Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
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Ratios de rentabilidad (resumen)
Elevance Health Inc., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Ratio de margen de beneficio bruto
- Se observa una tendencia decreciente en el margen de beneficio bruto a lo largo del periodo analizado. El valor disminuye desde aproximadamente 19.71% en 2020 hasta 15.92% en 2024, indicando una reducción en la rentabilidad de las ventas tras deducir el coste de bienes vendidos. La estabilización en 2023 sugiere que, aunque la tendencia es a la baja, el margen se ha mantenido relativamente constante en los últimos años.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- El margen de beneficio operativo presenta una ligera fluctuación en los primeros años, con un pico en 2021 en 5.15%. Sin embargo, desde esa fecha muestra una tendencia de disminución constante, alcanzando 4.16% en 2024. Esto refleja una reducción en la rentabilidad de las operaciones antes de intereses e impuestos, posiblemente debido a mayores costos operativos o a menores márgenes en los servicios o productos vendidos.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El margen de beneficio neto sigue una trayectoria similar a los otros márgenes, con un aumento en 2021 hasta 4.46%, seguido de una disminución gradual en los años posteriores, situándose en 3.41% en 2024. Esto indica que la rentabilidad final para los accionistas se ha visto afectada, reflejando posibles presiones sobre los márgenes o mayores gastos en costos financieros, impositivos u otros gastos.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
- El ROE muestra un aumento en 2021, alcanzando 16.93%, en comparación con 13.77% en 2020. Posteriormente, la tendencia decreciente continúa, llegando a 14.47% en 2024. Aunque sigue siendo positivo, la caída sugiere una menor eficiencia en la generación de beneficios en relación con el capital invertido por los accionistas en los últimos años.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
- El ROA aumenta de 5.28% en 2020 a 6.26% en 2021, evidenciando una mejora en la eficiencia en el uso de los activos. Sin embargo, desde ese punto, presenta un descenso paulatino, alcanzando 5.12% en 2024. Esto implica una disminución en la capacidad para generar beneficios a partir de los activos total, en concordancia con la tendencia decreciente en otros márgenes y ratios de rentabilidad.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Elevance Health Inc., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio bruto | ||||||
| Ingresos de explotación | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Beneficio bruto ÷ Ingresos de explotación
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio bruto
- El beneficio bruto muestra una tendencia general de incremento a lo largo del período analizado, alcanzando su punto más alto en 2023 con 28,586 millones de dólares. Sin embargo, en 2024 se presenta una caída moderada a 27,887 millones, lo que indica una ligera disminución en la rentabilidad bruta respecto al año anterior, aunque todavía superior a los niveles de 2020 y 2021.
- Ingresos de explotación
- Los ingresos de explotación evidencian un crecimiento sostenido en el tiempo, pasando de 120,808 millones en 2020 a 175,204 millones en 2024. Entre 2020 y 2023, se observa una tendencia constante y significativa en la expansión de los ingresos, con un aumento anual que refleja un incremento en la actividad operativa de la empresa. La tasa de crecimiento parece desacelerarse ligeramente en 2024, pero continúa la tendencia positiva.
- Ratio de margen de beneficio bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto presenta una tendencia decreciente, disminuyendo desde 19.71% en 2020 hasta 15.92% en 2024. Este descenso indica que, aunque los beneficios brutos están en aumento en términos absolutos, la eficiencia en la generación de beneficios respecto a los ingresos ha disminuido. La reducción en este ratio puede deberse a un incremento proporcional de los costos de bienes vendidos u otros gastos asociados a la producción o adquisición de bienes y servicios.
Ratio de margen de beneficio operativo
Elevance Health Inc., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Resultado de explotación | ||||||
| Ingresos de explotación | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativosector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Resultado de explotación ÷ Ingresos de explotación
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resultado de explotación
- El resultado de explotación muestra una tendencia general ascendente desde 2020 hasta 2022, alcanzando un máximo en 2022 con 7,685 millones de dólares. Sin embargo, en 2023 se observa una ligera disminución a 7,614 millones, y en 2024 continúa la caída a 7,282 millones. Esto indica que, aunque la empresa ha logrado mantener niveles de rentabilidad relativamente altos, en los dos últimos años se presenta una ligera reducción en este indicador.
- Ingresos de explotación
- Los ingresos de explotación evidencian un crecimiento sostenido durante los cinco años analizados. Desde 120,808 millones en 2020, aumentaron de manera consistente cada año, alcanzando 175,204 millones en 2024. Esto refleja una expansión en el volumen de operaciones o en el precio de sus servicios o productos, contribuyendo a un incremento sustancial en la generación de ingresos en el período considerado.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo, que indica la proporción de beneficios operativos respecto a los ingresos, presenta una tendencia decreciente en los últimos años. Situándose en 4.97% en 2020, presenta una ligera mejora en 2021 con un 5.15%, pero posteriormente experimenta una disminución progresiva en 2022 con un 4.94%, y continúa reduciéndose en 2023 y 2024 a 4.47% y 4.16%, respectivamente. Este patrón sugiere que, pese al crecimiento en ingresos, la eficiencia en la generación de beneficios operativos ha sido parcialmente afectada, posiblemente por mayores costos o gastos operativos relativos a los ingresos.
Ratio de margen de beneficio neto
Elevance Health Inc., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta de los accionistas | ||||||
| Ingresos de explotación | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netosector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta de los accionistas ÷ Ingresos de explotación
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad neta de los accionistas
- Los valores muestran un incremento sostenido desde 2020 hasta 2021, alcanzando un pico en ese año. Sin embargo, en 2022 la utilidad neta experimenta una ligera disminución respecto al año anterior, manteniéndose relativamente constante en 2023 y 2024, con una estabilización en los registros cercanos a los 5980 millones de dólares. Este comportamiento sugiere una tendencia de estabilización en la rentabilidad neta en los últimos años, después de un crecimiento inicial en 2021.
- Ingresos de explotación
- Se observa un crecimiento constante en los ingresos de explotación a lo largo del período analizado. Desde 120,8 mil millones de dólares en 2020, los ingresos aumentan progresivamente en cada año siguiente, alcanzando 175,2 mil millones en 2024. Este patrón indica una expansión sostenida en la generación de ingresos, reflejando posiblemente una mayor base de clientes, expansión de servicios o incremento en tarifas o precios.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El ratio de margen de beneficio neto muestra variaciones a lo largo del período, comenzando en 3.78% en 2020, incrementándose a 4.46% en 2021, lo que indica una mejora en la rentabilidad relativa. Sin embargo, en 2022 el margen disminuye a 3.87%, seguido de una caída adicional en 2023 y 2024, alcanzando 3.41%. La tendencia general refleja una disminución progresiva en el margen de beneficio neto, lo que puede interpretarse como un incremento en costos o gastos operativos que afectan la rentabilidad porcentual, a pesar del crecimiento en ingresos.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Elevance Health Inc., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta de los accionistas | ||||||
| Patrimonio neto | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROECompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| ROEsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| ROEindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
ROE = 100 × Utilidad neta de los accionistas ÷ Patrimonio neto
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad neta de los accionistas
- La utilidad neta de los accionistas muestra una tendencia general de aumento desde 2020 hasta 2022, alcanzando un máximo en 2021 con 6,104 millones de dólares. Sin embargo, a partir de ese punto, se observa una ligera disminución en 2023 y 2024, manteniéndose cerca de los 5,980 millones de dólares en 2024. Esto puede indicar una estabilización en los beneficios tras un crecimiento previo, aunque con cierta reducción en el ritmo de crecimiento o en la rentabilidad neta en los últimos años.
- Patrimonio neto
- El patrimonio neto presenta una tendencia constante de incremento a lo largo del período analizado. Desde 33,199 millones en 2020, ha crecido de manera paulatina cada año, alcanzando 41,315 millones en 2024. Este crecimiento sostenido refleja una acumulación de valor para los accionistas y una posible reinversión de utilidades o emisión de nuevas acciones.
- ROE (Return on Equity)
- El ROE ha experimentado fluctuaciones en el período, pero en términos generales se mantiene en niveles elevados. Comenzando en 13.77% en 2020 y alcanzando un máximo de 16.93% en 2021, posteriormente reduce ligeramente en 2022 y continúa con niveles cercanos a 15% en 2023 y 2024. La tendencia indica que la rentabilidad del patrimonio neto ha sido relativamente estable, aunque con una ligera disminución en los últimos años, probablemente reflejando una menor eficiencia en la generación de beneficios en relación al patrimonio o cambios en la estructura de los resultados.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Elevance Health Inc., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta de los accionistas | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROACompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| ROAsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| ROAindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
ROA = 100 × Utilidad neta de los accionistas ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad neta de los accionistas
- La utilidad neta presenta una tendencia general de crecimiento desde 2020 hasta 2022, alcanzando un pico en 2021 con 6,104 millones de dólares. Sin embargo, en 2023 y 2024, la utilidad se mantiene relativamente estable, con ligeras variaciones cercanas a los 5,980 millones de dólares. Esto sugiere que, después de un incremento significativo, la rentabilidad neta ha experimentado una estabilización en los últimos años.
- Activos totales
- Los activos totales muestran un aumento sostenido en el período analizado, pasando de 86,615 millones de dólares en 2020 a 116,889 millones en 2024. Este crecimiento refleja una expansión constante en la estructura patrimonial de la empresa, posiblemente por inversiones en activos fijos, adquisición de otros activos o crecimiento orgánico. La tasa de incremento en los activos es progresiva, sin indicios de retroceso en ningún año particular.
- ROA (Retorno sobre activos)
- El ROA evidencia una tendencia ligeramente decreciente tras alcanzar un máximo de 6.26% en 2021, desde 5.28% en 2020. En 2022, se reduce a 5.86%, y en 2023 y 2024, continúa en descenso a 5.5% y 5.12%, respectivamente. Esto puede interpretarse como una disminución en la eficiencia de la utilización de los activos para generar utilidades, siendo un indicador para monitorear en el futuro si esta tendencia persiste o se revierte.