Análisis de ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Ratios de liquidez (resumen)
CVS Health Corp., ratios de liquidez
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Coeficiente de liquidez corriente
- El análisis del coeficiente de liquidez corriente muestra una tendencia general a la disminución a lo largo de los cinco períodos considerados, pasando de 0.91 en 2020 a 0.81 en 2024. Aunque hubo un incremento en 2022, alcanzando 0.94, la tendencia predominante en los años posteriores indica una reducción en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos cortos con sus activos corrientes. Este patrón sugiere una posible reducción en la disponibilidad de recursos líquidos o un incremento en los pasivos a corto plazo que puede afectar la liquidez general.
- Ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido ha mostrado un crecimiento constante desde 0.53 en 2020 hasta 0.62 en 2022, indicando una mejora en la capacidad de la compañía para afrontar obligaciones inmediatas sin depender de inventarios. Sin embargo, en 2023 y 2024, hay una ligera disminución, registrando valores de 0.59 y 0.56 respectivamente, lo que podría reflejar un aumento en los inventarios o en otros activos a corto plazo menos líquidos que no contribuyen de manera inmediata a la cobertura de obligaciones.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo presenta una tendencia de disminución pronunciada tras un leve aumento en 2022. Se observa una estabilización en 2020 y 2021 en torno a 0.18, un aumento en 2022 a 0.23, y posteriormente una caída a 0.14 en 2023 y a 0.13 en 2024. Este comportamiento indica una reducción en la proporción de recursos líquidos en efectivo en relación con los pasivos corrientes, lo cual podría evidenciar restricciones en la disponibilidad de efectivo para atender obligaciones inmediatas o una cambio en la composición de los activos líquidos.
Coeficiente de liquidez corriente
CVS Health Corp., coeficiente de liquidez corrientecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | 68,645) | 67,858) | 65,682) | 60,008) | 56,369) | |
| Pasivo corriente | 84,609) | 79,189) | 69,736) | 67,807) | 62,017) | |
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | 0.81 | 0.86 | 0.94 | 0.88 | 0.91 | |
| Referencia | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.67 | 1.64 | 1.63 | 1.85 | 1.72 | |
| Elevance Health Inc. | 1.45 | 1.44 | 1.40 | 1.47 | 1.55 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 4.07 | 4.76 | 4.40 | 5.08 | 6.86 | |
| Medtronic PLC | 2.03 | 2.39 | 1.86 | 2.65 | 2.13 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.83 | 0.79 | 0.77 | 0.79 | 0.74 | |
| Coeficiente de liquidez corrientesector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 1.15 | 1.15 | 1.13 | 1.22 | 1.19 | |
| Coeficiente de liquidez corrienteindustria | ||||||
| Atención médica | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | 1.30 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= 68,645 ÷ 84,609 = 0.81
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- Activo circulante
- Se observa una tendencia al alza en el activo circulante a lo largo del período analizado, incrementándose de 56,369 millones de dólares en 2020 a 68,645 millones en 2024. Esto indica un aumento en los recursos a corto plazo disponibles para la operación y liquidez de la empresa, reflejando un posible crecimiento en la capacidad para financiar sus operaciones cotidianas.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente también presenta un incremento constante en los mismos períodos, pasando de 62,017 millones en 2020 a 84,609 millones en 2024. Este aumento sugiere que la empresa ha asumido mayores obligaciones a corto plazo, lo cual podría estar vinculado a un incremento en financiamiento o en operaciones comerciales, aunque también implica un mayor compromiso respecto a la disponibilidad de fondos a corto plazo.
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio de liquidez corriente, que indica la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes con sus activos líquidos, mostró fluctuaciones en el período. Comenzó en 0.91 en 2020, disminuyó ligeramente a 0.88 en 2021, posteriormente subió a 0.94 en 2022, pero volvió a reducirse a 0.86 en 2023 y a 0.81 en 2024. La tendencia general apunta a una disminución en la liquidez relativa, lo que podría expresar una menor capacidad de la empresa para hacer frente a sus pasivos a corto plazo en relación con sus activos líquidos, aunque en todos los casos el ratio se mantuvo por encima de 0.8, indicando una posición de liquidez adecuada, si bien en una tendencia a la posible reducción de margen de seguridad.
Ratio de liquidez rápido
CVS Health Corp., coeficiente de liquidez rápidacálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 8,586) | 8,196) | 12,945) | 9,408) | 7,854) | |
| Inversiones | 2,407) | 3,259) | 2,778) | 3,117) | 3,000) | |
| Cuentas por cobrar, netas | 36,469) | 35,227) | 27,276) | 24,431) | 21,742) | |
| Total de activos rápidos | 47,462) | 46,682) | 42,999) | 36,956) | 32,596) | |
| Pasivo corriente | 84,609) | 79,189) | 69,736) | 67,807) | 62,017) | |
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | 0.56 | 0.59 | 0.62 | 0.55 | 0.53 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.05 | 1.00 | 1.06 | 1.28 | 1.14 | |
| Elevance Health Inc. | 1.32 | 1.30 | 1.27 | 1.33 | 1.42 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 3.00 | 3.83 | 3.56 | 4.34 | 5.96 | |
| Medtronic PLC | 1.31 | 1.54 | 1.30 | 1.91 | 1.50 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.75 | 0.73 | 0.70 | 0.72 | 0.68 | |
| Ratio de liquidez rápidosector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 0.97 | 0.97 | 0.95 | 1.04 | 1.01 | |
| Ratio de liquidez rápidoindustria | ||||||
| Atención médica | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | 0.99 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= 47,462 ÷ 84,609 = 0.56
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- Resumen de tendencias en los activos rápidos
- Entre 2020 y 2024, los activos rápidos de la empresa muestran una tendencia de crecimiento sostenido, pasando de 32,596 millones de dólares en 2020 a 47,462 millones en 2024. Este incremento refleja una acumulación constante de activos líquidos o de fácil conversión en efectivo, lo cual puede indicar una mejora en la liquidez y en la eficiencia en la gestión de activos para cubrir pasivos a corto plazo. La tasa de crecimiento durante estos años es ilustrativa de una estrategia de fortalecimiento en la posición inmediata de la compañía.
- Resumen de tendencias en el pasivo corriente
- El pasivo corriente presenta una tendencia ascendente a lo largo del período analizado, con un aumento desde 62,017 millones en 2020 hasta 84,609 millones en 2024. La tendencia refleja un incremento en las obligaciones a corto plazo, lo cual podría estar asociado a mayores financiamientos o a aumentos en las obligaciones operativas. Sin embargo, el aumento en los pasivos a corto plazo requiere ser analizado en relación a los activos rápidos para evaluar la solvencia a corto plazo.
- Ratios de liquidez rápida
- El ratio de liquidez rápida inicia en 0.53 en 2020, con una ligera mejora en 2021 a 0.55, alcanzando un pico en 2022 con 0.62. Posteriormente, en 2023 y 2024, el ratio disminuye ligeramente a 0.59 y 0.56, respectivamente. La tendencia muestra una posición de liquidez relativamente sólida, aunque la ligera caída en los últimos años puede indicar una pequeña disminución en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes con activos líquidos inmediatos. No obstante, el ratio sigue siendo cercano a la unidad, lo que sugiere una gestión adecuada de la liquidez, aunque la tendencia requiere vigilancia para mantener la estabilidad financiera.
Ratio de liquidez en efectivo
CVS Health Corp., coeficiente de liquidez en efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 8,586) | 8,196) | 12,945) | 9,408) | 7,854) | |
| Inversiones | 2,407) | 3,259) | 2,778) | 3,117) | 3,000) | |
| Activos totales en efectivo | 10,993) | 11,455) | 15,723) | 12,525) | 10,854) | |
| Pasivo corriente | 84,609) | 79,189) | 69,736) | 67,807) | 62,017) | |
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | 0.13 | 0.14 | 0.23 | 0.18 | 0.18 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.56 | 0.53 | 0.66 | 0.78 | 0.60 | |
| Elevance Health Inc. | 0.85 | 0.87 | 0.86 | 0.95 | 1.04 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 2.30 | 3.15 | 2.90 | 3.66 | 5.30 | |
| Medtronic PLC | 0.74 | 0.88 | 0.85 | 1.27 | 1.06 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.28 | 0.34 | 0.36 | 0.36 | 0.33 | |
| Ratio de liquidez en efectivosector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 0.49 | 0.55 | 0.58 | 0.64 | 0.62 | |
| Ratio de liquidez en efectivoindustria | ||||||
| Atención médica | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | 0.60 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= 10,993 ÷ 84,609 = 0.13
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- Activos totales en efectivo
- Se observa una tendencia al alza en los activos totales en efectivo durante el período analizado, alcanzando un máximo en 2022 con 15,723 millones de dólares. Posteriormente, se presenta una disminución en 2023 y 2024, llegando a 11,455 millones en 2023 y ligeramente bajando a 10,993 millones en 2024. Esta variación puede reflejar cambios en las políticas de gestión de efectivo o en las necesidades de liquidez de la empresa.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia de incremento a lo largo de los años, iniciando en 62,017 millones en 2020 y alcanzando 84,609 millones en 2024. El aumento sostenido indica una mayor acumulación o apalancamiento en obligaciones a corto plazo, pudiendo ser un reflejo de una estrategia de financiamiento o de crecimiento en las obligaciones a corto plazo.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo permanece relativamente estable en 0.18 en 2020 y 2021, con un incremento en 2022 a 0.23, sugiriendo una mejora en la capacidad de cubrir las obligaciones inmediatas con los activos en efectivo. Sin embargo, en 2023 y 2024, el ratio disminuye a 0.14 y 0.13 respectivamente, indicando una reducción en la proporción de activos en efectivo para cubrir pasivos corrientes. Esto puede señalar una menor disponibilidad de efectivo frente a las obligaciones a corto plazo, aunque no necesariamente implica insolvencia si otros activos se consideran en la gestión del flujo de caja.