Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

CVS Health Corp., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en millones

12 meses terminados	31 dic. 2023	31 dic. 2022	31 dic. 2021	31 dic. 2020	31 dic. 2019
Utilidad neta	8,368)	4,165)	7,898)	7,192)	6,631)
Depreciación y amortización	4,366)	4,247)	4,512)	4,441)	4,371)
Pérdida de activos mantenidos para la venta	349)	2,533)	—)	—)	—)
Deterioro de la tienda	—)	—)	1,358)	—)	—)
Deterioro del fondo de comercio	—)	—)	431)	—)	—)
Compensación basada en acciones	588)	447)	484)	400)	453)
Pérdida (de ganancia) en la venta de subsidiarias	—)	(475)	—)	(269)	205)
Pérdida por extinción anticipada de la deuda	—)	—)	452)	1,440)	79)
Impuestos diferidos sobre la renta	(676)	(2,075)	(428)	(570)	(654)
Otras partidas no monetarias	416)	332)	(390)	72)	264)
Cuentas por cobrar, netas	(6,260)	(2,971)	(2,703)	(1,510)	(2,158)
Inventarios	1,233)	(1,435)	735)	(973)	(1,075)
Otros activos	(510)	(566)	(3)	364)	(614)
Cuentas por pagar y reclamaciones y descuentos de farmacia por pagar	3,618)	4,260)	2,898)	2,769)	3,550)
Costos de atención médica por pagar y otras responsabilidades del seguro	394)	1,247)	169)	(231)	320)
Otros pasivos	1,540)	6,468)	2,852)	2,740)	1,476)
Variación de los activos y pasivos operativos, netos de los efectos de las adquisiciones	15)	7,003)	3,948)	3,159)	1,499)
Ajustes necesarios para conciliar los ingresos netos con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	5,058)	12,012)	10,367)	8,673)	6,217)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	13,426)	16,177)	18,265)	15,865)	12,848)
Ingresos procedentes de ventas y vencimientos de inversiones	7,729)	6,729)	7,246)	6,467)	7,049)
Compras de inversiones	(9,043)	(7,746)	(9,963)	(9,639)	(7,534)
Compras de bienes y equipos	(3,031)	(2,727)	(2,520)	(2,437)	(2,457)
Ingresos procedentes de operaciones de venta-arrendamiento posterior	—)	—)	—)	101)	5)
Adquisiciones, netas de efectivo y efectivo restringido adquirido	(16,612)	(139)	(146)	(866)	(444)
Ingresos de la venta de subsidiarias, neto de efectivo y efectivo restringido vendido	—)	(1,249)	—)	840)	—)
Otro	68)	85)	122)	—)	42)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(20,889)	(5,047)	(5,261)	(5,534)	(3,339)
Empréstitos de papel comercial (reembolsos), netos	200)	—)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de la emisión de préstamos a corto plazo	5,000)	—)	—)	—)	—)
Reembolso del préstamo a corto plazo	(5,000)	—)	—)	—)	(720)
Ingresos procedentes de la emisión de deuda a largo plazo	10,898)	—)	987)	9,958)	3,736)
Amortización de deudas a largo plazo	(3,166)	(4,211)	(10,254)	(15,631)	(8,336)
Liquidaciones de derivados	—)	—)	—)	(7)	(25)
Recompra de acciones ordinarias	(2,012)	(3,500)	—)	—)	—)
Dividendos pagados	(3,132)	(2,907)	(2,625)	(2,624)	(2,603)
Ingresos procedentes del ejercicio de opciones sobre acciones	277)	551)	549)	264)	210)
Pagos de impuestos relacionados con la liquidación neta de acciones de adjudicaciones de acciones	(181)	(370)	(168)	(88)	(112)
Otro	(201)	(79)	155)	(27)	—)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	2,683)	(10,516)	(11,356)	(8,155)	(7,850)
Aumento (disminución) neto de efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido	(4,780)	614)	1,648)	2,176)	1,659)
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al inicio del período	13,305)	12,691)	11,043)	5,954)	4,295)
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al final del período	8,525)	13,305)	12,691)	8,130)	5,954)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de CVS Health Corp. disminuyó de 2021 a 2022 y de 2022 a 2023.
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto utilizado en actividades de inversión de CVS Health Corp. aumentó de 2021 a 2022, pero luego disminuyó significativamente de 2022 a 2023.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación de CVS Health Corp. aumentó de 2021 a 2022 y de 2022 a 2023.

CVS Health Corp. (NYSE:CVS)

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