Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
AutoZone Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 26 ago 2023 | 27 ago 2022 | 28 ago 2021 | 29 ago 2020 | 31 ago 2019 | 25 ago 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Capital invertido2 | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| ROICCompetidores4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-08-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-27), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-25).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2023 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT muestra una tendencia de crecimiento constante desde el 2018 hasta el 2022, alcanzando un máximo en 2022 con 3,175,174 miles de dólares. Sin embargo, en 2023 se observa una disminución respecto al año anterior, situándose en 2,804,292 miles de dólares. Esta caída podría indicar una reducción en la rentabilidad operacional, aunque sigue siendo significativamente superior a los niveles de 2018 y 2019.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una tendencia general de aumento en el período analizado, con un pico en 2020 alcanzando 7,636,912 miles de dólares. Tras ese año, se observa una ligera disminución en 2021 y 2022, seguida de un incremento en 2023, llegando a 6,986,333 miles de dólares. La variación sugiere una fluctuación en la inversión de capital, posiblemente reflejando cambios en la estrategia de inversión o en las necesidades de financiamiento de la empresa.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC muestra una tendencia ascendente significativa desde 2018, alcanzando un máximo en 2022 con un valor de 49.74%. Este incremento indica una mejora en la eficiencia de utilización del capital invertido, generando mayor rentabilidad en relación con la inversión realizada. Sin embargo, en 2023 se aprecia una caída a 40.14%, lo que puede reflejar una menor eficiencia operativa o un aumento en el capital invertido sin un crecimiento proporcional en beneficios.
Descomposición del ROIC
AutoZone Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
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| 26 ago 2023 | = | × | × | ||||
| 27 ago 2022 | = | × | × | ||||
| 28 ago 2021 | = | × | × | ||||
| 29 ago 2020 | = | × | × | ||||
| 31 ago 2019 | = | × | × | ||||
| 25 ago 2018 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-08-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-27), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-25).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo ha mostrado una tendencia general de incremento desde el 2018 hasta el 2022, alcanzando un máximo del 22.78%. Sin embargo, en 2023 se observa una ligera disminución al 20.39%. Esto indica una mejora en la eficiencia operativa durante la período analizado, aunque en el último año se ha registrado una ligera caída, posiblemente reflejando cambios en los costos o márgenes de venta.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital fluctúa a lo largo del período, con un valor inicial de 2.13 en 2018 y una disminución hasta 1.65 en 2020, sugiriendo una menor eficiencia en la utilización del capital en ese período. A partir de ese punto, se observa una recuperación, alcanzando un pico de 2.55 en 2022, para luego estabilizarse en torno a 2.5 en 2023. Esta tendencia indica una recuperación en la utilización del capital y una posible optimización en la gestión del inventario y otros activos operativos.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje del impuesto efectivo en efectivo ha variado entre aproximadamente el 73.62% y 85.76% a lo largo del período, alcanzando su punto más alto en 2022. En 2019 y 2020, los valores son relativamente altos, cercanos al 81-82%, lo que puede reflejar cambios en la estructura fiscal o en las tasas impositivas aplicadas. La disminución en 2023 hasta el 78.78% sugiere una ligera reducción en la carga fiscal efectiva, aunque se mantiene en niveles elevados, indicando una gestión fiscal favorable en comparación con períodos anteriores.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC presenta una tendencia de crecimiento sostenido desde un valor del 25.59% en 2018, alcanzando un pico del 49.74% en 2022, lo cual indica una significativa mejora en la generación de rendimiento a partir del capital invertido. En 2023, el ROIC disminuye a 40.14%, pero se mantiene en niveles elevados respecto a los años previos, reflejando una eficiencia en la utilización del capital empleada a lo largo de los años y una mejora en la rentabilidad operacional.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
AutoZone Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 26 ago 2023 | 27 ago 2022 | 28 ago 2021 | 29 ago 2020 | 31 ago 2019 | 25 ago 2018 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | |||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | |||||||
| Ventas netas | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| OPM3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| OPMCompetidores4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-08-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-27), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-25).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2023 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El valor del NOPBT muestra una tendencia al alza a lo largo del período analizado, alcanzando un crecimiento significativo desde aproximadamente 1,83 millones de dólares en 2018 hasta más de 3,55 millones en 2023. Sin embargo, en el último año, se observa una ligera disminución en comparación con 2022, lo que podría indicar una ligera reducción en la rentabilidad operativa antes de impuestos. La tendencia de crecimiento general sugiere una mejora en la eficiencia operativa y en la generación de beneficios antes de consideraciones fiscales y financieras.
- Ventas netas
- Las ventas netas han mostrado un crecimiento sostenido en todos los períodos considerados. La cifra ha aumentado desde aproximadamente 11.2 millones de dólares en 2018 hasta cerca de 17.5 millones en 2023. La tasa de incremento anual refleja una expansión constante del negocio, con un incremento notable en los últimos años, lo cual señala una apertura de mercado, mayor volumen de ventas o una estrategia de crecimiento efectiva.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El margen de beneficio operativo ha presentado una tendencia al alza desde aproximadamente 16.35% en 2018 hasta un pico de 22.78% en 2022, indicando una mayor eficiencia en la gestión operativa y mayor rentabilidad relativa en las ventas. Sin embargo, en 2023, el margen disminuye ligeramente a 20.39%, lo cual podría reflejar un aumento en los costos operativos, una presión competitiva o cambios en la estructura de gastos. La tendencia general, no obstante, muestra una mejora en la rentabilidad operativa a lo largo del período considerado.
Ratio de rotación del capital (TO)
AutoZone Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 26 ago 2023 | 27 ago 2022 | 28 ago 2021 | 29 ago 2020 | 31 ago 2019 | 25 ago 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Ventas netas | |||||||
| Capital invertido1 | |||||||
| Ratio de eficiencia | |||||||
| TO2 | |||||||
| Referencia | |||||||
| TOCompetidores3 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-08-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-27), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-25).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2023 cálculo
TO = Ventas netas ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Durante el período analizado, las ventas netas de la empresa muestran una tendencia de crecimiento constante a lo largo de los años. Desde aproximadamente 11.2 millones en miles de dólares en agosto de 2018, hasta alcanzar más de 17.4 millones en agosto de 2023, esto refleja una expansión en los ingresos y una posible mejora en la participación de mercado o en la demanda de sus productos y servicios.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta fluctuaciones en el período, con un incremento notable de aproximadamente 5.3 millones en miles de dólares en agosto de 2018 a cerca de 7 millones en agosto de 2023. Sin embargo, en ciertos años (por ejemplo, en agosto de 2020 y 2021), se observa una disminución respecto al año anterior, indicando posibles cambios en la estructura financiera o en la inversión de activos, aunque en general la tendencia del capital invertido es hacia el aumento.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital evidencia variaciones significativas a lo largo del período. Inicia con un valor de aproximadamente 2.13 en agosto de 2018, disminuye a 1.65 en agosto de 2020, pero luego experimenta un incremento sustancial a 2.55 en agosto de 2022, antes de estabilizarse en torno a 2.5 en agosto de 2023. Este patrón puede indicar cambios en la eficiencia en el uso del capital para generar ventas, con un período de menor eficiencia en 2020, seguido de una recuperación significativa y posterior estabilización.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
AutoZone Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 26 ago 2023 | 27 ago 2022 | 28 ago 2021 | 29 ago 2020 | 31 ago 2019 | 25 ago 2018 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | |||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | |||||||
| Tasa impositiva | |||||||
| CTR3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| CTRCompetidores3 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-08-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-27), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-25).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2023 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
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- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa una tendencia general al alza en los impuestos operativos en efectivo, con un aumento significativo en los valores absolutos a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 484 millones de dólares en agosto de 2018, los impuestos han incrementado a alrededor de 755 millones en agosto de 2023, reflejando posiblemente un crecimiento en la base impositiva o en las operaciones sujetas a impuestos. Sin embargo, en 2019 y 2020 se muestra una ligera disminución en 2019 en comparación con 2018, seguida de un repunte en 2020 y posteriormente un incremento sostenido en 2022 y 2023.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El beneficio operativo antes de impuestos presenta una tendencia de crecimiento constante hasta 2022, alcanzando un pico de aproximadamente 3.702 millones de dólares en agosto de 2022, antes de experimentar una ligera reducción en 2023. La evolución refleja una mejora en la rentabilidad operacional en los años intermedios, con incrementos significativos en 2019 y 2020 en comparación con 2018. La disminución en 2023, en comparación con 2022, podría indicar una disminución en las utilidades o un impacto de mayores gastos o impuestos.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo ha mostrado fluctuaciones a lo largo del período, con un mínimo del 14.24% en 2022 y valores más altos en otros años, como 26.38% en 2018. La tendencia general no es lineal, pero se puede notar un descenso en 2022 y una recuperación en 2023, con un valor cercano al 21.22%. Esto puede indicar cambios en la estructura fiscal, la utilización de incentivos o variaciones en las tasas impositivas efectivas aplicadas en los diferentes años.