Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
AutoZone Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estructura del balance: activo
- Análisis de ratios de solvencia
- Análisis de segmentos reportables
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2005
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
- Análisis de ingresos
- Periodificaciones agregadas
Aceptamos:
Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
AutoZone Inc., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-08-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-27), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-25).
- Ratio de rotación de inventario
- La tendencia general del ratio de rotación de inventario muestra una estabilización y ligera recuperación, pasando de 1.33 en 2018 a 1.45 en 2023. Se observa una disminución entre 2018 y 2019, seguido de incrementos progresivos desde 2020 en adelante, indicando una posible mejora en la gestión del inventario y una mayor eficiencia en su ciclo de rotación.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar presenta una tendencia decreciente desde 43.47 en 2018 a 32.19 en 2022, aunque en 2023 se registra un ligero incremento a 33.55. Esto sugiere una mayor antigüedad en la recuperación de las cuentas por cobrar, lo cual podría reflejar cambios en las políticas crediticias o en las condiciones de pago de los clientes, pero con una ligera mejoría en el último año.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar estuvo relativamente estable en torno a 1.13-1.19 hasta 2021, pero en 2022 hubo una disminución a 1.07, y en 2023 se recuperó parcialmente a 1.16. Esta fluctuación puede indicar cambios en las condiciones de pago a proveedores o en las políticas de gestión de pasivos, con una tendencia a la recuperación en el período más reciente.
- Ratio de rotación del capital circulante
- El ratio de rotación del capital circulante solo se presenta en 2021 con un valor de 23.89, por lo que no es posible determinar una tendencia clara en los otros años. La ausencia de datos antes y después de ese período limita el análisis de esta métrica.
- Días de rotación de inventario
- Los días de rotación de inventario fluctúan en torno a 275 días, alcanzando un mínimo de 245 en 2021 y un máximo de 287 en 2019. La tendencia muestra cierta estabilización en torno a los 250-280 días, reflejando un ciclo de inventario relativamente estable, aunque con variaciones que podrían estar relacionadas con cambios en la gestión o en la demanda del mercado.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El período en días para la rotación de cuentas por cobrar se mantiene alrededor de 8-11 días a lo largo de los distintos años, con una tendencia bastante estable. Esto indica una gestión consistente en la recuperación de las cuentas pendientes, con una ligera tendencia a mantener los días en el mismo rango en los años recientes.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento muestra cierta fluctuación, registrando valores de 282 días en 2018, aumentando a 297 en 2019 y 290 en 2020, para luego reducirse a 254 días en 2021 y volver a elevarse a 276 días en 2022 y 262 en 2023. La tendencia indica cierta variabilidad, pero con una recuperación en la eficiencia de ciclo en los años más recientes, aunque sigue manteniendo períodos relativamente largos.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Los días en los que se pagan las cuentas fluctúan aproximadamente entre 307 y 343 días, evidenciando un período de administración relativamente largo en las cuentas por pagar. Se observa un aumento en 2022 a 343 días, seguido de una reducción a 313 en 2023, lo que puede reflejar ajustes en las condiciones de pago o en las políticas financieras, con un enfoque hacia una gestión más eficiente en el período más reciente.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo muestra un comportamiento negativo en todos los años, alcanzando valores de -25 en 2018 y llegando a -67 en 2022. Esto indica que la empresa mantiene efectivo disponible antes de que tenga que pagar sus obligaciones, lo que puede reflejar eficiencia en la gestión del flujo de caja. La tendencia a valores negativos persistentes sugiere un manejo efectivo de la liquidez, aunque con cierta variabilidad en la longitud del ciclo a lo largo del período analizado.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
AutoZone Inc., índice de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 26 ago 2023 | 27 ago 2022 | 28 ago 2021 | 29 ago 2020 | 31 ago 2019 | 25 ago 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Costo de ventas, incluidos los gastos de almacén y entrega | |||||||
| Inventarios de mercancías | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de rotación de inventariosector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| Ratio de rotación de inventarioindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-08-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-27), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-25).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación de inventario = Costo de ventas, incluidos los gastos de almacén y entrega ÷ Inventarios de mercancías
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Análisis de las tendencias en los costos de ventas
- Los costos de ventas, incluyendo gastos de almacén y entrega, han mostrado una tendencia al alza durante el período analizado. En agosto de 2018, el valor fue de aproximadamente 5.25 billones de dólares, incrementándose progresivamente en los años siguientes hasta alcanzar cerca de 8.39 billones en agosto de 2023. Este crecimiento refleja un aumento sostenido en los gastos asociados a la producción o adquisición de mercancías vendidas, lo que puede estar relacionado con la expansión operacional o incrementos en el costo de los insumos y logística.
- Análisis de inventarios de mercancías
- El nivel de inventarios ha experimentado una tendencia de crecimiento constante, desde aproximadamente 3.94 billones de dólares en agosto de 2018 hasta superar los 5.76 billones en agosto de 2023. La acumulación de inventarios puede indicar una estrategia de inventario que busca mantener niveles adecuados para soportar una demanda creciente o preparar futuras ventas. Sin embargo, también puede señalar riesgos de excesos si no se ajusta adecuadamente a la rotación de inventarios.
- Análisis del ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario ha mostrado un incremento en el período analizado. Fue de 1.33 en agosto de 2018, disminuyendo ligeramente en 2019 a 1.27, y luego aumentando de manera significativa hasta alcanzar 1.49 en agosto de 2021, y manteniéndose estable en torno a 1.45 en 2023. Este comportamiento sugiere una mejora en la eficiencia en la gestión de inventarios, indicando que la empresa está vendiendo y reabasteciendo sus inventarios con mayor frecuencia en comparación con períodos anteriores. La tendencia hacia una mayor rotación puede contribuir a una mejor utilización de los activos y a la reducción de costos asociados a inventarios almacenados por largos períodos.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
AutoZone Inc., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 26 ago 2023 | 27 ago 2022 | 28 ago 2021 | 29 ago 2020 | 31 ago 2019 | 25 ago 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Ventas netas | |||||||
| Cuentas por cobrar | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-08-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-27), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-25).
1 2023 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ventas netas ÷ Cuentas por cobrar
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Se observa una tendencia de crecimiento sostenido en las ventas netas durante el período analizado. Desde aproximadamente 11.2 millones de dólares en agosto de 2018, las ventas alcanzaron aproximadamente 17.4 millones en agosto de 2023. Este incremento representa un aumento constante en los ingresos por ventas, con una expansión significativa en los últimos años, especialmente entre 2021 y 2023. La tendencia indica un fortalecimiento en la posición de mercado y una posible expansión en la base de clientes o en la gama de productos ofrecidos.
- Cuentas por cobrar
- Las cuentas por cobrar muestran una tendencia ascendente, aumentando desde aproximadamente 258 millones en agosto de 2018 a cerca de 520 millones en agosto de 2023. Este crecimiento lineal indica una ampliación en las ventas a crédito o en la política de crédito de la empresa. Sin embargo, el incremento en las cuentas por cobrar también puede sugerir una deteriorada gestión del ciclo de cobros o un aumento en el riesgo crediticio asumido por la compañía.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Este ratio ha mostrado una tendencia a la baja desde 43.47 en agosto de 2018 hasta aproximadamente 33.55 en agosto de 2023. La reducción en la rotación indica que, en promedio, el período que tarda la empresa en cobrar sus cuentas por cobrar se ha extendido. A pesar del crecimiento en las ventas y las cuentas por cobrar, esta tendencia puede reflejar una dilación en los procesos de recuperación de créditos o una política más permisiva en los plazos para los clientes. La menor rotación también puede impactar en la liquidez y en la eficiencia del manejo del capital de trabajo.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
AutoZone Inc., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 26 ago 2023 | 27 ago 2022 | 28 ago 2021 | 29 ago 2020 | 31 ago 2019 | 25 ago 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Costo de ventas, incluidos los gastos de almacén y entrega | |||||||
| Cuentas a pagar | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-08-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-27), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-25).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Costo de ventas, incluidos los gastos de almacén y entrega ÷ Cuentas a pagar
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Análisis de la tendencia del costo de ventas
- El costo de ventas, incluyendo gastos de almacén y entrega, ha mostrado una tendencia constante de aumento a lo largo de los periodos analizados. Desde aproximadamente 5,25 millones de dólares en agosto de 2018, ha incrementado hasta aproximadamente 8,39 millones de dólares en agosto de 2023. Esto refleja un crecimiento acumulado, que puede estar asociado a una expansión en las operaciones, incremento en volumen de ventas o aumento en los costos asociados a la producción y distribución.
- Comportamiento de cuentas a pagar
- Las cuentas a pagar también han mostrado una tendencia ascendente en los valores absolutos, desde aproximadamente 4,41 millones en agosto de 2018 hasta cerca de 7,20 millones en agosto de 2023. Similar al costo de ventas, este crecimiento puede indicar un incremento en la volumen de compras o en los plazos de pago negociados con proveedores. Es importante notar que, en algunos períodos, como en agosto de 2023, el valor de las cuentas a pagar disminuyó ligeramente respecto a años previos, lo que podría reflejar cambios en la política de pago o en condiciones comerciales.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar se ha mantenido relativamente estable, con fluctuaciones que oscilan en torno a 1.13 a 1.16. El valor más bajo registrado fue 1.07 en agosto de 2022, y el más alto, 1.16, en agosto de 2023. Esta métrica indica que la empresa ha mantenido una gestión constante en la frecuencia con la que realiza pagos a sus proveedores, con ligeras variaciones que podrían señalar ajustes en los términos de crédito o en la estrategia de gestión de liquidez.
Ratio de rotación del capital circulante
AutoZone Inc., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 26 ago 2023 | 27 ago 2022 | 28 ago 2021 | 29 ago 2020 | 31 ago 2019 | 25 ago 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Activo circulante | |||||||
| Menos: Pasivo corriente | |||||||
| Capital de explotación | |||||||
| Ventas netas | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de rotación del capital circulantesector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-08-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-27), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-25).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ventas netas ÷ Capital de explotación
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Capital de explotación
-
El análisis del capital de explotación revela una tendencia de fluctuaciones significativas durante el período considerado. En 2018, se presenta un valor negativo de aproximadamente -392,812 mil dólares, indicando una posición operativa adversa. En 2019, esta cifra empeora, alcanzando -483,456 mil dólares, lo que sugiere un deterioro en la eficiencia de las operaciones o en la gestión del capital de trabajo. Sin embargo, en 2020, se observa un cambio positivo con un valor de aproximadamente 528,781 mil dólares, marcando una recuperación y una posible mejora en la gestión financiera.
En los años siguientes, la tendencia vuelve a ser negativa, con un incremento sustancial en 2021 a -954,451 mil dólares, y posteriormente en 2022 a -1,960,409 mil dólares. Esta persistente situación de valores negativos indica posibles desafíos en la estructura financiera o en la rentabilidad de las operaciones, que resultan en mayores necesidades de capital de explotación. En 2023, la cifra permanece en niveles negativos similares a los de 2022, en torno a -1,732,430 mil dólares, evidenciando una continuidad en esa tendencia de deterioro.
- Ventas netas
-
Las ventas netas muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. En 2018, las ventas fueron de aproximadamente 11,22 millones de dólares, incrementándose gradualmente en los años siguientes. Para 2019, se observa un aumento, alcanzando cerca de 11,86 millones de dólares. En 2020, se continúa con la tendencia positiva, con ventas de aproximadamente 12,63 millones, evidenciando un incremento en la actividad comercial. La expansión se mantiene en 2021, con ventas que superan los 14,62 millones, y en 2022, alcanzan aproximadamente 16,25 millones de dólares.
El crecimiento proseguido en 2023, con ventas que llegan a cerca de 17,46 millones, refleja la tendencia de expansión de la empresa en sus operaciones y mercado. Es importante destacar que, pese a los desafíos en el capital de explotación, las ventas netas continúan en tendencia ascendente, lo que puede indicar una mejora en la cuota de mercado o en la eficiencia de las ventas.
- Ratio de rotación del capital circulante
- El ratio de rotación del capital circulante solo está disponible para 2020, con un valor de 23.89. Este valor sugiere una alta eficiencia en la utilización del capital circulante en ese año, aunque no existe datos comparativos en otros períodos para determinar tendencias específicas o cambios a lo largo del tiempo. La ausencia de datos en otros años limita la interpretación sobre la evolución de esta métrica.
Días de rotación de inventario
AutoZone Inc., días de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 26 ago 2023 | 27 ago 2022 | 28 ago 2021 | 29 ago 2020 | 31 ago 2019 | 25 ago 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Ratio de rotación de inventario | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de inventario1 | |||||||
| Referencia (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Días de rotación de inventariosector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| Días de rotación de inventarioindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-08-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-27), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-25).
1 2023 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de inventario
- En el período analizado, el ratio de rotación de inventario muestra una tendencia variable: disminuye ligeramente de 1.33 en agosto de 2018 a 1.27 en agosto de 2019, posteriormente aumenta a 1.31 en agosto de 2020 y alcanza un pico de 1.49 en agosto de 2021. Luego, se observa una ligera disminución a 1.38 en agosto de 2022, para finalizar en 1.45 en agosto de 2023. Esta variación indica una gestión del inventario relativamente eficiente en 2021, cuando la rotación alcanza su nivel más alto, mientras que en años anteriores y posteriores, la rotación se mantiene en niveles cercanos, reflejando posiblemente cambios en la estrategia de inventario o en la demanda del mercado.
- Días de rotación de inventario
- El análisis de los días de rotación de inventario revela fluctuaciones en el período de análisis, con un valor de 274 días en agosto de 2018 que aumenta a 287 días en agosto de 2019, seguido por una disminución a 279 días en agosto de 2020. En agosto de 2021, los días bajan significativamente a 245, sugiriendo una rotación más rápida del inventario. Sin embargo, en agosto de 2022, aumenta de nuevo a 265 días, y luego disminuye ligeramente a 251 días en agosto de 2023. Este patrón refleja cambios en la velocidad con la que la compañía vende su inventario, con una tendencia a una rotación más eficiente en 2021, aunque con cierta inestabilidad en los años anteriores y posteriores.
Días de rotación de cuentas por cobrar
AutoZone Inc., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 26 ago 2023 | 27 ago 2022 | 28 ago 2021 | 29 ago 2020 | 31 ago 2019 | 25 ago 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | |||||||
| Referencia (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-08-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-27), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-25).
1 2023 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia general a la baja desde 2018 hasta 2022, pasando de 43.47 a 32.19, lo que indica una disminución en la cantidad de veces que la empresa cobra sus cuentas por cobrar en un año. Sin embargo, en 2023 se observa un ligero incremento a 33.55, lo cual puede reflejar una estabilidad relativa en la gestión de cobros tras una tendencia decreciente pronunciada en años anteriores.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador se ha mantenido relativamente estable en torno a los 8-11 días durante el período analizado. Sin embargo, cabe destacar que en 2019 y 2021 se registran los valores más altos (10 y 11 días respectivamente), indicando quizás una ligera demora en la cobranza o cambios en las políticas de crédito. La consistencia en estos días sugiere que, a pesar de la disminución en el índice de rotación, la empresa mantiene un ciclo de cobro relativamente estable en términos de días.
Ciclo de funcionamiento
AutoZone Inc., ciclo de funcionamientocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 26 ago 2023 | 27 ago 2022 | 28 ago 2021 | 29 ago 2020 | 31 ago 2019 | 25 ago 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Días de rotación de inventario | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ciclo de funcionamientosector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| Ciclo de funcionamientoindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-08-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-27), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-25).
1 2023 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= + =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Días de rotación de inventario
- Entre 2018 y 2023, se observa una variación moderada en los días de rotación de inventario. Mientras en 2018 se registraba en 274 días, en 2019 aumentó a 287 días, alcanzando un pico en 2020 con 279 días. Posteriormente, en 2021, disminuyó a 245 días, aunque en los siguientes años volvió a incrementarse a 265 días en 2022 y después a 251 días en 2023. La tendencia refleja una cierta estabilización en torno a los 250 días, con fluctuaciones que muestran una ligera tendencia a reducir los períodos de inventario en 2021.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- La cantidad de días en que la empresa tarda en cobrar sus cuentas muestra una tendencia relativamente estable, con valores que oscilan entre 8 y 11 días durante todo el período analizado. En 2018, fue de 8 días, experimentando incrementos hasta 11 días en 2019, 2020, 2022 y 2023, con valores en 2021 también en 9 días. Esto indica una gestión consistente en la cobranza, con un patrón de cobro relativamente eficiente y estable en el tiempo.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento, que combina los días de rotación de inventario y de cuentas por cobrar, muestra fluctuaciones a lo largo del período. En 2018, fue de 282 días, aumentando significativamente en 2019 a 297 días y en 2020 a 290 días. En 2021, se produjo una disminución notable a 254 días, probablemente reflejando mejoras en la gestión del inventario o en los plazos de cobro. Sin embargo, en 2022, volvió a subir a 276 días y, en 2023, descendió ligeramente a 262 días. En general, el ciclo de funcionamiento presenta una tendencia a disminuir en los años recientes, aunque con oscilaciones, indicando posibles esfuerzos en optimizar el proceso de rotación de inventario y cobro, consolidando una gestión más eficiente en 2021 y 2023.
Días de rotación de cuentas por pagar
AutoZone Inc., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 26 ago 2023 | 27 ago 2022 | 28 ago 2021 | 29 ago 2020 | 31 ago 2019 | 25 ago 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | |||||||
| Referencia (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-08-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-27), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-25).
1 2023 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra una ligera fluctuación a lo largo de los años. Inicialmente, en 2018, se presenta en 1.19, y luego disminuye a 1.13 en 2019, manteniéndose relativamente estable en 1.14 en 2020 y 2021. En 2022, el ratio disminuye a 1.07, indicando una posible ralentización en la rotación de cuentas por pagar, para luego recuperarse ligeramente en 2023 a 1.16. Este patrón sugiere que la compañía ha tenido leves cambios en la frecuencia con la que liquida sus pasivos, sin mostrar tendencias disruptivas a largo plazo.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El análisis de los días de rotación refleja variaciones en el período de tiempo entre el momento en que la empresa recibe y paga sus cuentas por pagar. En 2018, se registran 307 días, aumentando a 323 en 2019 y manteniéndose en torno a 321 en 2020 y 2019. En 2021, el período se mantiene estable en 318 días, lo que indica una consistencia en los plazos de pago en esos años. Sin embargo, en 2022 se observa un incremento a 343 días, sugiriendo una extensión en el período de pago, posiblemente debido a cambios en las políticas de crédito o condiciones de mercado. En 2023, los días disminuyen a 313, retornando a un nivel similar al observado en 2018, lo que podría reflejar una normalización en los tiempos de pago o una gestión más eficiente en la rotación de pasivos. En conjunto, estos cambios indican una tendencia de modificación en los términos de pago, aunque con una tendencia general de estabilidad a largo plazo.
Ciclo de conversión de efectivo
AutoZone Inc., ciclo de conversión de efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 26 ago 2023 | 27 ago 2022 | 28 ago 2021 | 29 ago 2020 | 31 ago 2019 | 25 ago 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Días de rotación de inventario | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ciclo de conversión de efectivosector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| Ciclo de conversión de efectivoindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-08-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-27), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-25).
1 2023 cálculo
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= + – =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Rotación de inventario
- Se observa una variación en los días de rotación de inventario, con un aumento desde 274 días en agosto de 2018 hasta 287 en 2019. Posteriormente, hubo una ligera disminución a 279 días en 2020, seguida de una notable reducción a 245 días en 2021. Para 2022, el ciclo se incrementó nuevamente a 265 días, pero en 2023 se estabilizó en 251 días. En general, los datos sugieren una tendencia a disminuir el tiempo que los inventarios permanecen en almacen, especialmente en los años más recientes, indicador de una mejor gestión del inventario o cambios en la demanda o en las políticas de inventario.
- Rotación de cuentas por cobrar
- El número de días de rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia estable, con valores que oscilan entre 8 y 11 días a lo largo del período analizado. Se detectaron aumentos leves en 2019 y 2020, llegando a 10 y 11 días respectivamente, manteniéndose en 11 días durante 2022 y 2023. Esto puede indicar que la empresa mantiene políticas de crédito consistentes y tiempos de cobro relativamente cortos, manteniendo una eficiencia en la gestión del cobro.
- Rotación de cuentas por pagar
- El período de días de rotación de cuentas por pagar presenta una tendencia general al aumento, iniciando en 307 días en 2018 y alcanzando un máximo de 343 días en 2022. Sin embargo, en 2023, esta cifra disminuye a 313 días, pero aún se mantiene en niveles altos comparados con los primeros años. Esto refleja una tendencia de prolongar el período en el que la empresa tarda en pagar a sus proveedores, lo que puede estar relacionado con estrategias de gestión del flujo de caja o condiciones de negociación con proveedores.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo mostró una tendencia de profundización negativa, con valores que van de -25 a -67 días entre 2018 y 2022. La magnitud del ciclo indica que la empresa tarda más en convertir el efectivo invertido en inventarios y cuentas por cobrar en efectivo disponible, respecto a lo que tarda en pagar a sus proveedores. En 2023, el ciclo se recupera ligeramente a -51 días, lo que puede reflejar una mejora en la gestión del efectivo, aunque sigue siendo un ciclo negativo, señalando que la empresa recibe fondos de sus operaciones antes de tener que pagar a sus proveedores.