Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
UnitedHealth Group Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Balance: activo
- Estructura de la cuenta de resultados
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Valor de la empresa (EV)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Datos financieros seleccionados desde 2005
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
- Análisis de ingresos
Aceptamos:
Ratios de rentabilidad (resumen)
UnitedHealth Group Inc., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad y eficiencia a lo largo del período examinado. Se observa una disminución general en los márgenes de beneficio y los ratios de rentabilidad.
- Margen de Beneficio Bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto experimentó un ligero incremento entre 2021 y 2022, pasando del 23.6% al 24.09%. No obstante, a partir de 2023, se aprecia una tendencia decreciente constante, alcanzando el 17.81% en 2025. Esta reducción sugiere un aumento en el costo de los bienes vendidos o una disminución en los precios de venta.
- Margen de Beneficio Operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo siguió una trayectoria similar al margen bruto, con un pico en 2022 (8.83%) y una posterior disminución. En 2025, este ratio se situó en el 4.27%, lo que indica una menor eficiencia en la gestión de los gastos operativos.
- Margen de Beneficio Neto
- El margen de beneficio neto también mostró una disminución constante a lo largo del período. Partiendo de un 6.06% en 2021, se redujo al 2.72% en 2025. Esta caída es consistente con la disminución observada en los márgenes bruto y operativo, y sugiere una presión general sobre la rentabilidad final.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable (ROE)
- El ratio ROE, que mide la rentabilidad de la inversión de los accionistas, experimentó un crecimiento inicial hasta 2022 (25.87%), pero luego disminuyó significativamente, llegando al 12.81% en 2025. Esta reducción indica una menor capacidad para generar beneficios a partir del capital invertido por los accionistas.
- Rentabilidad sobre Activos (ROA)
- El ratio ROA, que evalúa la eficiencia en el uso de los activos para generar beneficios, también mostró una tendencia a la baja. Disminuyó del 8.15% en 2021 al 3.89% en 2025, lo que sugiere una menor eficiencia en la gestión de los activos.
En resumen, los datos indican una erosión progresiva de la rentabilidad a lo largo del período analizado. La disminución en los márgenes de beneficio y los ratios de rentabilidad sugiere la necesidad de una revisión de las estrategias de precios, control de costos y gestión de activos.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
UnitedHealth Group Inc., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio bruto | ||||||
| Ingresos, clientes | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Beneficio bruto ÷ Ingresos, clientes
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Beneficio Bruto
- Se observa un incremento constante en el beneficio bruto desde 2021 hasta 2023, pasando de 67.328 millones de dólares a 86.869 millones de dólares. No obstante, a partir de 2023 se aprecia una disminución, registrando 84.197 millones de dólares en 2024 y 78.997 millones de dólares en 2025. Esta reversión en la tendencia sugiere una posible presión sobre los costos o una desaceleración en el crecimiento de las ventas.
- Ingresos, clientes
- Los ingresos muestran un crecimiento sostenido a lo largo de todo el período analizado. Se incrementan de 285.273 millones de dólares en 2021 a 443.647 millones de dólares en 2025. Este crecimiento constante indica una expansión en la base de clientes o un aumento en el gasto promedio por cliente.
- Ratio de Margen de Beneficio Bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto experimenta fluctuaciones. Inicialmente, se observa un ligero aumento de 23,6% en 2021 a 24,09% en 2022. Posteriormente, se mantiene relativamente estable en 23,64% en 2023, pero disminuye significativamente a 21,31% en 2024 y a 17,81% en 2025. Esta reducción en el margen, combinada con la disminución del beneficio bruto a partir de 2023, indica una posible erosión de la rentabilidad, a pesar del continuo crecimiento de los ingresos.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en sus ingresos, pero ha mostrado una disminución en su beneficio bruto y en su margen de beneficio bruto en los últimos dos años del período analizado. Esta situación requiere una investigación más profunda para determinar las causas subyacentes y evaluar el impacto en la rentabilidad a largo plazo.
Ratio de margen de beneficio operativo
UnitedHealth Group Inc., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Resultados de explotación | ||||||
| Ingresos, clientes | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativosector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Resultados de explotación ÷ Ingresos, clientes
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Resultados de Explotación
- Se observa un crecimiento constante en los resultados de explotación desde 2021 hasta 2023, pasando de 23.970 millones de dólares a 32.358 millones de dólares. En 2024, se registra una ligera disminución a 32.287 millones de dólares, seguida de una caída considerable en 2025, situándose en 18.964 millones de dólares. Esta última reducción sugiere un cambio en la rentabilidad operativa.
- Ingresos, clientes
- Los ingresos muestran una trayectoria ascendente continua a lo largo de todo el período analizado. Se incrementan de 285.273 millones de dólares en 2021 a 443.647 millones de dólares en 2025, lo que indica un crecimiento sostenido en la actividad principal de la entidad. La tasa de crecimiento parece ser relativamente constante, aunque ligeramente acelerada en los últimos años.
- Ratio de Margen de Beneficio Operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo experimenta un incremento modesto entre 2021 y 2022, pasando del 8,4% al 8,83%. Se mantiene relativamente estable en 2023 (8,8%) y disminuye ligeramente en 2024 (8,17%). Sin embargo, en 2025, se produce una caída drástica a 4,27%, lo que coincide con la disminución significativa en los resultados de explotación. Esta reducción del margen sugiere que, a pesar del aumento en los ingresos, la entidad está experimentando una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir de sus ventas.
En resumen, la entidad ha demostrado un crecimiento constante en sus ingresos durante el período analizado. No obstante, la disminución en los resultados de explotación y el consecuente descenso del margen de beneficio operativo en 2025 indican una posible presión sobre la rentabilidad, que requiere una investigación más profunda para determinar sus causas subyacentes.
Ratio de margen de beneficio neto
UnitedHealth Group Inc., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ganancias netas atribuibles a los accionistas ordinarios de UnitedHealth Group | ||||||
| Ingresos, clientes | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netosector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Ganancias netas atribuibles a los accionistas ordinarios de UnitedHealth Group ÷ Ingresos, clientes
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ganancias Netas
- Las ganancias netas atribuibles a los accionistas ordinarios muestran un crecimiento constante entre 2021 y 2023, pasando de 17.285 millones de dólares a 22.381 millones de dólares. No obstante, se observa una disminución considerable en 2024, alcanzando los 14.405 millones de dólares, y continúa descendiendo en 2025 hasta los 12.056 millones de dólares. Esta reducción sugiere una posible desaceleración en la rentabilidad.
- Ingresos
- Los ingresos totales experimentan un aumento sostenido a lo largo del período analizado. Se registra un incremento de 322.132 millones de dólares en 2022, 367.533 millones de dólares en 2023, 395.076 millones de dólares en 2024 y 443.647 millones de dólares en 2025. Este crecimiento constante en los ingresos indica una expansión continua de la actividad económica.
- Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto presenta fluctuaciones. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre 2021 y 2023, oscilando entre el 6,06% y el 6,25%. Sin embargo, se observa una caída pronunciada en 2024, situándose en el 3,65%, y continúa disminuyendo en 2025 hasta el 2,72%. Esta reducción del margen de beneficio, a pesar del aumento de los ingresos, indica una posible presión sobre los costos o una disminución en la eficiencia operativa.
En resumen, aunque los ingresos muestran una trayectoria ascendente, la disminución de las ganancias netas y el margen de beneficio neto en los últimos dos años del período analizado sugieren la necesidad de una investigación más profunda para identificar las causas subyacentes y evaluar el impacto en la rentabilidad a largo plazo.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
UnitedHealth Group Inc., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ganancias netas atribuibles a los accionistas ordinarios de UnitedHealth Group | ||||||
| Patrimonio neto atribuible a UnitedHealth Group | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROECompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| ROEsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| ROEindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROE = 100 × Ganancias netas atribuibles a los accionistas ordinarios de UnitedHealth Group ÷ Patrimonio neto atribuible a UnitedHealth Group
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ganancias Netas
- Las ganancias netas muestran un crecimiento constante entre 2021 y 2023, pasando de 17.285 millones de dólares a 22.381 millones de dólares. No obstante, se observa una disminución considerable en 2024, con un valor de 14.405 millones de dólares, y una nueva reducción en 2025, situándose en 12.056 millones de dólares. Esta tendencia sugiere una posible desaceleración en la rentabilidad en los últimos dos años del período analizado.
- Patrimonio Neto
- El patrimonio neto presenta un incremento sostenido a lo largo del período, aunque a un ritmo decreciente. Se pasa de 71.760 millones de dólares en 2021 a 94.110 millones de dólares en 2025. El crecimiento más pronunciado se da entre 2022 y 2023, mientras que el aumento entre 2024 y 2025 es marginal.
- Retorno sobre el Patrimonio (ROE)
- El ROE sigue una trayectoria similar a la de las ganancias netas. Inicialmente, se observa un aumento de 24,09% en 2021 a 25,87% en 2022, seguido de una ligera disminución a 25,22% en 2023. Posteriormente, el ROE experimenta una caída significativa en 2024 (15,55%) y en 2025 (12,81%). Esta disminución coincide con la reducción de las ganancias netas, lo que indica una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir del capital propio.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento sólido en ganancias y patrimonio neto hasta 2023. Sin embargo, los datos de 2024 y 2025 indican una posible inflexión, con una disminución en la rentabilidad y una moderación en el crecimiento del patrimonio neto. La evolución del ROE confirma esta tendencia, reflejando una menor capacidad para generar retornos sobre el capital invertido.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
UnitedHealth Group Inc., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ganancias netas atribuibles a los accionistas ordinarios de UnitedHealth Group | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROACompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| ROAsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| ROAindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROA = 100 × Ganancias netas atribuibles a los accionistas ordinarios de UnitedHealth Group ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ganancias Netas
- Las ganancias netas muestran un crecimiento constante entre 2021 y 2023, pasando de 17.285 millones de dólares a 22.381 millones de dólares. No obstante, se observa una disminución considerable en 2024, con un valor de 14.405 millones de dólares, y esta tendencia a la baja continúa en 2025, registrando 12.056 millones de dólares. Este descenso sugiere una posible alteración en la rentabilidad de la entidad en los últimos dos años del período analizado.
- Activos Totales
- Los activos totales experimentan un incremento sostenido a lo largo del período, pasando de 212.206 millones de dólares en 2021 a 309.581 millones de dólares en 2025. Este crecimiento indica una expansión en la escala de las operaciones y una mayor capacidad de inversión. La tasa de crecimiento de los activos totales se mantiene relativamente constante, aunque se observa una ligera desaceleración en los últimos dos años.
- Retorno sobre Activos (ROA)
- El ROA se mantiene relativamente estable en los primeros tres años, fluctuando entre el 8,15% y el 8,19%. Sin embargo, se registra una caída pronunciada en 2024, situándose en el 4,83%, y continúa disminuyendo en 2025, alcanzando el 3,89%. Esta disminución del ROA, en paralelo con la reducción de las ganancias netas, indica una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios. La correlación entre la disminución de las ganancias netas y el ROA sugiere que la reducción de la rentabilidad está afectando directamente la capacidad de la entidad para generar retornos sobre sus activos.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento en ganancias netas y activos totales hasta 2023. Sin embargo, a partir de 2024, se observa una disminución en las ganancias netas y una consecuente reducción en el ROA, lo que sugiere un cambio en la dinámica de rentabilidad y eficiencia operativa.