Balance general: pasivo y capital contable
Datos trimestrales
El balance general proporciona a los acreedores, inversores y analistas información sobre los recursos (activos) de la empresa y sus fuentes de capital (su patrimonio y pasivos). Normalmente, también proporciona información sobre la capacidad de ganancias futuras de los activos de una empresa, así como una indicación de los flujos de efectivo que pueden provenir de cuentas por cobrar e inventarios.
Los pasivos representan las obligaciones de una empresa derivadas de acontecimientos pasados, cuya liquidación se espera que dé lugar a una salida de beneficios económicos de la entidad.
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- Estado de flujos de efectivo
- Estructura del balance: activo
- Análisis de ratios de solvencia
- Análisis de áreas geográficas
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
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Apache Corp., balance consolidado: pasivos y patrimonio contable (datos trimestrales)
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Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2012-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2012-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2012-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2011-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2011-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2011-03-31).
El análisis de los datos financieros permite observar varias tendencias y patrones relevantes en la situación económica de la entidad durante el periodo evaluado.
- Cuentas a pagar
- Se evidencia un incremento sustancial en los pasivos a corto plazo, con un incremento notable en ciertos trimestres, alcanzando picos en diciembre de 2013 y junio de 2014, tras lo cual muestran una tendencia a la baja. La tendencia refleja una gestión variable en las obligaciones a corto plazo, con picos en ciertos momentos que pueden estar asociados a incrementos en compras o costos acumulados.
- Deuda actual
- La deuda a corto plazo presenta fluctuaciones significativas, con picos en ciertos periodos, como en septiembre de 2012 y abril de 2013, alcanzando valores superiores a los 2,5 mil millones de dólares, seguido de una reducción en periodos posteriores. La deuda a largo plazo muestra una tendencia de aumento progresiva, llegando a un máximo cercano a 12,3 mil millones de dólares en junio de 2013 y diciembre de 2014, con cierta estabilidad en los periodos posteriores, aunque con leves variaciones. Esto indica una estrategia de financiamiento con mayor énfasis en deudas a largo plazo en esos años.
- Instrumentos derivados y otros pasivos
- Los instrumentos derivados muestran una tendencia de disminución en los primeros años, alcanzando mínimos en 2012, para luego experimentar picos en ciertos trimestres como en diciembre de 2013. Los otros pasivos corrientes y pasivos no corrientes muestran patrones diversos; mientras que los otros pasivos mantienen cierta estabilidad relativa, los pasivos no corrientes muestran un incremento constante, alcanzando niveles superiores a las 23 mil millones de dólares en los últimos periodos analizados.
- Pasivo total y patrimonio neto
- El pasivo total incrementa sostenidamente a lo largo del periodo, especialmente después de 2011, alcanzando un máximo en diciembre de 2014 de aproximadamente 61 mil millones de dólares. El patrimonio neto también muestra un crecimiento, aunque de manera fluctuante; las utilidades retenidas aumentan significativamente hasta 2014, alcanzando picos por encima de los 22 mil millones, pero posteriormente experimentan una marcada disminución en 2015 y 2016, llegando a valores negativos, lo que indica pérdidas acumuladas considerables en esos años finales.
- Patrimonio neto total
- El patrimonio total crece inicialmente desde aproximadamente 25 mil millones en 2011 hasta un máximo cercano a 35 mil millones en 2013, para luego disminuir de manera pronunciada en los años siguientes, llegando a valores inferiores a los 9 mil millones en 2015 y 2016, con una tendencia hacia la pérdida de valor patrimonial, evidenciada también por las utilidades retenidas que decrecen y se vuelven negativas en los últimos períodos, reflejando pérdidas acumuladas.
- Capital y acciones
- El capital desembolsado muestra un crecimiento sostenido, indicativo de emisión de nuevas acciones o aumentos de capital. La participación minoritaria también incrementa ligeramente en los últimos años, aunque en menor proporción, sugiriendo una estructura de capital en constante modificación.
- Relación entre pasivo y patrimonio
- El peso del pasivo en relación con el patrimonio aumenta con el tiempo, evidenciado en la proporción de pasivos totales respecto al patrimonio, la cual es considerable en los últimos años, especialmente en diciembre de 2014, sugiriendo un incremento en el apalancamiento financiero.
En resumen, la entidad muestra una tendencia de incremento en la deuda total, en especial en los pasivos a largo plazo, acompañado de un crecimiento en el patrimonio hasta 2013, seguido por una disminución significativa a partir de 2014, reflejando pérdidas acumuladas y deterioro del patrimonio neto en los últimos años analizados. La gestión de pasivos y patrimonio indica una reorganización en la estructura financiera, con un aumento en el apalancamiento y una posible dificultad para mantener niveles positivos en utilidades retenidas, culminando en pérdidas en los periodos finales evaluados.