Ratios de valoración de acciones ordinarias
Los coeficientes de valoración miden la cantidad de un activo o defecto (por ejemplo, las ganancias) asociado con la propiedad de un crédito específico (por ejemplo, una parte de la propiedad de la empresa).
Ratios de valoración actuales
Apache Corp., ratios de valoración actuales
| Apache Corp. | Chevron Corp. | ConocoPhillips | Exxon Mobil Corp. | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||
| Precio actual de la acción (P) | $50.18 | ||||
| Número de acciones ordinarias en circulación | 379,423,069 | ||||
| Beneficio por acción (EPS) | $-60.93 | ||||
| Beneficio operativo por acción | $-73.56 | ||||
| Ventas por acción | $16.82 | ||||
| Valor contable por acción (BVPS) | $6.76 | ||||
| Ratios de valoración | |||||
| Relación precio/ingresos (P/S) | 2.98 | 1.43 | 2.16 | 1.44 | |
| Relación precio/valor contable (P/BV) | 7.42 | 1.81 | 1.82 | 1.85 | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
Si el índice de valoración de la empresa es inferior al índice de valoración del índice de referencia, las acciones de la empresa están relativamente infravaloradas.
De lo contrario, si el índice de valoración de la empresa es más alto que el índice de valoración del índice de referencia, entonces las acciones de la empresa están relativamente sobrevaloradas.
Ratios de valoración históricos (resumen)
Apache Corp., ratios de valoración históricos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31).
- Relación precio/utilidad neta (P/E)
- La relación P/E muestra un incremento significativo desde 2011 hasta 2012, pasando de aproximadamente 9.2 a 15.01. Esto indica que en ese período los inversionistas estaban dispuestos a pagar más por unidad de utilidad neta, posiblemente reflejando expectativas de crecimiento o una mayor percepción de estabilidad. En 2013, el valor se mantiene alto en 14.3, sugiriendo una continuidad en la percepción de valor, aunque no se registran datos posteriores que permitan evaluar si esta tendencia se extendió en los años siguientes.
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
- Esta relación inicia en 5.08 en 2011, incrementándose a 5.88 en 2012 y alcanzando 6.61 en 2013. La tendencia indica que el mercado ha estado dispuesto a pagar más por cada unidad de ingreso operativo, reflejando quizás una percepción de mayor rentabilidad o expectativas positivas para el crecimiento operacional. La falta de datos posteriores impide evaluar si esta tendencia se mantuvo o cambió en los años siguientes.
- Relación precio/ingresos (P/S)
- El ratio P/S presenta una caída significativa entre 2011 y 2012, de 2.47 a 1.7, sugiriendo una reducción en la valoración del mercado respecto a los ingresos. En 2013, el ratio sube ligeramente a 1.91, pero vuelve a disminuir a 1.8 en 2014. Para 2015, el valor aumenta a 2.34, indicando una recuperación en la valoración del mercado respecto a los ingresos, posiblemente reflejando cambios en expectativas futuras o en condiciones del mercado.
- Relación precio/valor contable (P/BV)
- Esta relación muestra una tendencia decreciente desde 2011, cuando era de 1.43, hasta 2012 con 0.92 y 0.94 en 2013, reflejando una valoración del mercado ligeramente por debajo del valor contable en esos años. En 2014, el ratio se mantiene estable en 0.96. Sin embargo, en 2015, la relación experimenta un aumento drástico hasta 5.82, lo que puede indicar una valoración muy elevada sobre el valor contable, posiblemente debido a expectativas de crecimiento acelerado, cambios sustanciales en los activos o revisiones en las valoraciones contables.
Relación precio/utilidad neta (P/E)
Apache Corp., P/Ecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | 31 dic 2013 | 31 dic 2012 | 31 dic 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 378,297,784 | 376,823,368 | 394,724,983 | 391,758,883 | 384,321,970 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Ingresos (pérdidas) atribuibles a las acciones ordinarias (en millones) | (23,119) | (5,403) | 2,188) | 1,925) | 4,508) | |
| Beneficio por acción (EPS)2 | -61.11 | -14.34 | 5.54 | 4.91 | 11.73 | |
| Precio de la acción1, 3 | 39.47 | 65.84 | 79.29 | 73.75 | 107.93 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/E4 | — | — | 14.30 | 15.01 | 9.20 | |
| Referencia | ||||||
| P/ECompetidores5 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2015 cálculo
EPS = Ingresos (pérdidas) atribuibles a las acciones ordinarias ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= -23,119,000,000 ÷ 378,297,784 = -61.11
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Apache Corp.
4 2015 cálculo
P/E = Precio de la acción ÷ EPS
= 39.47 ÷ -61.11 = —
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- A lo largo del período analizado, el precio de la acción muestra una tendencia decreciente. Desde un valor de 107.93 US$ en 2011, el precio descendió notablemente, alcanzando 39.47 US$ en 2015. Específicamente, se observa una caída significativa entre 2011 y 2012, seguido de una relativa estabilidad en 2013, antes de continuar la tendencia a la baja en los años posteriores. La tendencia refleja una pérdida de valor del mercado en los últimos años considerados.
- Beneficio por acción (EPS)
- El beneficio por acción presenta una tendencia negativa, con valores que disminuyen considerablemente. Tras un nivel positivo de 11.73 US$ en 2011, se reduce a 4.91 US$ en 2012 y 5.54 US$ en 2013, manteniéndose en valores bajos. En 2014, se registra una pérdida por acción de -14.34 US$, y para 2015, la pérdida se realiza aún más severa, alcanzando -61.11 US$. La continuidad de resultados negativos indica una tendencia adversa en la rentabilidad y la generación de ganancias por parte de la empresa en los años recientes.
- Ratios P/E
- El ratio precio/ganancias refleja el deterioro en las expectativas del mercado respecto a la rentabilidad futura. En 2011, el ratio es de 9.2, lo que indica que el mercado valoraba la acción a un múltiplo relativamente moderado respecto a las ganancias. En 2012, el ratio se incrementa a 15.01, sugiriendo un aumento en la percepción de valor o expectativas de mejora, a pesar de la caída en el precio. En 2013, el ratio se sitúa en 14.3, permaneciendo relativamente estable. Sin embargo, en los años posteriores, no hay datos, pero la tendencia en los precios y beneficios sugiere que la percepción del mercado pudo haber cambiado radicalmente, acorde con las pérdidas crecientes.
Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
Apache Corp., P/OPcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | 31 dic 2013 | 31 dic 2012 | 31 dic 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 378,297,784 | 376,823,368 | 394,724,983 | 391,758,883 | 384,321,970 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Resultado (pérdida) de explotación (en millones) | (27,910) | (2,878) | 4,738) | 4,911) | 8,173) | |
| Beneficio operativo por acción2 | -73.78 | -7.64 | 12.00 | 12.54 | 21.27 | |
| Precio de la acción1, 3 | 39.47 | 65.84 | 79.29 | 73.75 | 107.93 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/OP4 | — | — | 6.61 | 5.88 | 5.08 | |
| Referencia | ||||||
| P/OPCompetidores5 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2015 cálculo
Beneficio operativo por acción = Resultado (pérdida) de explotación ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= -27,910,000,000 ÷ 378,297,784 = -73.78
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Apache Corp.
4 2015 cálculo
P/OP = Precio de la acción ÷ Beneficio operativo por acción
= 39.47 ÷ -73.78 = —
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de las acciones muestra una tendencia decreciente a lo largo del período considerado. En 2011, el valor se situaba en 107.93 USD, experimentando una caída significativa hasta 73.75 USD en 2012. Posteriormente, se produjo un leve aumento en 2013, alcanzando los 79.29 USD, pero seguido por una caída sustancial en 2014 y 2015, llegando a 65.84 USD y, finalmente, a 39.47 USD en 2015. La evolución indica una pérdida de valor en el mercado en los últimos años, reflejando posibles deterioros en las perspectivas o resultados de la compañía.
- Beneficio operativo por acción
- El beneficio operativo por acción presenta una tendencia claramente decreciente desde 2011 hasta 2015. En 2011, se encontraba en 21.27 USD, disminuyendo de forma gradual a 12.54 USD en 2012 y manteniéndose estable en 12 USD en 2013. Sin embargo, en 2014 se observa una caída significativa, entrando en pérdidas de -7.64 USD y profundizándose en 2015 con -73.78 USD. Esto indica que la compañía no solo ha reducido su rentabilidad operativa en los últimos años, sino que también ha enfrentado periodos de pérdida sustancial, reflejando dificultades en las operaciones y en la generación de beneficios.
- P/OP (Ratio financiero)
- El ratio precio-beneficio operativo evidencia un incremento de 5.08 en 2011 hasta 6.61 en 2013, evidenciando una percepción del mercado sobre la relación entre el valor de la acción y la rentabilidad operativa. Sin embargo, los datos no están disponibles para los años 2014 y 2015, lo que limita el análisis de tendencias en estos períodos. La subida en el ratio hasta 2013 podría indicar que, aunque los beneficios operativos decrecían, el valor de mercado de la acción no se ajustaba en la misma proporción, manteniendo una relación relativamente alta en los primeros años.
Relación precio/ingresos (P/S)
Apache Corp., P/Scálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | 31 dic 2013 | 31 dic 2012 | 31 dic 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 378,297,784 | 376,823,368 | 394,724,983 | 391,758,883 | 384,321,970 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Ingresos por producción de petróleo y gas (en millones) | 6,383) | 13,749) | 16,402) | 16,947) | 16,810) | |
| Ventas por acción2 | 16.87 | 36.49 | 41.55 | 43.26 | 43.74 | |
| Precio de la acción1, 3 | 39.47 | 65.84 | 79.29 | 73.75 | 107.93 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/S4 | 2.34 | 1.80 | 1.91 | 1.70 | 2.47 | |
| Referencia | ||||||
| P/SCompetidores5 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2015 cálculo
Ventas por acción = Ingresos por producción de petróleo y gas ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 6,383,000,000 ÷ 378,297,784 = 16.87
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Apache Corp.
4 2015 cálculo
P/S = Precio de la acción ÷ Ventas por acción
= 39.47 ÷ 16.87 = 2.34
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- Durante el período analizado, el precio de la acción mostró una tendencia decreciente, iniciando en 107.93 USD en diciembre de 2011 y disminuyendo significativamente hasta 39.47 USD en diciembre de 2015. Esto refleja una caída sustancial en el valor de mercado de la acción a lo largo de los años, lo cual puede estar asociado a factores internos o externos que afectaron la percepción del mercado sobre la compañía.
- Ventas por acción
- Las ventas por acción presentaron una tendencia a la baja, desde 43.74 USD en diciembre de 2011 hasta 16.87 USD en diciembre de 2015. Aunque en el período 2012 a 2014 se mantuvieron relativamente estables alrededor de 43 a 36 USD, el descenso acentuado en 2015 indica una reducción en los ingresos por acción, posiblemente reflejando una disminución en las ventas o en la rentabilidad por acción.
- Ratio P/S (Precio sobre ventas)
- El ratio P/S fluctúo en el período analizado, iniciando en 2.47 en diciembre de 2011, disminuyendo a 1.7 en 2012, incrementando ligeramente a 1.91 en 2013, manteniéndose en 1.8 en 2014 y finalizando en 2.34 en 2015. La caída en el primer período seguida de una recuperación hacia 2015 indica que, aunque el precio de las acciones cayó en términos absolutos, el mercado ajustó el valor relativo en relación con las ventas, sugiriendo cambios en las expectativas de crecimiento o en la valoración relativa del sector durante esos años.
Relación precio/valor contable (P/BV)
Apache Corp., P/BVcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | 31 dic 2013 | 31 dic 2012 | 31 dic 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 378,297,784 | 376,823,368 | 394,724,983 | 391,758,883 | 384,321,970 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Patrimonio neto total de Apache (en millones) | 2,566) | 25,937) | 33,396) | 31,331) | 28,993) | |
| Valor contable por acción (BVPS)2 | 6.78 | 68.83 | 84.61 | 79.98 | 75.44 | |
| Precio de la acción1, 3 | 39.47 | 65.84 | 79.29 | 73.75 | 107.93 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/BV4 | 5.82 | 0.96 | 0.94 | 0.92 | 1.43 | |
| Referencia | ||||||
| P/BVCompetidores5 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2015 cálculo
BVPS = Patrimonio neto total de Apache ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 2,566,000,000 ÷ 378,297,784 = 6.78
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Apache Corp.
4 2015 cálculo
P/BV = Precio de la acción ÷ BVPS
= 39.47 ÷ 6.78 = 5.82
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- Se observa una tendencia decreciente en el precio de la acción a lo largo del período analizado. Desde un valor máximo de 107.93 USD en 2011, el precio cae a 73.75 USD en 2012, con fluctuaciones posteriores, alcanzando un valor de 39.47 USD en 2015. Esta disminución sostenida sugiere posibles presiones en el mercado o cambios en la percepción de los inversionistas respecto a la empresa.
- Valor contable por acción (BVPS)
- El valor contable por acción presenta un comportamiento relativamente estable en el período, con un aumento inicial hasta 84.61 USD en 2013, seguido de una disminución significativa a 6.78 USD en 2015. La caída notable en 2015 indica una posible reducción en el patrimonio contable por acción o deterioro en los activos de la compañía durante ese año.
- P/BV (Ratio precio/valor contable)
- El ratio P/BV refleja cambios marcados en la valoración relativa del mercado respecto al valor contable. Desde un valor de 1.43 en 2011, el ratio disminuye por debajo de 1 en 2012 (0.92) y en años subsiguientes (0.94 y 0.96), alcanzando un valor muy elevado de 5.82 en 2015. La caída inicial en el ratio indica que la acción estaba valorada por debajo de su valor contable, mientras que el aumento sustancial en 2015 sugiere una reciente revaluación o una caída significativa en el valor contable en relación con el precio de mercado.