Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
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AutoZone Inc., estructura del balance consolidado: pasivos y patrimonio contable
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-08-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-27), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-25).
- Tendencias en la proporción del pasivo total y déficit de los accionistas
- Entre 2018 y 2023, el porcentaje del pasivo total y déficit de los accionistas ha mostrado un aumento progresivo, pasando del 116.27% en 2018 al 127.21% en 2023. Es evidente una tendencia creciente en la proporción del pasivo total en relación con el déficit de los accionistas, lo que podría indicar una mayor dependencia de financiamiento externo y un posible incremento en el apalancamiento financiero.
- Composición del pasivo corriente
- La participación del pasivo corriente en el pasivo total fluctuó, alcanzando un pico en 2022 con un 56.23%, y manteniéndose en niveles similares en 2023 con un 53.25%. La proporción del pasivo circulante respecto al total sugiere cierta estabilidad en la estructura a corto plazo, aunque con leves variaciones, y refleja una gestión que mantiene una proporción significativa de obligaciones en corto plazo.
- Deuda a largo plazo y pasivos asociados
- La deuda a largo plazo presentó un aumento, pasando del 53.56% en 2018 a un 47.97% en 2023, con una tendencia general de incremento desde 2021, alcanzando cerca del 48%. Los pasivos por arrendamiento financiero y otros pasivos a largo plazo mantienen proporciones moderadas y relativamente estables, indicando un nivel de endeudamiento a largo plazo sostenido, con una ligera expansión en los últimos años.
- Pasivos por arrendamiento operativo y financiero
- La participación del pasivo por arrendamiento operativo en relación con el total del pasivo se mantiene en torno al 1.6% desde 2020 hasta 2023, mientras que los pasivos por arrendamiento financiero muestran una tendencia estable cercana al 1.3%, consolidando su peso relativamente reducido en la estructura total del pasivo.
- Impuestos diferidos y otros pasivos a largo plazo
- Los impuestos diferidos sobre la renta representan una pequeña proporción del pasivo total, oscilando alrededor del 3.3%, con ligeras variaciones. Los otros pasivos a largo plazo mantienen un porcentaje estable aproximadamente en el 3.1%-4.8%, indicando una composición de pasivos a largo plazo moderada y estable en estos conceptos.
- Coeficiente de pasivo total en relación con otros componentes
- El porcentaje de gastos devengados y otros pasivos ha oscilado en torno al 6.3%-7.2% en los últimos años, sugiriendo una leve tendencia de aumento en ciertos gastos acumulados, mientras que los impuestos sobre la renta a pagar fluctúan, llegando a representar hasta el 0.55% en 2021. La participación de otros conceptos de pasivo, como reclamaciones de seguros y tarjetas de regalo acumuladas, se mantiene en rangos modestos y con leves fluctuaciones.
- Capital y déficit
- El capital desembolsado adicional ha tenido una tendencia estable, con porcentajes cercanos al 9%-12.8%. Sin embargo, el déficit retenido ha aumentado de manera significativa desde -12.93% en 2018 a -27.21% en 2023, evidenciando una acumulación creciente de pérdidas retenidas, lo cual podría reflejar dificultades financieras o un enfoque en reinversión de utilidades que no se ha traducido en ganancias acumuladas suficientes para cubrir pérdidas.
- Otras consideraciones
- La autocarentena, expresada como porcentaje del pasivo total, se ha visto muy variable, alcanzando picos negativos en -21.36% en 2022, y con una recuperación parcial en 2023 a -16.8%, lo cual puede reflejar movimientos en la recompra de acciones o gestión de la participación accionarial. La pérdida integral acumulada y el déficit contable muestran tendencias de deterioro en el patrimonio, con incrementos en valores negativos que reflejan una tendencia general de deterioro financiero en los últimos años.