Análisis de propiedades, planta y equipo
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Divulgación de propiedades, planta y equipo
CVS Health Corp., balance: inmovilizado material
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de los activos fijos de la entidad. Se observa una disminución constante en el valor de la partida denominada "Tierra" a lo largo del período analizado, pasando de 2134 millones de dólares en 2020 a 1847 millones de dólares en 2024.
En contraste, la inversión en "Construcción y mejoras" ha experimentado un crecimiento sostenido, incrementándose de 3950 millones de dólares en 2020 a 4632 millones de dólares en 2024. Esta tendencia sugiere una estrategia de expansión o modernización de las instalaciones.
El valor de las "Instalaciones y equipos" muestra una fluctuación. Inicialmente, se registra un aumento de 13125 millones de dólares en 2020 a 13619 millones de dólares en 2021, seguido de una disminución a 11024 millones de dólares en 2023, para luego recuperarse parcialmente a 11716 millones de dólares en 2024.
Las "Mejoras en el arrendamiento" han mostrado un incremento constante, pasando de 6077 millones de dólares en 2020 a 6725 millones de dólares en 2024, lo que indica una mayor dependencia de activos arrendados o una renegociación de contratos de arrendamiento.
La inversión en "Software" ha experimentado un crecimiento notable, aumentando significativamente de 6020 millones de dólares en 2020 a 11520 millones de dólares en 2024. Este incremento sugiere una fuerte apuesta por la digitalización y la adopción de nuevas tecnologías.
El valor bruto de los "Bienes y equipo" ha aumentado en general, pasando de 31306 millones de dólares en 2020 a 36440 millones de dólares en 2024, aunque con una ligera disminución en 2023. Este aumento se ve compensado por el incremento de la "Depreciación y amortización acumulada", que ha pasado de -18700 millones de dólares en 2020 a -23447 millones de dólares en 2024.
Como resultado de la depreciación acumulada, el valor neto de los "Bienes y equipo" ha experimentado un crecimiento modesto, pasando de 12606 millones de dólares en 2020 a 12993 millones de dólares en 2024, con fluctuaciones intermedias. Esto indica que, aunque se están realizando inversiones en activos fijos, la depreciación está erosionando el valor en libros de estos activos.
- Tendencia general de la Tierra:
- Disminución constante.
- Tendencia de Construcción y mejoras:
- Crecimiento sostenido.
- Tendencia de Instalaciones y equipos:
- Fluctuación con recuperación parcial al final del período.
- Tendencia de Mejoras en el arrendamiento:
- Incremento constante.
- Tendencia de Software:
- Crecimiento significativo.
- Impacto de la depreciación:
- Erosión del valor neto de los bienes y equipo a pesar de las inversiones.
Coeficientes de antigüedad de los activos (resumen)
CVS Health Corp., ratios de antigüedad de los activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias en la composición etaria y la vida útil estimada de un conjunto de activos. Se observa una evolución en el ratio de edad media, que experimentó un incremento constante entre 2020 y 2022, pasando del 64.1% al 65.89%. Posteriormente, se produjo una ligera disminución en 2023, situándose en el 64.84%, para volver a aumentar significativamente en 2024, alcanzando el 67.78%.
En cuanto a la vida útil total estimada, se mantuvo constante en 14 años durante el período 2020-2022. No obstante, se aprecia una reducción a 13 años en 2023 y 2024.
- Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
- Este indicador se mantuvo estable en 9 años entre 2020 y 2022, descendió a 8 años en 2023 y volvió a subir a 9 años en 2024. Esta fluctuación podría indicar variaciones en el momento de adquisición de los activos.
La vida útil restante estimada siguió una trayectoria similar a la observada en la vida útil total estimada. Se mantuvo en 5 años hasta 2022, para luego disminuir a 4 años en 2023 y 2024. Esta reducción en la vida útil restante, combinada con la disminución de la vida útil total estimada, sugiere un posible envejecimiento del conjunto de activos o una revisión a la baja de las expectativas de durabilidad.
La convergencia del aumento en el ratio de edad media y la disminución en la vida útil restante indica que, en general, los activos están envejeciendo y su período de uso restante se está acortando. El incremento más pronunciado en el ratio de edad media en 2024 merece una atención particular, ya que podría señalar una aceleración en el proceso de envejecimiento.
Ratio de edad media
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de edad media = 100 × Depreciación y amortización acumulada ÷ (Bienes y equipo, brutos – Tierra)
= 100 × ÷ ( – ) =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Depreciación y amortización acumulada
- Se observa un incremento constante en la depreciación y amortización acumulada desde 2020 hasta 2024. El valor aumenta de 18.700 millones de dólares en 2020 a 23.447 millones de dólares en 2024. Aunque el crecimiento fue continuo hasta 2022, se aprecia una ligera disminución en 2023, seguida de un repunte en el último año analizado. Este patrón sugiere una inversión continua en activos fijos, con una posible ralentización temporal en la depreciación en 2023.
- Bienes y equipo, brutos
- El valor bruto de los bienes y equipos muestra una tendencia general al alza, pasando de 31.306 millones de dólares en 2020 a 36.440 millones de dólares en 2024. Al igual que con la depreciación acumulada, se identifica una ligera disminución en 2023, lo que podría indicar una reevaluación de activos o una menor inversión en ese período específico. El crecimiento general sugiere una expansión de la capacidad productiva o una modernización de los activos.
- Tierra
- El valor de la tierra presenta una disminución constante a lo largo de los cinco años. El valor desciende de 2.134 millones de dólares en 2020 a 1.847 millones de dólares en 2024. Esta reducción podría deberse a ajustes en la valoración de la tierra, ventas de terrenos o cambios en la estrategia de propiedad de activos.
- Ratio de edad media
- El ratio de edad media experimenta fluctuaciones a lo largo del período. Inicialmente, aumenta de 64,1% en 2020 a 65,89% en 2022, indicando un envejecimiento gradual de los activos. En 2023, se observa una ligera disminución a 64,84%, seguida de un aumento más pronunciado a 67,78% en 2024. Este incremento final sugiere un envejecimiento más rápido de los activos en el último año, lo que podría requerir una mayor inversión en reemplazos o actualizaciones.
En resumen, los datos sugieren una empresa que invierte continuamente en activos fijos, aunque con algunas fluctuaciones anuales. La disminución en el valor de la tierra y el aumento en el ratio de edad media en el último año analizado merecen una atención particular.
Vida útil total estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Vida útil total estimada = (Bienes y equipo, brutos – Tierra) ÷ Gastos de depreciación
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de activos y los gastos asociados a la propiedad, planta y equipo. Se observa una evolución constante en el valor bruto de los bienes y equipo a lo largo del período analizado.
- Bienes y equipo, brutos
- El valor bruto de los bienes y equipo experimentó un incremento entre 2020 y 2021, continuando con un crecimiento moderado hasta 2022. En 2023, se registró una ligera disminución, seguida de un aumento notable en 2024, alcanzando el valor más alto del período. Este patrón sugiere inversiones continuas en activos fijos, con una posible reestructuración o ajuste en 2023.
En cuanto a la tierra, se aprecia una tendencia decreciente constante en su valor a lo largo de los cinco años. Esta disminución, aunque gradual, indica una posible reevaluación de activos territoriales o una estrategia de desinversión en terrenos.
- Gastos de depreciación
- Los gastos de depreciación muestran un incremento anual constante entre 2020 y 2024. Este aumento es coherente con el crecimiento del valor bruto de los bienes y equipo, reflejando la aplicación del principio contable de la depreciación a los activos en uso. La progresión lineal sugiere una política de depreciación consistente.
La vida útil total estimada de los activos fijos se redujo de 14 a 13 años entre 2022 y 2023, manteniéndose constante en 2024. Esta modificación podría indicar una revisión de las expectativas sobre la vida productiva de los activos, posiblemente debido a cambios tecnológicos o a un mayor uso intensivo de los mismos.
- Vida útil total estimada
- La reducción en la vida útil estimada, combinada con el aumento en los gastos de depreciación, podría implicar una aceleración en el reconocimiento del gasto por depreciación, afectando potencialmente la rentabilidad reportada en los períodos posteriores.
Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Tiempo transcurrido desde la compra = Depreciación y amortización acumulada ÷ Gastos de depreciación
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la depreciación y amortización acumulada, así como en los gastos de depreciación. Se observa un incremento constante en la depreciación y amortización acumulada desde 2020 hasta 2024, con un valor que pasa de 18.700 millones de dólares en 2020 a 23.447 millones de dólares en 2024. No obstante, se aprecia una ligera disminución en 2023, antes de retomar la tendencia ascendente.
- Depreciación y Amortización Acumulada
- La depreciación y amortización acumulada muestra un crecimiento general a lo largo del período analizado. La tasa de crecimiento se mantuvo relativamente estable entre 2020 y 2022, pero se desaceleró en 2023, para luego acelerarse nuevamente en 2024. Este comportamiento podría indicar cambios en el ritmo de las inversiones en activos fijos o en la vida útil estimada de los mismos.
En cuanto a los gastos de depreciación, se registra un aumento anual constante desde 2020 hasta 2024, pasando de 2.100 millones de dólares a 2.600 millones de dólares. Esta progresión lineal sugiere una política de depreciación consistente y un incremento continuo en la base de activos depreciables.
- Gastos de Depreciación
- Los gastos de depreciación exhiben una tendencia lineal ascendente, lo que implica una adición regular de activos depreciables o un ajuste en los métodos de depreciación. La constancia en este aumento sugiere una planificación financiera predecible en relación con la gestión de activos.
La edad estimada de los activos, medida como el tiempo transcurrido desde la compra, se mantiene relativamente estable en 9 años durante el período 2020-2022, disminuyendo a 8 años en 2023 y volviendo a 9 años en 2024. Esta fluctuación podría estar relacionada con la adquisición de nuevos activos o con la revisión de la vida útil de los existentes.
- Edad Estimada
- La estabilidad general en la edad estimada de los activos, con una ligera variación en 2023, indica una gestión activa del ciclo de vida de los activos. La disminución en 2023 podría reflejar una renovación parcial de la base de activos, seguida de una estabilización en el período posterior.
Vida útil restante estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Vida útil restante estimada = (Bienes y equipo, neto – Tierra) ÷ Gastos de depreciación
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Bienes y equipo, neto
- Se observa un incremento constante en el valor de los bienes y equipo netos desde 2020 hasta 2023, pasando de 12.606 millones de dólares a 13.183 millones de dólares. No obstante, en 2024 se registra una ligera disminución, situándose en 12.993 millones de dólares. Este comportamiento sugiere una fase de expansión inicial seguida de una posible estabilización o ajuste.
- Tierra
- El valor de la tierra presenta una tendencia decreciente continua a lo largo de todo el período. Disminuye de 2.134 millones de dólares en 2020 a 1.847 millones de dólares en 2024. Esta reducción constante podría indicar la venta de terrenos, revaluaciones o ajustes contables.
- Gastos de depreciación
- Los gastos de depreciación muestran un aumento progresivo y constante desde 2020 hasta 2024, incrementándose de 2.100 millones de dólares a 2.600 millones de dólares. Este incremento sugiere una mayor utilización de los activos fijos o la incorporación de nuevos activos depreciables.
- Vida útil restante estimada
- La vida útil restante estimada de los activos fijos disminuye de 5 años en el período 2020-2023 a 4 años en 2024. Esta reducción en la vida útil estimada podría reflejar una revisión de las políticas de depreciación, un cambio en la naturaleza de los activos o una expectativa de obsolescencia más rápida.
En conjunto, los datos sugieren una inversión inicial en activos fijos que luego se estabiliza, acompañada de una disminución en el valor de la tierra y un aumento constante en los gastos de depreciación, lo que se correlaciona con una reducción en la vida útil restante estimada de los activos.