Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
Ratios de rentabilidad (resumen)
AutoZone Inc., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-08-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-27), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-25).
- Ratio de margen de beneficio bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto muestra una tendencia relativamente estable con una ligera disminución en el período considerado. Comenzando en un 53.24% en 2018, incrementó levemente hasta un 53.65% en 2019, manteniéndose casi plano en 2020 (53.6%) y 2021 (52.75%). A partir de allí, se observa una tendencia a la baja, alcanzando el 52.13% en 2022 y cerrando en 51.96% en 2023. Este patrón indica una ligera compresión en la rentabilidad del margen bruto, aunque los niveles permanecen en un rango alto, lo cual sugiere una gestión eficiente de los costos directos de producción o adquisición.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- El margen operativo muestra una tendencia al alza constante durante el período analizado. Empezando en un 16.14% en 2018, se incrementa progresivamente hasta llegar a un 20.13% en 2021. Aunque en 2022 el ratio se mantiene prácticamente estable en 20.12%, en 2023 experimenta una ligera disminución a 19.9%. Este comportamiento refleja una mejora en la eficiencia operativa en los años intermedios, con una ligera reversión en 2023, pero manteniéndose en niveles superiores en comparación con 2018, lo cual indica una gestión efectiva de los gastos operativos en general.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El margen de beneficio neto presenta un crecimiento sostenido a lo largo del tiempo. Desde un 11.92% en 2018, aumenta hasta un 14.84% en 2021, alcanzando un punto máximo en 2022 con un 14.95%. En 2023, se experimenta una ligera disminución a 14.48%, aunque todavía mantiene niveles significativamente superiores a los de 2018. Esto señala una mejora continua en la rentabilidad neta, probablemente resultado de una gestión eficiente tanto de costos como de gastos financieros, con una ligera reversión en el último año.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
- El ROA muestra mayor volatilidad en comparación con otros ratios, con un valor de 14.31% en 2018, que aumenta notablemente a 16.34% en 2019. Sin embargo, en 2020 se observa una caída a 12.01%, antes de recuperarse en los años siguientes, alcanzando un 14.95% en 2021, un 15.91% en 2022 y prácticamente manteniéndose en 15.82% en 2023. La tendencia indica una recuperación de la eficiencia en el uso de los activos después de una disminución en 2020, posiblemente influenciada por las condiciones del mercado o cambios en la estructura de activos durante ese año.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
- No se presentan datos para este ratio en el período analizado, por lo que no es posible realizar conclusiones sobre la rentabilidad del capital propio en este análisis.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
AutoZone Inc., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 26 ago 2023 | 27 ago 2022 | 28 ago 2021 | 29 ago 2020 | 31 ago 2019 | 25 ago 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio bruto | 9,070,422) | 8,472,650) | 7,717,785) | 6,770,753) | 6,365,001) | 5,973,746) | |
| Ventas netas | 17,457,209) | 16,252,230) | 14,629,585) | 12,631,967) | 11,863,743) | 11,221,077) | |
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | 51.96% | 52.13% | 52.75% | 53.60% | 53.65% | 53.24% | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 46.98% | 43.81% | 42.03% | 39.57% | — | — | |
| Home Depot Inc. | 33.53% | 33.63% | 33.95% | 34.09% | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 33.23% | 33.30% | 33.01% | 31.80% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 27.61% | 28.50% | 23.66% | 28.46% | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-08-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-27), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-25).
1 2023 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Beneficio bruto ÷ Ventas netas
= 100 × 9,070,422 ÷ 17,457,209 = 51.96%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio bruto
- Se observa una tendencia de crecimiento constante en el beneficio bruto, pasando de aproximadamente 5.97 millones de dólares en agosto de 2018 a más de 9.07 millones en agosto de 2023. Este incremento sostenido indica una mejora en la rentabilidad operacional de la empresa en términos de su capacidad para cubrir costos de ventas con los ingresos generados.
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran un incremento continuo a lo largo del período, elevándose de alrededor de 11.22 millones en agosto de 2018 a aproximadamente 17.46 millones en agosto de 2023. La tendencia refleja un crecimiento en la cuota de mercado o en la expansión de las operaciones y ventas de la empresa durante estos años.
- Ratio de margen de beneficio bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto, que indica el porcentaje de ingreso que queda después de cubrir los costos directos relacionados con la producción o adquisición de bienes, mantiene una tendencia ligeramente decreciente, pasando de 53.24% en agosto de 2018 a 51.96% en agosto de 2023. Aunque el beneficio bruto ha aumentado en términos absolutos, la reducción en este ratio señala que el crecimiento de los costos variables ha sido proporcional o mayor en relación con las ventas, lo que puede reflejar una presión competitiva o cambios en la estructura de costos.
Ratio de margen de beneficio operativo
AutoZone Inc., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 26 ago 2023 | 27 ago 2022 | 28 ago 2021 | 29 ago 2020 | 31 ago 2019 | 25 ago 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Utilidad operativa | 3,473,986) | 3,270,729) | 2,944,527) | 2,417,679) | 2,216,137) | 1,810,856) | |
| Ventas netas | 17,457,209) | 16,252,230) | 14,629,585) | 12,631,967) | 11,863,743) | 11,221,077) | |
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | 19.90% | 20.12% | 20.13% | 19.14% | 18.68% | 16.14% | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 6.41% | 2.38% | 5.30% | 5.93% | — | — | |
| Home Depot Inc. | 15.27% | 15.24% | 13.84% | 14.37% | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 10.47% | 12.56% | 10.77% | 8.75% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 9.73% | 9.79% | 1.81% | 10.59% | — | — | |
| Ratio de margen de beneficio operativosector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | 8.63% | 6.44% | 7.38% | 8.11% | — | — | |
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | |||||||
| Consumo discrecional | 9.02% | 8.35% | 8.71% | 6.42% | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-08-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-27), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-25).
1 2023 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Utilidad operativa ÷ Ventas netas
= 100 × 3,473,986 ÷ 17,457,209 = 19.90%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad operativa
- Se observa una tendencia general de aumento en la utilidad operativa a lo largo del período analizado, pasando de aproximadamente 1.81 millones de dólares en 2018 a cerca de 3.47 millones en 2023. Aunque la variación interanual muestra incrementos, también existen períodos de desaceleración del crecimiento, especialmente entre 2020 y 2022, donde el incremento en utilidad operativa se mantiene relativamente constante en torno a los 2.4 a 2.97 millones de dólares. Esto sugiere una mejora sostenida en la rentabilidad operativa de la empresa durante los últimos años.
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran una tendencia de crecimiento constante y significativa, incrementándose de aproximadamente 11.22 millones de dólares en 2018 a 17.46 millones en 2023. La tasa de crecimiento, que es moderadamente elevada, indica una expansión sólida de la compañía en el mercado durante este período. La tasa de crecimiento interanual se mantiene positiva y estable, reflejando una estrategia de ventas eficaz y una posible mayor penetración del mercado o expansión geográfica.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- Este ratio muestra una mejora en el margen operativo, incrementándose de 16.14% en 2018 a un máximo de aproximadamente 20.13% en 2021. Posteriormente, en 2022 y 2023, el margen se mantiene estable alrededor de 20%, aunque ligeramente por debajo del pico alcanzado en 2021. La tendencia indica que la empresa ha logrado aumentar su rentabilidad operativa en relación a sus ventas, significando una mayor eficiencia en la gestión de costos operativos en relación con los ingresos generados.
Ratio de margen de beneficio neto
AutoZone Inc., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 26 ago 2023 | 27 ago 2022 | 28 ago 2021 | 29 ago 2020 | 31 ago 2019 | 25 ago 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Utilidad neta | 2,528,426) | 2,429,604) | 2,170,314) | 1,732,972) | 1,617,221) | 1,337,536) | |
| Ventas netas | 17,457,209) | 16,252,230) | 14,629,585) | 12,631,967) | 11,863,743) | 11,221,077) | |
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | 14.48% | 14.95% | 14.84% | 13.72% | 13.63% | 11.92% | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 5.29% | -0.53% | 7.10% | 5.53% | — | — | |
| Home Depot Inc. | 10.87% | 10.87% | 9.74% | 10.20% | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 6.63% | 8.77% | 6.51% | 5.93% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 7.00% | 6.76% | 0.28% | 7.84% | — | — | |
| Ratio de margen de beneficio netosector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | 6.54% | 3.14% | 7.21% | 6.58% | — | — | |
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | |||||||
| Consumo discrecional | 7.84% | 5.02% | 9.12% | 5.18% | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-08-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-27), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-25).
1 2023 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Ventas netas
= 100 × 2,528,426 ÷ 17,457,209 = 14.48%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad neta
- Se observa una tendencia general de crecimiento en la utilidad neta, incrementándose de manera constante a lo largo de los períodos analizados. El valor pasó de aproximadamente 1,34 millones de dólares en 2018 a aproximadamente 2,53 millones en 2023, lo que refleja una expansión en la rentabilidad de la empresa en términos absolutos. El crecimiento es sostenido y muestra una tendencia positiva, con aumentos periódicos que sugieren mejoras en la eficiencia operativa o en la gestión de costos.
- Ventas netas
- Las ventas netas evidencian un incremento sostenido a lo largo de los años, pasando de aproximadamente 11.22 millones de dólares en 2018 a cerca de 17.46 millones en 2023. Este aumento en las ventas respalda la tendencia de crecimiento en la utilidad neta y puede indicar una expansión del mercado, una mayor participación de mercado o una mejora en la estrategia comercial de la organización. La tasa de crecimiento en las ventas tiene una dirección positiva, reflejando una tendencia de incremento consistente.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El ratio de margen de beneficio neto muestra una tendencia de aumento desde aproximadamente 11.92% en 2018 hasta un valor máximo cercano a 14.95% en 2022, con una ligera caída a 14.48% en 2023. Esto indica que la empresa ha logrado mejorar su rentabilidad relativa, incrementando la proporción de utilidad neta en relación con sus ventas netas durante la mayor parte del período analizado. La ligera caída en 2023 puede ser atribuida a diversos factores internos o externos y requiere monitoreo para determinar si es una tendencia o un evento puntual.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
AutoZone Inc., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 26 ago 2023 | 27 ago 2022 | 28 ago 2021 | 29 ago 2020 | 31 ago 2019 | 25 ago 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Utilidad neta | 2,528,426) | 2,429,604) | 2,170,314) | 1,732,972) | 1,617,221) | 1,337,536) | |
| Déficit contable | (4,349,894) | (3,538,913) | (1,797,536) | (877,977) | (1,713,851) | (1,520,355) | |
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| ROE1 | — | — | — | — | — | — | |
| Referencia | |||||||
| ROECompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 15.07% | -1.86% | 24.13% | 22.84% | — | — | |
| Home Depot Inc. | 1,095.07% | — | 390.00% | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | 406.05% | 217.09% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 54.97% | 54.69% | 1.55% | 55.01% | — | — | |
| ROEsector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | 29.39% | 17.48% | 35.05% | 40.86% | — | — | |
| ROEindustria | |||||||
| Consumo discrecional | 29.93% | 20.78% | 33.71% | 24.49% | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-08-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-27), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-25).
1 2023 cálculo
ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Déficit contable
= 100 × 2,528,426 ÷ -4,349,894 = —
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad neta
- La utilidad neta muestra una tendencia positiva a lo largo del período analizado. En 2018, la utilidad fue de aproximadamente 1,34 millones de dólares, incrementándose en los años siguientes hasta superar los 2,5 millones en 2023. Este crecimiento constante sugiere una mejora en la rentabilidad de la empresa durante el período, con un aumento sostenido en las ganancias anuales.
- Déficit contable
- El déficit contable presenta una tendencia a la disminución en términos relativos, ya que inicialmente alcanza un valor negativo de más de 1.5 millones de dólares en 2018 y 2019, pero muestra una rápida reducción en 2020 a aproximadamente 878 mil dólares de déficit. Sin embargo, en 2021, el déficit vuelve a aumentar significativamente, superando los 1.7 millones, y en 2022 y 2023 alcanza niveles cercanos a los 3.5 y 4.3 millones de dólares, respectivamente. Este patrón indica una tendencia creciente en los déficit acumulados, lo que podría reflejar pérdidas acumuladas o deterioro en la posición financiera.
- ROE (Retorno sobre el patrimonio)
- El indicador ROE no presenta datos para los períodos analizados, por lo que no es posible determinar su comportamiento o tendencias en este aspecto. La falta de información impide realizar un análisis completo acerca de la eficiencia en la generación de beneficios en relación con el patrimonio de la empresa durante el período.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
AutoZone Inc., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 26 ago 2023 | 27 ago 2022 | 28 ago 2021 | 29 ago 2020 | 31 ago 2019 | 25 ago 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Utilidad neta | 2,528,426) | 2,429,604) | 2,170,314) | 1,732,972) | 1,617,221) | 1,337,536) | |
| Activos totales | 15,985,878) | 15,275,043) | 14,516,199) | 14,423,872) | 9,895,913) | 9,346,980) | |
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| ROA1 | 15.82% | 15.91% | 14.95% | 12.01% | 16.34% | 14.31% | |
| Referencia | |||||||
| ROACompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 5.76% | -0.59% | 7.93% | 6.64% | — | — | |
| Home Depot Inc. | 22.38% | 22.86% | 18.23% | 21.94% | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 14.73% | 18.91% | 12.49% | 10.85% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 12.34% | 11.53% | 0.29% | 13.55% | — | — | |
| ROAsector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | 8.50% | 4.19% | 9.17% | 9.20% | — | — | |
| ROAindustria | |||||||
| Consumo discrecional | 7.57% | 4.81% | 7.99% | 4.36% | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-08-26), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-27), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-25).
1 2023 cálculo
ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × 2,528,426 ÷ 15,985,878 = 15.82%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Análisis de la utilidad neta
- La utilidad neta ha mostrado una tendencia general de incremento a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 1,34 millones de dólares en agosto de 2018, ha crecido de manera constante, alcanzando más de 2,5 millones de dólares en agosto de 2023. Este crecimiento refleja una mejora en la rentabilidad de la empresa, con incrementos significativos en cada año, en particular durante el período 2020-2022, en el cual la utilidad neta proporcionalmente aumentó de manera sostenida.
- Activos totales
- Los activos totales han registrado una tendencia positiva a largo plazo. Desde aproximadamente 9,35 millones de dólares en agosto de 2018, los activos han aumentado consistentemente hasta casi 16 millones de dólares en agosto de 2023. Este aumento indica una expansión en los recursos y posiblemente en la inversión en infraestructura y operaciones de la empresa a lo largo del período. La tasa de crecimiento en los activos ha sido significativa, especialmente entre 2020 y 2023, que sugiere una estrategia de expansión o inversión en activos fijos.
- Retorno sobre activos (ROA)
- El ROA ha fluctuado durante el período pero en general se ha mantenido dentro de un rango alto, con valores cercanos al 15%. Después de una ligera disminución en 2020 (12.01%), se recuperó en 2021 (14.95%) y en 2022 (15.91%), manteniéndose en niveles similares en 2023 (15.82%). Esto indica que la empresa ha logrado mantener una eficiencia relativamente constante en la generación de beneficios a partir de sus activos, pese a las variaciones en la utilidad neta y los activos totales. La recuperación del ROA después de 2020 sugiere una adaptación efectiva a las condiciones del mercado y un manejo eficiente de los recursos.