior recuperación y crecimiento en los años siguientes. La coincidencia en las tendencias sugiere que los ajustes realizados no alteran significativamente la dirección general de la evolución de los activos.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos muestra una tendencia ascendente constante a lo largo de todo el período. Se registra un incremento desde 1.16 en 2020 hasta 1.46 en 2024. Este aumento indica una mejora progresiva en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado presenta la misma tendencia ascendente que el ratio no ajustado, incrementándose de 1.16 en 2020 a 1.46 en 2024. La equivalencia entre ambos ratios sugiere que los ajustes aplicados a los activos no impactan en la capacidad de generar ingresos a partir de ellos.
En resumen, la información disponible indica una mejora continua en la eficiencia operativa, reflejada en el aumento constante del ratio de rotación de activos. La fluctuación en el valor absoluto de los activos totales, con una disminución en 2022 seguida de una recuperación, requiere un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes. No obstante, la tendencia general sugiere una gestión activa de los recursos y una creciente capacidad para generar ingresos a partir de la base de activos.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital total de los accionistas de CVS Health
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital total ajustado de los accionistas de CVS Health
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el apalancamiento a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una fluctuación en los activos totales. Inicialmente, se registra un ligero incremento entre 2020 y 2021. Posteriormente, se presenta una disminución en 2022, seguida de un aumento más pronunciado en 2023 y 2024, alcanzando el valor más alto del período. Los activos totales ajustados muestran un comportamiento similar.
- Capital Total de los Accionistas
- El capital total de los accionistas experimenta un crecimiento notable entre 2020 y 2021. En 2022, se observa una reducción, aunque se recupera en 2023. En 2024, el capital total de los accionistas disminuye ligeramente en comparación con el año anterior.
- Capital Total Ajustado de los Accionistas
- El capital total ajustado de los accionistas presenta una trayectoria ascendente entre 2020 y 2021, seguida de una disminución en 2022. Se registra un aumento en 2023, pero en 2024 se observa una ligera reducción.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero se mantiene relativamente estable a lo largo del período, oscilando entre 3.1 y 3.35. Se aprecia una tendencia al alza moderada en los últimos dos años del período analizado.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado muestra una tendencia similar al ratio no ajustado, con fluctuaciones menores. Se observa una disminución en 2021, seguida de un aumento gradual en los años posteriores, alcanzando el valor más alto en 2024.
En resumen, la empresa ha experimentado variaciones en sus activos totales y capital de los accionistas. El ratio de apalancamiento financiero, tanto ajustado como no ajustado, indica un nivel de endeudamiento relativamente constante, con una ligera tendencia al incremento en los años más recientes.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROE = 100 × Ingresos netos atribuibles a CVS Health ÷ Capital total de los accionistas de CVS Health
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados atribuibles a CVS Health ÷ Capital total ajustado de los accionistas de CVS Health
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.
- Ingresos Netos
- Los ingresos netos atribuibles muestran una fluctuación considerable. Se observa un incremento de 2020 a 2021, seguido de una disminución sustancial en 2022. Posteriormente, se registra una recuperación notable en 2023, aunque en 2024 se produce una nueva reducción.
- Ingresos Netos Ajustados
- La evolución de los ingresos netos ajustados sigue un patrón similar al de los ingresos netos no ajustados, con un crecimiento inicial, una caída en 2022, una recuperación en 2023 y una disminución en 2024. Sin embargo, las magnitudes de los cambios son diferentes, indicando que los ajustes tienen un impacto relevante en la rentabilidad reportada.
- Capital Total de los Accionistas
- El capital total de los accionistas experimenta un crecimiento constante entre 2020 y 2023, aunque con una desaceleración en el último año. En 2024, se observa una ligera disminución.
- Capital Total Ajustado de los Accionistas
- El capital total ajustado de los accionistas presenta una trayectoria similar a la del capital total no ajustado, con un crecimiento generalizado hasta 2023 y una leve reducción en 2024. Las diferencias entre ambas métricas sugieren que los ajustes en el capital tienen un efecto considerable.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- La ratio de rentabilidad sobre el capital contable muestra variaciones significativas a lo largo del período. Se mantiene relativamente estable entre 2020 y 2021, disminuye drásticamente en 2022, se recupera en 2023 y vuelve a descender en 2024. Esta volatilidad sugiere una sensibilidad considerable de la rentabilidad a factores externos o internos.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado presenta una tendencia similar a la del ratio no ajustado, aunque con valores generalmente más bajos. La disminución en 2022 y el posterior repunte en 2023 son evidentes, al igual que la caída en 2024. La diferencia entre ambos ratios indica que los ajustes realizados impactan en la percepción de la rentabilidad generada sobre el capital.
En resumen, los datos sugieren un período de volatilidad en el desempeño financiero, con fluctuaciones significativas en los ingresos y la rentabilidad. El capital de los accionistas muestra un crecimiento general, aunque se estanca en el último período analizado. Los ajustes realizados en los ingresos y el capital tienen un impacto considerable en los ratios de rentabilidad, lo que indica la importancia de considerar estos ajustes al evaluar el desempeño de la entidad.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROA = 100 × Ingresos netos atribuibles a CVS Health ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados atribuibles a CVS Health ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.
- Ingresos Netos
- Los ingresos netos atribuibles muestran una fluctuación considerable. Se observa un incremento de 7179 a 7910 millones de dólares entre 2020 y 2021. Posteriormente, se registra una disminución sustancial a 4149 millones en 2022, seguida de una recuperación notable a 8344 millones en 2023. Finalmente, en 2024, se aprecia una reducción a 4614 millones de dólares.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados presentan una trayectoria similar a los ingresos netos, aunque con magnitudes diferentes. Se incrementan de 6615 a 7482 millones entre 2020 y 2021, disminuyen a 2074 millones en 2022, se recuperan a 7668 millones en 2023 y, finalmente, descienden a 4042 millones en 2024.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran una tendencia general al alza, aunque con cierta estabilidad. Aumentan de 230715 a 232999 millones entre 2020 y 2021, experimentan una ligera disminución a 228275 millones en 2022, y luego se incrementan a 249728 millones en 2023 y a 253215 millones en 2024.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados es prácticamente idéntica a la de los activos totales, lo que sugiere que los ajustes no tienen un impacto significativo en el valor total de los activos.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos varía considerablemente a lo largo del período. Se incrementa de 3.11% en 2020 a 3.39% en 2021, disminuye a 1.82% en 2022, se recupera a 3.34% en 2023 y vuelve a descender a 1.82% en 2024. Esta volatilidad indica una fluctuación en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar beneficios.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado sigue una tendencia similar al ratio no ajustado, aunque con valores generalmente más bajos. Se incrementa de 2.87% a 3.21% entre 2020 y 2021, disminuye a 0.91% en 2022, se recupera a 3.07% en 2023 y desciende a 1.6% en 2024. La diferencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes tienen un impacto en la rentabilidad percibida.
En resumen, la entidad experimenta fluctuaciones significativas en sus ingresos y rentabilidad, mientras que sus activos totales muestran una tendencia general al alza. La volatilidad en los ratios de rentabilidad sugiere una sensibilidad a factores externos o cambios internos en la gestión de activos.