Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
AutoZone Inc., ratios de actividad a largo plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-08-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-27), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-25).
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Desde 2018 hasta 2023, se observa una tendencia general al alza en este ratio, que pasa de 2.66 a 3.12. Esto indica una mejora progresiva en la eficiencia para generar ventas a partir de los activos fijos netos, reflejando probablemente una mayor utilización o optimización de los activos fijos en la operación de la compañía durante el período analizado.
- Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
- Este ratio presenta una tendencia inicial a la baja en 2020, con un valor de 1.78, en comparación con aproximadamente 2.66 en 2019. Posteriormente, registra una recuperación progresiva, alcanzando 2.03 en 2023. La caída en 2020 puede estar asociada a cambios en la estructura de activos o en políticas de arrendamiento, mientras que la recuperación indica una mejor utilización de los activos, incluyendo los activos por derechos de uso, en el período posterior.
- Ratio de rotación total de activos
- Este ratio muestra una tendencia a la baja en 2020, con un valor de 0.88, comparado con 1.2 en 2018 y 2019. Sin embargo, desde ese punto, presenta una recuperación gradual hasta alcanzar 1.09 en 2023. La tendencia refleja una eficiencia variable en el uso de totales de activos, con una recuperación posterior a un punto bajo en 2019, posiblemente afectada por condiciones del mercado o cambios internos en la gestión de activos.
- Ratio de rotación de fondos propios
- No se presentan datos específicos en los períodos analizados, por lo tanto no es posible realizar un análisis de tendencias para este ratio en el presente informe.
Ratio de rotación neta de activos fijos
AutoZone Inc., ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 26 ago 2023 | 27 ago 2022 | 28 ago 2021 | 29 ago 2020 | 31 ago 2019 | 25 ago 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Ventas netas | 17,457,209) | 16,252,230) | 14,629,585) | 12,631,967) | 11,863,743) | 11,221,077) | |
| Bienes y equipo, menos la depreciación y amortización acumulada | 5,596,548) | 5,170,419) | 4,856,891) | 4,509,221) | 4,398,751) | 4,218,400) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | 3.12 | 3.14 | 3.01 | 2.80 | 2.70 | 2.66 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 2.82 | 2.75 | 2.93 | 3.41 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 6.14 | 6.00 | 5.35 | 4.84 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 5.53 | 5.05 | 4.68 | 3.86 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 8.63 | 9.21 | 6.38 | 7.83 | — | — | |
| Ratio de rotación neta de activos fijossector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | 3.47 | 3.43 | 3.46 | 3.82 | — | — | |
| Ratio de rotación neta de activos fijosindustria | |||||||
| Consumo discrecional | 3.51 | 3.48 | 3.32 | 3.38 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-08-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-27), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-25).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Ventas netas ÷ Bienes y equipo, menos la depreciación y amortización acumulada
= 17,457,209 ÷ 5,596,548 = 3.12
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- Ventas netas
-
Se observa una tendencia general de crecimiento en las ventas netas a lo largo de los períodos analizados. Desde aproximadamente 11,2 millones en 2018, las ventas aumentaron de forma sostenida hasta alcanzar cerca de 17,5 millones en 2023, lo que indica una expansión en la actividad comercial y en la capacidad de generación de ingreso de la empresa.
El incremento de las ventas muestra cierta aceleración en los años posteriores a 2020, sugiriendo posibles efectos positivos en la estrategia comercial o en la demanda del mercado. La tasa de crecimiento parece mantenerse firme, reflejando una tendencia estable hacia la ampliación de la base de clientes o la penetración de mercado.
- Bienes y equipo, menos la depreciación y amortización acumulada
-
La inversión en activos fijos netos muestra un incremento contínuo a lo largo de los años, pasando de 4,2 millones en 2018 a aproximadamente 5,6 millones en 2023. Este patrón apunta a una inversión constante en la adquisición o renovación de bienes y equipo, probablemente para soportar el crecimiento en ventas y mejorar los procesos operativos.
El incremento en estos activos refleja un esfuerzo por mantener o aumentar la capacidad productiva y operativa, lo que puede también indicar una política de expansión o modernización de infraestructura.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
-
Este ratio muestra una tendencia de aumento gradual desde 2.66 en 2018 hasta 3.14 en 2022, aunque ligeramente disminuye a 3.12 en 2023. La tendencia ascendente indica una mayor eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ventas, sugiriendo que la empresa logra generar mayor volumen de ventas por cada unidad de activos en proporción.
Esta mejora en la eficiencia puede reflejar avances en la gestión, optimización de procesos o inversiones en activos de mayor productividad. La ligera disminución en 2023 no altera significativamente la tendencia de mejora sostenida en la eficiencia operativa.
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
AutoZone Inc., ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 26 ago 2023 | 27 ago 2022 | 28 ago 2021 | 29 ago 2020 | 31 ago 2019 | 25 ago 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Ventas netas | 17,457,209) | 16,252,230) | 14,629,585) | 12,631,967) | 11,863,743) | 11,221,077) | |
| Bienes y equipo, menos la depreciación y amortización acumulada | 5,596,548) | 5,170,419) | 4,856,891) | 4,509,221) | 4,398,751) | 4,218,400) | |
| Activos por derecho de uso de arrendamiento operativo | 2,998,097) | 2,918,817) | 2,718,712) | 2,581,677) | —) | —) | |
| Propiedad y equipo, menos la depreciación y amortización acumulada (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) | 8,594,645) | 8,089,236) | 7,575,603) | 7,090,898) | 4,398,751) | 4,218,400) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)1 | 2.03 | 2.01 | 1.93 | 1.78 | 2.70 | 2.66 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)Competidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 2.08 | 2.03 | 2.17 | 2.56 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 4.83 | 4.85 | 4.31 | 3.89 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 4.60 | 4.15 | 3.90 | 3.20 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 3.36 | 3.44 | 2.29 | 2.90 | — | — | |
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)sector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | 2.55 | 2.52 | 2.55 | 2.83 | — | — | |
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)industria | |||||||
| Consumo discrecional | 2.69 | 2.66 | 2.52 | 2.58 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-08-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-27), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-25).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) = Ventas netas ÷ Propiedad y equipo, menos la depreciación y amortización acumulada (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
= 17,457,209 ÷ 8,594,645 = 2.03
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- Ventas netas
- Las ventas netas muestran una tendencia de crecimiento constante a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 11,2 millones de dólares en agosto de 2018, la cifra aumenta año tras año, alcanzando aproximadamente 17,4 millones de dólares en agosto de 2023. Este incremento sostenido indica una expansión en la actividad comercial y una sólida demanda sostenida por los productos o servicios ofrecidos.
- Propiedad y equipo, menos la depreciación y amortización acumulada
- El valor de la propiedad y equipo, neto de depreciación y amortización, evidencia una tendencia de aumento progresivo en todos los años considerados. Desde cerca de 4,2 millones de dólares en agosto de 2018, crece hasta aproximadamente 8,6 millones en agosto de 2023, lo que refleja una inversión constante en activos fijos y posibles adquisiciones o mejoras en la infraestructura de la empresa.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Este ratio, que indica la eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ventas, presenta fluctuaciones a lo largo del período. En 2018 y 2019, se sitúa en valores cercanos a 2.66 y 2.7 respectivamente, sugiriendo una buena utilización de los activos. Sin embargo, en 2020, el ratio desciende a aproximadamente 1.78, lo que puede señalar una disminución en la eficiencia en comparación con años anteriores. Posteriormente, en 2021 y 2022, vuelve a recuperarse ligeramente a valores cercanos a 1.93 y 2.01, y en 2023 mantiene una tendencia estable cerca de 2.03. Esta recuperación podría estar relacionada con ajustes operativos o la optimización en el uso del activo fijo tras el aumento de inversión.
Ratio de rotación total de activos
AutoZone Inc., ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 26 ago 2023 | 27 ago 2022 | 28 ago 2021 | 29 ago 2020 | 31 ago 2019 | 25 ago 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Ventas netas | 17,457,209) | 16,252,230) | 14,629,585) | 12,631,967) | 11,863,743) | 11,221,077) | |
| Activos totales | 15,985,878) | 15,275,043) | 14,516,199) | 14,423,872) | 9,895,913) | 9,346,980) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | 1.09 | 1.06 | 1.01 | 0.88 | 1.20 | 1.20 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 1.09 | 1.11 | 1.12 | 1.20 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 2.06 | 2.10 | 1.87 | 2.15 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 2.22 | 2.16 | 1.92 | 1.83 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 1.76 | 1.71 | 1.04 | 1.73 | — | — | |
| Ratio de rotación total de activossector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | 1.30 | 1.33 | 1.27 | 1.40 | — | — | |
| Ratio de rotación total de activosindustria | |||||||
| Consumo discrecional | 0.97 | 0.96 | 0.88 | 0.84 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-08-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-27), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-25).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ventas netas ÷ Activos totales
= 17,457,209 ÷ 15,985,878 = 1.09
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela varias tendencias clave a lo largo del período comprendido entre agosto de 2018 y agosto de 2023. En primer lugar, las ventas netas muestran un crecimiento constante y sostenido en todos los años considerados, pasando de aproximadamente 11,22 millones de dólares en 2018 a más de 17,45 millones en 2023. Este incremento indica una expansión en la actividad comercial y una mejora en la capacidad de generación de ingresos de la compañía.
Por otro lado, los activos totales también evidencian un incremento progresivo, con un aumento desde aproximadamente 9,35 millones en 2018 a cerca de 15,99 millones en 2023. La relación entre activos y ventas sugiere una estrategia de crecimiento que ha requerido inversiones adicionales en activos fijos o circulantes para soportar la expansión del volumen de negocio.
El ratio de rotación total de activos, que indica cuántas veces los activos generan ventas dentro del período, presenta fluctuaciones. En 2018 y 2019 se mantiene en 1.2, señalando una eficiencia relativamente estable en el uso de los activos. Sin embargo, en 2020 se registra una disminución significativa a 0.88, posiblemente atribuible a la pandemia mundial o a cambios operativos que afectaron temporalmente la eficiencia en el uso de los recursos. Posteriormente, en 2021 y 2022, el ratio se recupera a niveles cercanos a 1.01 y 1.06, respectivamente, mostrando una tendencia de recuperación en la utilización efectiva de los activos. Para 2023, el ratio alcanzó aproximadamente 1.09, reflejando una mejora continua en la eficiencia operacional.
En resumen, la compañía ha experimentado un crecimiento sostenido en ventas y activos, acompañada de una tendencia general hacia una mayor eficiencia en el uso de sus recursos, particularmente en los últimos años, tras una caída en 2020. Estos patrones indican una posición de crecimiento y optimización de la gestión del capital en los períodos recientes.
Ratio de rotación de fondos propios
AutoZone Inc., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
| 26 ago 2023 | 27 ago 2022 | 28 ago 2021 | 29 ago 2020 | 31 ago 2019 | 25 ago 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Ventas netas | 17,457,209) | 16,252,230) | 14,629,585) | 12,631,967) | 11,863,743) | 11,221,077) | |
| Déficit contable | (4,349,894) | (3,538,913) | (1,797,536) | (877,977) | (1,713,851) | (1,520,355) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | — | — | — | — | — | — | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 2.85 | 3.52 | 3.40 | 4.13 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 100.77 | — | 40.05 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | 62.35 | 36.59 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 7.85 | 8.09 | 5.51 | 7.01 | — | — | |
| Ratio de rotación de fondos propiossector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | 4.50 | 5.57 | 4.86 | 6.21 | — | — | |
| Ratio de rotación de fondos propiosindustria | |||||||
| Consumo discrecional | 3.82 | 4.14 | 3.70 | 4.73 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-08-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-27), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-25).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Ventas netas ÷ Déficit contable
= 17,457,209 ÷ -4,349,894 = —
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen de tendencias en las ventas netas
- Desde el 25 de agosto de 2018 hasta el 26 de agosto de 2023, las ventas netas muestran una tendencia sostenida de crecimiento en términos absolutos. En el período analizado, las ventas aumentaron casi un 55% en cinco años, partiendo de aproximadamente 11,2 millones de dólares en 2018 a más de 17,4 millones en 2023. Este patrón indica una expansión significativa en la actividad comercial de la empresa, con incrementos anuales notables, especialmente entre 2019 y 2021, y un ritmo de crecimiento que parece mantenerse consistente hasta 2023.
- Análisis del déficit contable
- El déficit contable presenta una tendencia de aumento en valores absolutos y en negativo, señalando una creciente diferencia negativa entre los pasivos y los activos. Desde aproximadamente -1,52 millones de dólares en 2018, el déficit se amplió a más de -4,34 millones de dólares en 2023. Aunque en términos relativos no se proporciona la estructura detallada, la expansión constante del déficit podría reflejar mayores pasivos o una depreciación en los activos netos, por lo cual es importante evaluar en contexto si este aumento se debe a inversiones, gastos extraordinarios o deterioros de activos.
- Información sobre el ratio de rotación de fondos propios
- No se cuenta con datos disponibles sobre el ratio de rotación de fondos propios en los períodos analizados. La falta de información en este aspecto limita la evaluación de la eficiencia en la utilización de los fondos propios para generar ventas, y su análisis sería relevante para comprender mejor la rentabilidad del capital propio respecto a los niveles de ventas y resultados financieros.