Valor añadido de mercado (MVA)
El valor agregado de mercado (MVA) es la diferencia entre un valor razonable firme y su capital invertido. MVA es una medida del valor que una empresa ha creado en exceso de los recursos ya comprometidos con la empresa.
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Valor razonable de la deuda. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
- Valor (justo) de mercado de CVS Health
- La valoración de mercado muestra fluctuaciones a lo largo de los períodos analizados. Se observa un incremento significativo desde 2020 hasta 2021, alcanzando un pico en 2021 con 195,682 millones de dólares, reflejando probablemente una mejora en la percepción del mercado o en los resultados financieros de esa etapa. Sin embargo, desde ese período, se evidencia una tendencia a la disminución, con una caída constante en los años subsecuentes, llegando a 126,029 millones en 2024. Este patrón indica una reducción en la valoración de mercado, lo cual puede estar asociado a cambios en el entorno externo, en el desempeño financiero o en las percepciones de los inversores respecto a la compañía.
- Capital invertido
- El monto del capital invertido presenta cierta estabilidad, con ligeras variaciones en los distintos períodos. Se inicia en 136,669 millones en 2020, disminuyendo en el siguiente año hasta 130,882 millones. En 2022, se observa una reducción a 123,703 millones, seguido de un aumento en 2023 a 134,694 millones, y finalmente una ligera disminución en 2024 a 131,642 millones. Estas variaciones sugieren una gestión relativamente conservadora en la inversión de capital, con algunos ajustes que podrían estar vinculados a cambios en las estrategias de inversión o de financiamiento.
- Valor añadido de mercado (MVA)
- El Valor Añadido de Mercado se comporta de manera muy distinta a los otros indicadores. En 2020, se reporta un valor positivo de 28,656 millones, el cual aumenta notablemente en 2021 a 64,800 millones, indicando una percepción muy favorable del valor añadido en ese período. Sin embargo, en 2022, el MVA disminuye considerablemente a 33,072 millones, y posteriormente en 2023 se reduce a 11,334 millones. Para 2024, el MVA es negativo, en -5,613 millones, sugiriendo que el valor creado por la compañía en comparación con su capital invertido ha sido insuficiente o que ha existido una pérdida de valor relevante en ese período. La tendencia indica un deterioro progresivo en la percepción del valor añadido que genera la empresa, lo que podría influir en futuras decisiones estratégicas o en la percepción del mercado económico-financiero.
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado
CVS Health Corp., ratio de diferencial de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercado3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercadoCompetidores4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
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3 2024 cálculo
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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- Valor añadido de mercado (MVA)
- El valor añadido de mercado experimentó un crecimiento significativo desde 2020 hasta 2021, alcanzando su punto máximo en 2021 con 64,800 millones de dólares. Posteriormente, se observó una caída en 2022 a 33,072 millones y una reducción adicional en 2023, con un valor de 11,334 millones. En 2024, los valores negativos de -5,613 millones indican que fue menor que el valor en libros, reflejando una posible pérdida de valor de mercado o deterioro de la percepción del mercado respecto a la empresa.
- Capital invertido
- El capital invertido mostró cierta estabilidad a lo largo del período, fluctuando ligeramente pero sin cambios drásticos. Se mantuvo en un rango cercano a 130,000 millones de dólares, con un valor de 136,669 millones en 2020 y 131,642 millones en 2024. Esto indica una gestión relativamente estable en la inversión de recursos en la compañía durante estos años.
- Ratio de diferencial de valor añadido de mercado
- Este ratio refleja la relación entre el valor añadido de mercado y el capital invertido, y proporciona una medida de la eficiencia en la generación de valor adicional en relación con las inversiones realizadas. Se observó un aumento notable en 2021, llegando a un 49.51%, casi el doble respecto a 2020. Después de ese pico, el ratio disminuyó significativamente en 2022 a 26.73%, y en 2023 cayó aún más a 8.41%. En 2024, el ratio se vuelve negativo (-4.26%), lo que indica que el valor de mercado ha disminuido por encima del valor del capital invertido, sugiriendo una pérdida de valor económico y posibles problemas en la generación de valor respecto a las inversiones realizadas.
Ratio de margen de valor añadido de mercado
CVS Health Corp., ratio de margen de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | ||||||
| Ingresos de clientes | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercado2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercadoCompetidores3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 MVA. Ver detalles »
2 2024 cálculo
Ratio de margen de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Ingresos de clientes
= 100 × ÷ =
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- Valor añadido de mercado (MVA)
- El valor añadido de mercado muestra una tendencia considerablemente variable en los periodos analizados. Desde un valor de 28.656 millones de dólares en 2020, experimentó un crecimiento significativo hasta alcanzar un pico de 64.800 millones en 2021. Posteriormente, se observó un descenso en 2022 a 33.072 millones y una marcada caída en 2023 a 11.334 millones. La tendencia continúa en 2024, registrando un valor negativo de -5.613 millones, lo que indica una pérdida de valor de mercado respecto al inicio del periodo analizado.
- Ingresos de clientes
- Los ingresos provenientes de clientes muestran una tendencia ascendente a lo largo de todos los años considerados. En 2020, los ingresos fueron de 267.908 millones; estos aumentaron a 290.912 millones en 2021, a 321.629 millones en 2022 y alcanzaron los 356.623 millones en 2023. Para 2024, proyectan un incremento marginal a 370.656 millones, reflejando un crecimiento sostenido en la base de ingresos de clientes, aunque sin tasas de aumento radicales en los últimos años.
- Ratio de margen de valor añadido de mercado
- El ratio de margen de valor añadido de mercado evidencia fluctuaciones sustanciales. En 2020, el porcentaje fue del 10.7%, aumentando significativamente en 2021 a 22.27%, indicando una mayor rentabilidad en términos de valor añadido de mercado respecto a los ingresos. Sin embargo, en 2022, el ratio disminuyó de manera importante a 10.28%, retornando a niveles similares a los de 2020. En 2023, se redujo aún más a 3.18%, y en 2024 se registró un valor negativo de -1.51%, señalando que el valor añadido generado en relación con el mercado ha sido negativo, sugiriendo una pérdida de valor en términos relativos en ese último año.