Balance general: pasivo y capital contable
El balance general proporciona a los acreedores, inversores y analistas información sobre los recursos (activos) de la empresa y sus fuentes de capital (su patrimonio y pasivos). Normalmente, también proporciona información sobre la capacidad de ganancias futuras de los activos de una empresa, así como una indicación de los flujos de efectivo que pueden provenir de cuentas por cobrar e inventarios.
Los pasivos representan las obligaciones de una empresa derivadas de acontecimientos pasados, cuya liquidación se espera que dé lugar a una salida de beneficios económicos de la entidad.
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- Análisis de ratios de solvencia
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Datos financieros seleccionados desde 2005
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2005
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-08-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-27), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-25).
La tendencia en las cuentas por pagar muestra un crecimiento sostenido a lo largo del período analizado, pasando de aproximadamente 4.41 millones de dólares en agosto de 2018 a cerca de 7.20 millones en agosto de 2023. Este incremento indica una mayor acumulación de obligaciones comerciales, posiblemente reflejando un aumento en las compras o en la extensión de los plazos de pago a proveedores. La variación anual presenta picos en ciertos años, pero en general la tendencia es al alza.
La parte corriente de los pasivos por arrendamiento operativo y financiero también presenta incremento, aunque en menor proporción, sugiriendo que los compromisos asociados a arrendamientos están en aumento constante, alcanzando aproximadamente 257,256 mil dólares en agosto de 2023.
La compensación acumulada relacionada con impuestos sobre la nómina y beneficios, así como la de impuestos sobre propiedad y otros impuestos, muestran un comportamiento de crecimiento progresivo, con algunos años de incremento significativo en la compensación acumulada, alcanzando 343,379 mil dólares en 2023, y los impuestos a pagar también reflejan aumento, alcanzando más de 52 millones de dólares en 2023. Esto indica una posible expansión en la base de empleados, mayor carga fiscal o cambios en las políticas tributarias.
Las reclamaciones de seguros médicos y de accidentes parecen mantener una tendencia estable con leves incrementos en el período, cerrando en 127,624 mil dólares en 2023. La tendencia en las tarjetas de regalo acumuladas también muestra crecimiento sostenido, alcanzando cerca de 59,254 mil dólares en agosto de 2023, indicando un aumento en las obligaciones derivadas de este concepto.
Los intereses devengados también aumentaron, registrando 54,493 mil dólares en 2023, lo que refleja una mayor carga de costos financieros asociados a la deuda. Las ventas acumuladas y devoluciones de garantía muestran un crecimiento constante, evidenciado por la subida en los valores a lo largo del período.
Otros pasivos y gastos devengados presentan un aumento notable, alcanzando en 2023 cifras cercanas a 1,000 millones de dólares en gastos devengados, lo que puede indicar una mayor actividad operativa o mayores obligaciones pendientes de reconocimiento.
El pasivo corriente exhibe una tendencia clara de incremento, alcanzando aproximadamente 8.51 millones de dólares en 2023. La deuda a largo plazo también muestra crecimiento, especialmente en los últimos años, llegando a más de 7.66 millones de dólares en agosto de 2023. Este incremento refleja una mayor financiación a largo plazo, posiblemente para sostener la expansión y las inversiones de la empresa.
Los pasivos por arrendamiento operativo y financiero, así como otros pasivos a largo plazo, mantienen una tendencia al alza en los períodos recientes, alcanzando en conjunto valores cercanos a 2.9 millones en 2023. Los impuestos diferidos sobre la renta también muestran crecimiento, aunque a un ritmo menos acelerado que otros pasivos, con una cifra de más de 536 millones en 2023.
El pasivo total refleja un incremento sostenido, llegando a aproximadamente 20.34 millones de dólares en agosto de 2023, siendo el resultado de la suma de todos los pasivos mencionados.
El capital social en términos de acciones ordinarias muestra una tendencia de ligera disminución en términos de valor nominal, indicativa de posibles recompras de acciones o ajustes en la estructura de capital. El capital desembolsado adicional presenta una tendencia de aumento, alcanzando 1,484,992 mil dólares en 2023. La deuda a largo plazo ha experimentado un crecimiento considerable, multiplicándose en los últimos períodos, lo cual puede reflejar una estrategia para financiamiento de futuras expansiones o inversiones.
El déficit retenido, que refleja las pérdidas acumuladas, se ha profundizado en el período, alcanzando -2,959,278 mil dólares en 2023, evidenciando una entrada sostenida en pérdidas netas a lo largo de los años. Otros conceptos de pérdidas y el pasivo total y déficit contable también muestran valores negativos crecientes, señalando una tendencia de deterioro en la situación financiera global y en la posición de patrimonio de la empresa.