Estructura del balance: activo
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
AutoZone Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Balance: activo
- Estado de flujos de efectivo
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
Aceptamos:
AutoZone Inc., estructura del balance consolidado: activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-08-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-27), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-25).
- Participación de efectivo y equivalentes de efectivo
- Se observa una disminución significativa en la proporción de efectivo y equivalentes en relación con los activos totales desde aproximadamente 2.33% en 2018 a un valor constante de 1.73% en 2022 y 2023. Esta tendencia indica una reducción en la disponibilidad de efectivo en comparación con el tamaño total de los activos con el paso del tiempo.
- Cuentas por cobrar
- La proporción de cuentas por cobrar respecto a los activos totales muestra un incremento de 2.76% en 2018 a 3.12% en 2019, seguido de algunas fluctuaciones, llegando a 3.26% en 2023. Esto sugiere una ligera tendencia a mantener una mayor proporción de créditos comerciales en la estructura de activos.
- Inventarios de mercancías
- Los inventarios representan una proporción considerable y relativamente estable del total de activos, con un valor alto en 2018 (42.19%) y picos en 2019 (43.65%) y 2022 (36.91%). Aunque ha fluctuado, en general mantienen una presencia significativa, indicando énfasis en la gestión de inventarios y la rotación de productos.
- Valores representativos de deuda negociables actuales
- El porcentaje de deuda negociable a corto plazo sobre los activos totales se mantiene en niveles bajos, con una tendencia decreciente desde 0.64% en 2018 a 0.25% en 2023. Esto refleja una disminución en la participación de deuda a corto plazo comparada con el total de activos.
- Otros activos corrientes
- Estas representan un porcentaje residual y muestran una leve disminución, partiendo de 1.68% en 2018 a 1.11% en 2023, indicando que otros activos líquidos o corrientes no constituyen una porción fuerte dentro del total de activos con el tiempo.
- Activo circulante
- El activo circulante, como porcentaje de los activos totales, se mantuvo en torno al 44% a 50%, con una ligera tendencia a disminuir desde 50.82% en 2019 a 42.41% en 2023. Esto podría reflejar una menor concentración en activos líquidos en relación con la estructura total.
- Bienes y equipo menos depreciación acumulada
- Los bienes y equipo en relación con los activos totales muestran una tendencia de disminución desde 45.13% en 2018 a 35.01% en 2023. Sin embargo, en años recientes, esta proporción tiende a estabilizarse, indicando una posible estrategia de inversión o depreciación.
- Activos por derecho de uso de arrendamiento operativo
- Este concepto no aparece en los primeros años, pero a partir de 2020 representa aproximadamente el 17.9% a 19.11%. La incorporación de estos activos muestra un incremento en la participación relativa de los arrendamientos operativos en la estructura patrimonial.
- Buena voluntad
- El valor relativo de la buena voluntad disminuye gradualmente desde 3.24% en 2018 a cerca de 1.89% en 2023, reflejando posiblemente amortizaciones o decisiones de valoración que disminuyen la importancia relativa de las partidas intangibles.
- Impuestos diferidos sobre la renta
- Los impuestos diferidos muestran un aumento en su participación desde un 0.37% en 2018 hasta 0.54% en 2023, indicando una mayor presencia de diferencias temporales en la estructura fiscal a largo plazo.
- Valores representativos de deuda negociables a largo plazo
- Este componente fluctúa ligeramente, con una disminución inicial y posterior aumento, alcanzando un 0.51% en 2023. Refleja un nivel moderado de financiamiento a largo plazo respecto al total de activos.
- Otros activos a largo plazo
- Este concepto se mantiene en torno al 0.69% a 0.92%, sin cambios sustanciales, indicando una estabilidad en los activos long-term restantes.
- Activos a largo plazo
- Se evidencia una tendencia de aumento en la participación de los activos a largo plazo, desde aproximadamente 50.4% en 2018 a 57.59% en 2023. Esto puede indicarse un cambio hacia una estructura de activos más orientada a inversiones de largo plazo.
- Resumen de tendencias generales
- En conjunto, los datos revelan un movimiento desde una estructura con mayor peso en activos corrientes y activos tangibles tradicionales hacia una mayor proporción de activos a largo plazo, incluyendo bienes y equipo y activos de derecho de uso de arrendamiento. La proporción de efectivo decrece en relación con los activos totales, mientras que los inventarios y los activos a largo plazo aumentan en participación, sugiriendo una optimización en la gestión de liquidez y una estrategia de inversión en activos de mayor duración. La disminución en la intensidad de deuda negociable a corto plazo en relación con el total también refleja una posible reestructuración de financiamiento hacia opciones a largo plazo o reducción del apalancamiento de corto plazo.