Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
Ratios de rentabilidad (resumen)
Elevance Health Inc., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias decrecientes en la rentabilidad a lo largo del período examinado. Se observa una disminución constante en los márgenes de beneficio, tanto bruto como operativo y neto.
- Margen de Beneficio Bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto experimenta una reducción gradual, pasando del 17.09% en 2021 al 14.26% en 2025. Esta tendencia sugiere una erosión en la capacidad de la entidad para controlar los costos de producción o una disminución en los precios de venta.
- Margen de Beneficio Operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo sigue una trayectoria similar, descendiendo del 5.15% en 2021 al 3.33% en 2025. Esta disminución indica una menor eficiencia en la gestión de los gastos operativos en relación con los ingresos.
- Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto también muestra una disminución constante, pasando del 4.46% en 2021 al 2.87% en 2025. Esta reducción refleja el impacto combinado de la disminución de los márgenes brutos y operativos, así como posibles cambios en los gastos financieros o fiscales.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable (ROE)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) disminuye del 16.93% en 2021 al 12.9% en 2025. Esta reducción indica una menor capacidad para generar beneficios a partir de la inversión de los accionistas.
- Rentabilidad sobre Activos (ROA)
- El ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) también presenta una tendencia a la baja, pasando del 6.26% en 2021 al 4.66% en 2025. Esta disminución sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios.
En resumen, los datos indican una disminución generalizada de la rentabilidad en todos los indicadores analizados. La tendencia decreciente en los márgenes de beneficio y los ratios de rentabilidad sugiere la necesidad de una evaluación exhaustiva de las estrategias de gestión de costos, precios y eficiencia operativa.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Elevance Health Inc., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio bruto | 28,183) | 27,887) | 28,586) | 26,138) | 23,403) | |
| Ingresos de explotación | 197,584) | 175,204) | 170,209) | 155,660) | 136,943) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | 14.26% | 15.92% | 16.79% | 16.79% | 17.09% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 52.62% | 50.93% | 50.28% | 51.54% | 52.21% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 66.00% | 67.46% | 66.39% | 67.44% | 69.32% | |
| Medtronic PLC | 65.32% | 65.34% | 65.67% | 67.98% | 65.19% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 17.81% | 21.31% | 23.64% | 24.09% | 23.60% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Beneficio bruto ÷ Ingresos de explotación
= 100 × 28,183 ÷ 197,584 = 14.26%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Beneficio Bruto
- Se observa un incremento constante en el beneficio bruto desde 2021 hasta 2023, pasando de 23.403 millones de dólares a 28.586 millones de dólares. En 2024, se registra una ligera disminución a 27.887 millones de dólares, seguida de un modesto repunte en 2025, alcanzando los 28.183 millones de dólares. La trayectoria general indica un crecimiento, aunque con una estabilización reciente.
- Ingresos de Explotación
- Los ingresos de explotación muestran un crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Se incrementan de 136.943 millones de dólares en 2021 a 197.584 millones de dólares en 2025. El ritmo de crecimiento parece acelerarse entre 2022 y 2023, y se mantiene robusto en los años siguientes.
- Ratio de Margen de Beneficio Bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto experimenta una disminución gradual a lo largo del período. Comienza en 17,09% en 2021 y desciende a 14,26% en 2025. Esta reducción constante sugiere una presión sobre los costos de los bienes vendidos en relación con los ingresos, o una modificación en la combinación de productos/servicios vendidos. La disminución es más pronunciada en los últimos años del período.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en términos de ingresos de explotación y beneficio bruto. Sin embargo, la disminución del ratio de margen de beneficio bruto indica una posible erosión de la rentabilidad en relación con las ventas, lo que podría requerir un análisis más profundo de la estructura de costos y la estrategia de precios.
Ratio de margen de beneficio operativo
Elevance Health Inc., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Resultado de explotación | 6,571) | 7,282) | 7,614) | 7,685) | 7,048) | |
| Ingresos de explotación | 197,584) | 175,204) | 170,209) | 155,660) | 136,943) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | 3.33% | 4.16% | 4.47% | 4.94% | 5.15% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 18.17% | 16.27% | 16.15% | 19.16% | 19.56% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 29.27% | 28.12% | 24.80% | 25.35% | 31.89% | |
| Medtronic PLC | 17.76% | 15.89% | 17.56% | 18.15% | 14.89% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 4.27% | 8.17% | 8.80% | 8.83% | 8.40% | |
| Ratio de margen de beneficio operativosector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 5.83% | 8.25% | 8.71% | 9.26% | 9.13% | |
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | ||||||
| Atención médica | 15.09% | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Resultado de explotación ÷ Ingresos de explotación
= 100 × 6,571 ÷ 197,584 = 3.33%
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño operativo de la entidad. Se observa una evolución en el resultado de explotación que, tras un incremento inicial, muestra una estabilización y posterior disminución.
- Resultado de Explotación
- El resultado de explotación experimentó un aumento entre 2021 y 2022, pasando de 7048 millones de dólares a 7685 millones de dólares. Posteriormente, se mantuvo relativamente estable en 2023 (7614 millones de dólares), para luego iniciar un descenso gradual en 2024 (7282 millones de dólares) y 2025 (6571 millones de dólares). Esta disminución sugiere una posible reducción en la eficiencia operativa o un aumento en los costos.
En cuanto a los ingresos de explotación, se aprecia una trayectoria ascendente constante a lo largo del período analizado.
- Ingresos de Explotación
- Los ingresos de explotación aumentaron de 136943 millones de dólares en 2021 a 155660 millones de dólares en 2022, continuando su crecimiento hasta alcanzar 170209 millones de dólares en 2023, 175204 millones de dólares en 2024 y finalmente 197584 millones de dólares en 2025. Este incremento constante indica una expansión en la actividad principal de la entidad.
El ratio de margen de beneficio operativo refleja la rentabilidad de las operaciones, mostrando una tendencia decreciente.
- Ratio de Margen de Beneficio Operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo disminuyó de 5.15% en 2021 a 4.94% en 2022, continuando su descenso a 4.47% en 2023, 4.16% en 2024 y 3.33% en 2025. Esta reducción, a pesar del aumento en los ingresos de explotación, indica que los costos operativos están creciendo a un ritmo mayor que los ingresos, o que la entidad está experimentando presiones sobre los precios de venta.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en sus ingresos de explotación, pero su rentabilidad operativa ha disminuido progresivamente. Se recomienda un análisis más profundo de la estructura de costos para identificar las causas de esta tendencia y evaluar posibles medidas correctivas.
Ratio de margen de beneficio neto
Elevance Health Inc., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta de los accionistas | 5,662) | 5,980) | 5,987) | 6,025) | 6,104) | |
| Ingresos de explotación | 197,584) | 175,204) | 170,209) | 155,660) | 136,943) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | 2.87% | 3.41% | 3.52% | 3.87% | 4.46% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 14.72% | 31.95% | 14.27% | 15.88% | 16.42% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 28.38% | 27.81% | 25.24% | 21.25% | 29.85% | |
| Medtronic PLC | 13.90% | 11.36% | 12.03% | 15.90% | 11.97% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 2.72% | 3.65% | 6.09% | 6.25% | 6.06% | |
| Ratio de margen de beneficio netosector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 4.36% | 6.09% | 6.43% | 7.05% | 7.14% | |
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | ||||||
| Atención médica | 11.79% | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta de los accionistas ÷ Ingresos de explotación
= 100 × 5,662 ÷ 197,584 = 2.87%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad neta de los accionistas
- Se observa una disminución gradual de la utilidad neta de los accionistas a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra un valor de 6104 millones de dólares en 2021, descendiendo a 5662 millones de dólares en 2025. Esta reducción, aunque constante, no es abrupta, sugiriendo una erosión progresiva de la rentabilidad.
- Ingresos de explotación
- Los ingresos de explotación muestran una trayectoria ascendente constante. Partiendo de 136943 millones de dólares en 2021, se incrementan hasta alcanzar los 197584 millones de dólares en 2025. Este crecimiento indica una expansión en las operaciones y una mayor capacidad para generar ingresos a partir de las actividades principales.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El ratio de margen de beneficio neto experimenta una disminución continua. En 2021, se sitúa en 4.46%, reduciéndose progresivamente hasta 2.87% en 2025. Esta tendencia sugiere que, a pesar del aumento en los ingresos de explotación, la rentabilidad en relación con estos ingresos está disminuyendo. La disminución del margen, combinada con la disminución de la utilidad neta, indica que los costos y gastos podrían estar creciendo a un ritmo mayor que los ingresos.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en sus ingresos de explotación, pero este crecimiento no se ha traducido en un aumento proporcional de la utilidad neta de los accionistas. La disminución del margen de beneficio neto sugiere una presión sobre la rentabilidad, lo que requiere un análisis más profundo de la estructura de costos y la eficiencia operativa.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Elevance Health Inc., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta de los accionistas | 5,662) | 5,980) | 5,987) | 6,025) | 6,104) | |
| Patrimonio neto | 43,882) | 41,315) | 39,306) | 36,307) | 36,060) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROE1 | 12.90% | 14.47% | 15.23% | 16.59% | 16.93% | |
| Referencia | ||||||
| ROECompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 12.51% | 28.12% | 14.83% | 18.90% | 19.75% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 16.02% | 14.13% | 13.51% | 11.98% | 14.32% | |
| Medtronic PLC | 9.71% | 7.32% | 7.30% | 9.59% | 7.01% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 12.81% | 15.55% | 25.22% | 25.87% | 24.09% | |
| ROEsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 12.41% | 16.02% | 17.13% | 18.40% | 17.28% | |
| ROEindustria | ||||||
| Atención médica | 21.47% | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROE = 100 × Utilidad neta de los accionistas ÷ Patrimonio neto
= 100 × 5,662 ÷ 43,882 = 12.90%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Utilidad neta de los accionistas
- Se observa una ligera disminución en la utilidad neta de los accionistas a lo largo del período analizado. Comenzando en 6104 millones de dólares en 2021, la utilidad experimenta una reducción gradual, alcanzando los 5662 millones de dólares en 2025. La disminución más pronunciada se registra entre 2023 y 2025.
- Patrimonio neto
- El patrimonio neto muestra una tendencia ascendente constante durante el período. Aumenta de 36060 millones de dólares en 2021 a 43882 millones de dólares en 2025. El crecimiento es más notable entre 2022 y 2024.
- ROE (Retorno sobre el Patrimonio)
- El ROE presenta una disminución continua a lo largo de los cinco años. Comienza en 16.93% en 2021 y disminuye a 12.9% en 2025. Esta reducción es consistente y refleja una menor rentabilidad en relación con el patrimonio neto invertido.
La combinación de una utilidad neta relativamente estable o ligeramente decreciente con un patrimonio neto en crecimiento resulta en una disminución del ROE. Esto sugiere que, aunque la empresa está aumentando su base de capital, no está generando el mismo nivel de ganancias en relación con ese capital que en años anteriores. Se recomienda un análisis más profundo de los factores que contribuyen a la disminución de la utilidad neta y su impacto en la rentabilidad general.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Elevance Health Inc., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta de los accionistas | 5,662) | 5,980) | 5,987) | 6,025) | 6,104) | |
| Activos totales | 121,494) | 116,889) | 108,928) | 102,772) | 97,460) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROA1 | 4.66% | 5.12% | 5.50% | 5.86% | 6.26% | |
| Referencia | ||||||
| ROACompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 7.52% | 16.46% | 7.82% | 9.31% | 9.40% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 13.96% | 12.39% | 11.64% | 10.19% | 12.58% | |
| Medtronic PLC | 5.09% | 4.09% | 4.13% | 5.54% | 3.87% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 3.89% | 4.83% | 8.18% | 8.19% | 8.15% | |
| ROAsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 5.04% | 6.57% | 7.05% | 7.49% | 7.28% | |
| ROAindustria | ||||||
| Atención médica | 7.89% | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROA = 100 × Utilidad neta de los accionistas ÷ Activos totales
= 100 × 5,662 ÷ 121,494 = 4.66%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad neta de los accionistas
- Se observa una ligera disminución en la utilidad neta de los accionistas a lo largo del período analizado. Comenzando en 6104 millones de dólares en 2021, la utilidad experimenta una reducción gradual, alcanzando los 5662 millones de dólares en 2025. La disminución más pronunciada se registra entre 2023 y 2025.
- Activos totales
- Los activos totales muestran un crecimiento constante y significativo durante los cinco años. Partiendo de 97460 millones de dólares en 2021, los activos totales aumentan a 121494 millones de dólares en 2025. El ritmo de crecimiento se acelera a partir de 2023, indicando una expansión en las operaciones o inversiones.
- ROA (Retorno sobre Activos)
- El ROA presenta una tendencia decreciente a lo largo del período. Comenzando en un 6.26% en 2021, el ROA disminuye de manera constante, llegando al 4.66% en 2025. Esta reducción sugiere que la entidad está generando menos utilidad por cada dólar de activos invertidos, lo que podría indicar una menor eficiencia en la utilización de los activos o una disminución en la rentabilidad general.
En resumen, aunque los activos totales de la entidad han experimentado un crecimiento considerable, la utilidad neta de los accionistas ha disminuido ligeramente y el ROA ha mostrado una tendencia a la baja. Esta combinación de factores sugiere que, si bien la entidad está expandiendo su base de activos, su capacidad para generar beneficios a partir de esos activos está disminuyendo.