Ratios de valoración de acciones ordinarias
Los coeficientes de valoración miden la cantidad de un activo o defecto (por ejemplo, las ganancias) asociado con la propiedad de un crédito específico (por ejemplo, una parte de la propiedad de la empresa).
Ratios de valoración actuales
CVS Health Corp., ratios de valoración actuales
| CVS Health Corp. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | Health Care Equipment & Services | Health Care | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||||||
| Precio actual de las acciones (P) | $69.45 | ||||||||||
| Número de acciones ordinarias en circulación | 1,265,019,429 | ||||||||||
| Tasa de crecimiento (g) | 4.46% | ||||||||||
| Beneficio por acción (EPS) | $3.65 | ||||||||||
| El BPA esperado para el próximo año | $3.81 | ||||||||||
| Beneficio operativo por acción | $6.73 | ||||||||||
| Ventas por acción | $293.00 | ||||||||||
| Valor contable por acción (BVPS) | $59.73 | ||||||||||
| Ratios de valoración | |||||||||||
| Relación precio/utilidad neta (P/E) | 19.04 | 16.53 | 10.34 | 74.57 | 24.55 | 14.97 | 19.77 | 33.53 | |||
| Ratio de beneficios esperados entre el precio y el año que viene | 18.23 | 15.04 | 9.23 | 65.98 | 24.18 | 13.02 | 17.89 | 30.85 | |||
| Relación precio-beneficio-crecimiento (PEG) | 4.27 | 1.66 | 0.86 | 5.73 | 15.69 | 1.00 | 1.87 | 3.85 | |||
| Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) | 10.32 | 32.46 | 8.49 | 73.73 | 19.22 | 6.68 | 14.60 | 23.72 | |||
| Relación precio/ingresos (P/S) | 0.24 | 5.28 | 0.35 | 20.74 | 3.41 | 0.55 | 1.20 | 2.96 | |||
| Relación precio/valor contable (P/BV) | 1.16 | 4.65 | 1.50 | 10.54 | 2.38 | 2.33 | 3.17 | 5.28 | |||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
Si el índice de valoración de la empresa es inferior al índice de valoración del índice de referencia, las acciones de la empresa están relativamente infravaloradas.
De lo contrario, si el índice de valoración de la empresa es más alto que el índice de valoración del índice de referencia, entonces las acciones de la empresa están relativamente sobrevaloradas.
Ratios de valoración históricos (resumen)
CVS Health Corp., ratios de valoración históricos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Relación precio/utilidad neta (P/E)
- La relación P/E presenta una tendencia de fluctuación a lo largo del período analizado. En 2020, la relación era de 12.88, aumentando significativamente en 2021 a 17.39, y luego alcanzando un máximo en 2022 con 27.53. Posteriormente, se observa una caída en 2023 a 11.47, y un incremento en 2024 a 17.28. Este patrón muestra un incremento en la percepción de valoración de las utilidades hasta 2022, seguido por una corrección en 2023, y una recuperación en 2024. La variación puede indicar cambios en las expectativas del mercado respecto a las ganancias futuras o en la rentabilidad de la empresa.
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
- El ratio P/OP exhibe una tendencia de incremento sostenido desde 2020 hasta 2022, donde alcanza su valor más alto en 14.75. En 2023, disminuye a 6.96, pero en 2024 vuelve a incrementar a 9.36. La correlación entre estos datos y la relación P/E sugiere que las valoraciones en relación a los ingresos de explotación han sido más volátiles, reflejando posibles cambios en los márgenes operativos o en la percepción del mercado sobre la eficiencia de la gestión operativa.
- Relación precio/ingresos (P/S)
- La relación P/S muestra un comportamiento de disminución en los últimos años. En 2020, alcanzó 0.35, aumentando hasta 0.47 en 2021, para posteriormente reducirse en 2022 a 0.36 y seguir en descenso en 2023 con 0.27 y en 2024 a 0.22. Esta tendencia indica una reducción en la valoración relativa en función de los ingresos totales, sugiriendo que los inversores podrían estar asignando menos valor a cada unidad de ingreso, posiblemente por cambios en la percepción del crecimiento o rentabilidad futura.
- Relación precio/valor contable (P/BV)
- El ratio P/BV mantiene una tendencia decreciente desde 2021 en adelante. En 2020, era de 1.33, y aumenta a 1.83 en 2021, pero posteriormente desciende a 1.61 en 2022, y continúa en una disminución constante a 1.25 en 2023 y a 1.05 en 2024. La reducción en este ratio puede reflejar una menor valoración del patrimonio neto en relación con el valor de mercado, sugiriendo posibles cambios en la percepción del valor contable de la compañía o en las expectativas de crecimiento a largo plazo.
Relación precio/utilidad neta (P/E)
CVS Health Corp., P/Ecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 1,260,795,063 | 1,258,449,553 | 1,284,111,667 | 1,312,510,426 | 1,311,354,926 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Ingresos netos atribuibles a CVS Health (en millones) | 4,614) | 8,344) | 4,149) | 7,910) | 7,179) | |
| Beneficio por acción (EPS)2 | 3.66 | 6.63 | 3.23 | 6.03 | 5.47 | |
| Precio de la acción1, 3 | 63.22 | 76.05 | 88.96 | 104.79 | 70.53 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/E4 | 17.28 | 11.47 | 27.53 | 17.39 | 12.88 | |
| Referencia | ||||||
| P/ECompetidores5 | ||||||
| Abbott Laboratories | 17.46 | 34.57 | 26.76 | 29.13 | 48.49 | |
| Elevance Health Inc. | 14.85 | 19.80 | 19.20 | 18.13 | 15.87 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 87.82 | 74.11 | 64.99 | 59.94 | 87.47 | |
| Medtronic PLC | 27.97 | 30.94 | 23.38 | 46.56 | 26.30 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 29.75 | 20.53 | 22.46 | 26.03 | 20.54 | |
| P/Esector | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 26.60 | 25.86 | 24.26 | 28.98 | 27.23 | |
| P/Eindustria | ||||||
| Health Care | 38.03 | 30.62 | 21.22 | 21.55 | 32.22 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2024 cálculo
EPS = Ingresos netos atribuibles a CVS Health ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 4,614,000,000 ÷ 1,260,795,063 = 3.66
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de CVS Health Corp.
4 2024 cálculo
P/E = Precio de la acción ÷ EPS
= 63.22 ÷ 3.66 = 17.28
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- Desde 2020 hasta 2024, el precio de la acción muestra una tendencia inicialmente creciente, alcanzando un máximo en 2021 con 104.79 USD. Posteriormente, se observa un descenso progresivo en los años siguientes, concluyendo en 63.22 USD en 2024. Esta variabilidad puede reflejar cambios en la percepción del mercado, ajustes en la valoración o fluctuaciones en el entorno económico.
- Beneficio por acción (EPS)
- El EPS presenta un comportamiento fluctuante. En 2021, se registra un incremento en comparación con 2020, alcanzando 6.03 USD. Sin embargo, en 2022 se experimenta una significativa disminución a 3.23 USD, seguida de una recuperación en 2023 a 6.63 USD, y una posterior caída en 2024 a 3.66 USD. Estas variaciones sugieren una volatilidad en los resultados operativos o en factores extraordinarios que afectan la rentabilidad.
- Ratio P/E
- El ratio P/E evidencia una tendencia de fluctuación marcada.Desde 2020, empieza en 12.88, aumenta de forma significativa en 2021 a 17.39 y se dispara en 2022 a 27.53, indicando una valoración más elevada respecto a las ganancias en ese año. Luego, en 2023, el ratio disminuye notablemente a 11.47, reflejando una posible revisión de expectativas o disminución en la percepción del valor de la acción. En 2024, el ratio vuelve a incrementarse a 17.28, lo que podría indicar una recuperación en la valoración relativa frente a las ganancias.
Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
CVS Health Corp., P/OPcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 1,260,795,063 | 1,258,449,553 | 1,284,111,667 | 1,312,510,426 | 1,311,354,926 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Resultado de explotación (en millones) | 8,516) | 13,743) | 7,746) | 13,193) | 13,911) | |
| Beneficio operativo por acción2 | 6.75 | 10.92 | 6.03 | 10.05 | 10.61 | |
| Precio de la acción1, 3 | 63.22 | 76.05 | 88.96 | 104.79 | 70.53 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/OP4 | 9.36 | 6.96 | 14.75 | 10.43 | 6.65 | |
| Referencia | ||||||
| P/OPCompetidores5 | ||||||
| Abbott Laboratories | 34.28 | 30.54 | 22.18 | 24.45 | 40.69 | |
| Elevance Health Inc. | 12.19 | 15.57 | 15.05 | 15.70 | 12.10 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 86.83 | 75.42 | 54.49 | 56.11 | 88.37 | |
| Medtronic PLC | 19.98 | 21.20 | 20.48 | 37.44 | 26.29 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 13.27 | 14.20 | 15.89 | 18.77 | 14.12 | |
| P/OPsector | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 19.64 | 19.09 | 18.47 | 22.66 | 20.85 | |
| P/OPindustria | ||||||
| Health Care | 26.90 | 27.48 | 16.58 | 18.20 | 24.21 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2024 cálculo
Beneficio operativo por acción = Resultado de explotación ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 8,516,000,000 ÷ 1,260,795,063 = 6.75
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de CVS Health Corp.
4 2024 cálculo
P/OP = Precio de la acción ÷ Beneficio operativo por acción
= 63.22 ÷ 6.75 = 9.36
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- Se observa una tendencia de aumento significativo en el precio de la acción desde 2020 hasta 2021, alcanzando un máximo de 104.79 dólares. Sin embargo, posteriormente experimenta una caída en 2022, situándose en 88.96 dólares, y continúa en descenso en 2023, cerrando en 76.05 dólares, con una reducción adicional en 2024 hasta 63.22 dólares. Este patrón sugiere un incremento inicial en la valoración de mercado seguido de una tendencia de depreciación en los años posteriores, posiblemente influenciada por condiciones del mercado, cambios internos o externos, o variaciones en la percepción del inversor.
- Beneficio operativo por acción
- El beneficio operativo por acción muestra una tendencia de fluctuación a lo largo del período analizado. Después de un leve descenso de 10.61 dólares en 2020 a 10.05 dólares en 2021, se observa una caída significativa en 2022, con un valor de 6.03 dólares. Luego, en 2023, se recupera notablemente hasta 10.92 dólares, pero en 2024 vuelve a disminuir a 6.75 dólares. Estos movimientos reflejan posibles variaciones en la rentabilidad operacional de la empresa, con un patrón de recuperación temporal en 2023 tras la caída de 2022, pero sin mantener una tendencia estable.
- P/OP (Ratio precio/beneficio operativo)
- El ratio P/OP varía considerablemente en el período analizado. Se registra un aumento respecto a 2020, alcanzando un valor de 10.43 en 2021, seguido de un incremento sustancial en 2022 a 14.75, lo que indica una valoración sobre beneficios operativos más alta, posiblemente reflejando expectativas de crecimiento o mayor confianza en la empresa. Sin embargo, en 2023, el ratio se reduce a 6.96, sugiriendo una percepción menos optimista o una corrección en la valoración relativa. En 2024, el ratio aumenta nuevamente a 9.36, aunque sin volver a los niveles máximos de 2022. La fluctuación en este ratio indica cambios en la relación entre el precio de la acción y los beneficios operativos, influenciados por variaciones en los beneficios o en la valoración del mercado.
Relación precio/ingresos (P/S)
CVS Health Corp., P/Scálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 1,260,795,063 | 1,258,449,553 | 1,284,111,667 | 1,312,510,426 | 1,311,354,926 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Ingresos de clientes (en millones) | 370,656) | 356,623) | 321,629) | 290,912) | 267,908) | |
| Ventas por acción2 | 293.99 | 283.38 | 250.47 | 221.65 | 204.30 | |
| Precio de la acción1, 3 | 63.22 | 76.05 | 88.96 | 104.79 | 70.53 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/S4 | 0.22 | 0.27 | 0.36 | 0.47 | 0.35 | |
| Referencia | ||||||
| P/SCompetidores5 | ||||||
| Abbott Laboratories | 5.58 | 4.93 | 4.25 | 4.78 | 6.30 | |
| Elevance Health Inc. | 0.51 | 0.70 | 0.74 | 0.81 | 0.60 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 24.42 | 18.71 | 13.81 | 17.89 | 21.29 | |
| Medtronic PLC | 3.18 | 3.72 | 3.72 | 5.57 | 4.36 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 1.08 | 1.25 | 1.40 | 1.58 | 1.24 | |
| P/Ssector | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 1.62 | 1.66 | 1.71 | 2.07 | 1.86 | |
| P/Sindustria | ||||||
| Health Care | 3.36 | 3.52 | 3.11 | 3.28 | 3.31 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2024 cálculo
Ventas por acción = Ingresos de clientes ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 370,656,000,000 ÷ 1,260,795,063 = 293.99
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de CVS Health Corp.
4 2024 cálculo
P/S = Precio de la acción ÷ Ventas por acción
= 63.22 ÷ 293.99 = 0.22
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción muestra variaciones a lo largo del período analizado. Se observa un incremento significativo entre 2020 y 2021, alcanzando su punto más alto en 2021 con 104.79 USD, respecto a 70.53 USD en 2020. Sin embargo, posteriormente, se registran caídas en los precios en 2022, 2023 y 2024, cerrando en 63.22 USD en 2024, lo que indica una tendencia decreciente desde el máximo de 2021. Este patrón puede reflejar fluctuaciones en las expectativas del mercado, factores internos de la compañía o condiciones del entorno económico general.
- Ventas por acción
- Por otro lado, las ventas por acción muestran una tendencia de crecimiento sostenido durante todo el período. Desde 204.3 USD en 2020, aumentan de manera constante año con año, alcanzando en 2024 los 293.99 USD. Este incremento indica una mejora en la rentabilidad o volumen de ventas, o bien, un aumento en la generación de ingresos por cada acción en circulación, sugiriendo un desempeño positivo en las operaciones de la empresa.
- P/S (Ratio precio/ventas)
- El ratio P/S presenta una disminución considerable a partir de 2021, pasando de 0.47 en ese año a 0.36 en 2022, y posteriormente decreciendo aún más en 2023 y 2024, llegando a 0.22 en 2024. La caída en este ratio, en contraste con la tendencia ascendente en las ventas por acción, puede indicar que el precio de la acción ha quedado relativamente rezagado respecto a las ventas, o que la valoración del mercado se ha ajustado a la baja, reflejando posiblemente mayores expectativas de riesgos o una reevaluación de las perspectivas futuras por parte de los inversionistas.
Relación precio/valor contable (P/BV)
CVS Health Corp., P/BVcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 1,260,795,063 | 1,258,449,553 | 1,284,111,667 | 1,312,510,426 | 1,311,354,926 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Capital total de los accionistas de CVS Health (en millones) | 75,560) | 76,461) | 71,015) | 75,075) | 69,389) | |
| Valor contable por acción (BVPS)2 | 59.93 | 60.76 | 55.30 | 57.20 | 52.91 | |
| Precio de la acción1, 3 | 63.22 | 76.05 | 88.96 | 104.79 | 70.53 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/BV4 | 1.05 | 1.25 | 1.61 | 1.83 | 1.33 | |
| Referencia | ||||||
| P/BVCompetidores5 | ||||||
| Abbott Laboratories | 4.91 | 5.12 | 5.06 | 5.75 | 6.65 | |
| Elevance Health Inc. | 2.15 | 3.02 | 3.19 | 3.07 | 2.19 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 12.41 | 10.01 | 7.78 | 8.59 | 9.53 | |
| Medtronic PLC | 2.05 | 2.26 | 2.24 | 3.26 | 2.48 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 4.63 | 5.18 | 5.81 | 6.27 | 4.83 | |
| P/BVsector | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 4.26 | 4.43 | 4.46 | 5.01 | 4.30 | |
| P/BVindustria | ||||||
| Health Care | 5.99 | 5.94 | 5.26 | 5.48 | 5.37 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2024 cálculo
BVPS = Capital total de los accionistas de CVS Health ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 75,560,000,000 ÷ 1,260,795,063 = 59.93
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de CVS Health Corp.
4 2024 cálculo
P/BV = Precio de la acción ÷ BVPS
= 63.22 ÷ 59.93 = 1.05
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- Se observa una tendencia inicial de aumento en el precio de la acción, alcanzando un pico en 2021 con 104.79 USD. Posteriormente, se presenta una caída significativa en 2022, seguida de una tendencia a la baja en 2023 y 2024, finalizando en 63.22 USD en 2024. La volatilidad y la disminución en el valor desde su punto máximo reflejan posibles cambios en las percepciones del mercado, financiamiento o rentabilidad.
- Valor contable por acción (BVPS)
- El valor contable por acción muestra una tendencia general de crecimiento progresivo de 52.91 USD en 2020 a 60.76 USD en 2023, con una ligera disminución a 59.93 USD en 2024. Este patrón indica una acumulación de valor en el patrimonio de la empresa, aunque la ligera disminución en 2024 puede señalar una ligera erosión en el valor contable o cambios en la estructura patrimonial.
- Ratio P/BV
- El ratio precio/valor contable presenta fluctuaciones, con un aumento significativo hasta 1.83 en 2021 que luego se reduce a 1.61 en 2022, y continua en descenso en 2023 y 2024, hasta llegar a 1.05. La disminución del ratio P/BV en los últimos años sugiere que la acción cotiza con menor prima respecto a su valor contable, lo que puede interpretarse como una percepción del mercado de que la acción está menos sobrevalorada o que hay una disminución en las expectativas de crecimiento futuro.