Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
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Ratios de rentabilidad (resumen)
UnitedHealth Group Inc., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Margen de beneficio bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto muestra una tendencia general a la baja, comenzando en un 25.62% en 2020 y disminuyendo a 23.64% en 2023. Se observa una ligera recuperación en 2022, alcanzando un 24.09%, pero posteriormente vuelve a disminuir en los años siguientes. Esto puede indicar una presión en los costos de producción o una reducción en los precios de venta que impactan negativamente en la rentabilidad bruta.
- Margen de beneficio operativo
- El margen de beneficio operativo presenta estabilidad, con valores que oscilan alrededor del 8.4% al 8.83% desde 2020 hasta 2023. Sin embargo, en 2024 se registra una reducción a 8.17%, aunque la variación es moderada. La consistencia en este ratio sugiere un control relativamente estable en los costes operativos en comparación con los ingresos operativos.
- Margen de beneficio neto
- El ratio de margen de beneficio neto permanece relativamente constante en torno al 6%, con un ligero incremento hasta 6.25% en 2022 y una disminución a 3.65% en 2024. La disminución significativa en 2024 puede estar relacionada con mayores cargas fiscales, gastos financieros u otros conceptos que impactan negativamente la rentabilidad neta.
- Rentabilidad sobre el capital contable (ROE)
- El ROE muestra una tendencia ascendente desde 2020 (23.52%) hasta 2022 (25.87%), indicando una mejora en la eficiencia de la utilización del patrimonio para generar beneficios. Sin embargo, en 2024 se experimenta una caída pronunciada a 15.55%, lo que puede reflejar una reducción en las ganancias retenidas, un aumento en el capital propio o una menor rentabilidad en relación con el patrimonio.
- Rentabilidad sobre activos (ROA)
- El ratio ROA también muestra un aumento desde 7.81% en 2020 a 8.19% en 2022, sugiriendo una mayor eficiencia en el uso de los activos para generar beneficios. En 2023 mantiene niveles similares, pero en 2024 se observa una caída significativa a 4.83%, lo que puede estar asociado a una menor rentabilidad o a un incremento en el volumen de activos sin una correspondiente generación de beneficios.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
UnitedHealth Group Inc., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio bruto | ||||||
| Ingresos, clientes | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Beneficio bruto ÷ Ingresos, clientes
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio bruto
- El beneficio bruto mostró una tendencia creciente a lo largo del período analizado, alcanzando un pico en 2023 con 86,869 millones de dólares. Sin embargo, en 2024 se observa una ligera disminución respecto al año anterior, cerrando en 84,197 millones. Esto indica una expansión en los beneficios antes de gastos operativos y otros costes, con un incremento sustancial respecto a 2020, cuando fue de 65,498 millones.
- Ingresos, clientes
- Los ingresos por clientes evidenciaron una tendencia sostenida y significativa de crecimiento anual, pasando de 255,639 millones en 2020 a 395,076 millones en 2024. Esta expansión en los ingresos refleja una ganancia constante en la base de clientes o aumento en el consumo por parte de los mismos, afectando positivamente la escala de la empresa.
- Ratio de margen de beneficio bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto mostró fluctuaciones menores a lo largo del período. Se observó una ligera disminución en 2021 respecto a 2020, con un valor de 23.60% en comparación con 25.62%. En los años siguientes, el margen se recuperó ligeramente en 2022, alcanzando 24.09%, pero volvió a disminuir en 2023 y 2024, cerrando en 23.64% y 21.31%, respectivamente. La tendencia indica una reducción progresiva en la eficiencia de la generación de beneficio bruto en relación con los ingresos, especialmente en el último año.
Ratio de margen de beneficio operativo
UnitedHealth Group Inc., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Resultados de explotación | ||||||
| Ingresos, clientes | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativosector | ||||||
| Health Care Equipment & Services | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | ||||||
| Health Care | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Resultados de explotación ÷ Ingresos, clientes
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resultados de explotación
- Se observa un crecimiento constante en los resultados de explotación durante los años analizados, alcanzando un punto máximo en 2023 con 32,358 millones de US$ en comparación con los 22,405 millones en 2020. Sin embargo, en 2024, se presenta una ligera disminución a 32,287 millones, lo que podría indicar un leve freno en la expansión de la rentabilidad operativa o posibles ajustes en costos o gastos operativos.
- Ingresos de clientes
- Este indicador muestra una tendencia positiva robusta en los ingresos, con un crecimiento sostenido año tras año. Los ingresos aumentaron de 255,639 millones en 2020 a 395,076 millones en 2024, reflejando un incremento significativo que sugiere una expansión en la base de clientes, mejoras en la oferta de servicios o una mayor penetración en el mercado. La tasa de crecimiento anual parece ser constante, consolidando una tendencia de crecimiento consistente en los ingresos.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- El margen operativo fluctúa ligeramente a lo largo del período, comenzando en 8.76% en 2020, reduciéndose ligeramente a 8.4% en 2021, incrementándose a 8.83% en 2022, y manteniéndose en 8.8% en 2023. En 2024, el margen disminuye a 8.17%. La estabilidad relativa en los primeros años indica un control eficiente de los costos en relación con los ingresos, aunque la disminución en 2024 puede señalar mayores costos o menores eficiencias en la gestión operativa en ese período particular.
Ratio de margen de beneficio neto
UnitedHealth Group Inc., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ganancias netas atribuibles a los accionistas ordinarios de UnitedHealth Group | ||||||
| Ingresos, clientes | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netosector | ||||||
| Health Care Equipment & Services | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | ||||||
| Health Care | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Ganancias netas atribuibles a los accionistas ordinarios de UnitedHealth Group ÷ Ingresos, clientes
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias netas atribuibles a los accionistas ordinarios
- Entre 2020 y 2023, las ganancias netas muestran una tendencia positiva, alcanzando un máximo en 2023 con 22,381 millones de dólares, lo que refleja un crecimiento sostenido durante esos años. Sin embargo, en 2024 se observa una caída significativa a 14,405 millones de dólares, representando una disminución importante en comparación con el año anterior. Esto puede indicar cambios en las condiciones del mercado, mayores costos o impuestos, o una reducción en los márgenes de utilidad.
- Ingresos por clientes
- Los ingresos provenientes de los clientes han evidenciado un crecimiento constante durante el período analizado, pasando de 255,639 millones de dólares en 2020 a 395,076 millones en 2024. Esto refleja una expansión en la base de clientes o un incremento en el valor promedio de los servicios o productos vendidos, indicando una tendencia positiva en la adquisición y retención de clientes, o en la diversificación de servicios.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El margen de beneficio neto ha mantenido una tendencia bastante estable y creciente desde 2020 hasta 2022, alcanzando su punto más alto en ese año con un 6.25%. Sin embargo, en 2023 se presenta una ligera disminución a 6.09%. La caída más significativa ocurre en 2024, con un valor de 3.65%, menos de la mitad del margen de 2020, lo que indica una reducción considerable en la rentabilidad relativa de la empresa. Esta disminución puede deberse a un incremento en costos operativos, gastos extraordinarios, o una reducción en la eficiencia en la gestión de gastos en relación a los ingresos generados.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
UnitedHealth Group Inc., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ganancias netas atribuibles a los accionistas ordinarios de UnitedHealth Group | ||||||
| Patrimonio neto atribuible a UnitedHealth Group | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROECompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| ROEsector | ||||||
| Health Care Equipment & Services | ||||||
| ROEindustria | ||||||
| Health Care | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
ROE = 100 × Ganancias netas atribuibles a los accionistas ordinarios de UnitedHealth Group ÷ Patrimonio neto atribuible a UnitedHealth Group
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias netas atribuibles a los accionistas ordinarios
- Se observa una tendencia general de crecimiento en las ganancias netas, alcanzando un pico en 2023 con US$ 22,381 millones. Sin embargo, en 2024 se registra una disminución significativa a US$ 14,405 millones, lo que podría indicar algún factor que afectó la rentabilidad en ese año, como cambios en los ingresos, costos o gastos extraordinarios.
- Patrimonio neto atribuible
- El patrimonio neto muestra un incremento constante a lo largo de los años, desde US$ 65,491 millones en 2020 hasta US$ 92,658 millones en 2024. Esto indica una sólida acumulación de valor para la empresa, probablemente resultado de las ganancias retenidas, emisión de acciones o reinversiones de beneficios.
- Retorno sobre el patrimonio (ROE)
- El ROE presenta una tendencia alcista desde 23.52% en 2020 hasta un máximo de 25.87% en 2022, reiterando una eficiente utilización del patrimonio en esos años. En 2023, el ROE se mantiene relativamente estable en 25.22%. No obstante, en 2024 se produce una caída pronunciada a 15.55%. Esta disminución significativa sugiere una reducción en la rentabilidad relativa de la empresa, posiblemente atribuible a la caída en ganancias netas y/o a cambios en la estructura del patrimonio en ese período.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
UnitedHealth Group Inc., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ganancias netas atribuibles a los accionistas ordinarios de UnitedHealth Group | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROACompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| ROAsector | ||||||
| Health Care Equipment & Services | ||||||
| ROAindustria | ||||||
| Health Care | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
ROA = 100 × Ganancias netas atribuibles a los accionistas ordinarios de UnitedHealth Group ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias netas atribuibles a los accionistas ordinarios
- Se observa una tendencia al alza en las ganancias netas durante el período 2020 a 2023, alcanzando un pico en 2023 con 22,381 millones de dólares. Sin embargo, en 2024 se presenta una disminución significativa, reduciéndose a 14,405 millones de dólares. Esto sugiere un crecimiento sostenido en los años anteriores, seguido de una caída notable en el último año analizado, la cual puede indicar mayores costos, cambios en la rentabilidad o eventos extraordinarios que afectaron los beneficios.
- Activos totales
- Los activos totales muestran un crecimiento constante a lo largo de los cinco años, aumentando de 197,289 millones en 2020 a 298,278 millones en 2024. Este incremento indica una expansión en la estructura de activos de la empresa, que podría estar relacionada con inversiones, adquisiciones o expansión operacional. La tendencia positiva en la acumulación de activos sugiere una estrategia de crecimiento a largo plazo.
- ROA (Retorno sobre Activos)
- El ROA presenta una ligera mejora de 7.81% en 2020 a 8.19% en 2022, estabilizándose en valores cercanos en 2023 con 8.18%. Sin embargo, en 2024 se observa una caída significativa a 4.83%. La reducción del ROA en 2024 puede reflejar una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios, posiblemente resultado de una disminución en las ganancias netas o un aumento en los activos sin una correspondiente generación de ingresos. La tendencia general indica que, si bien la empresa mejoró su rentabilidad en años anteriores, en 2024 enfrenta un deterioro en la eficiencia de su gestión de activos.