Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de acumulación. Se ha comprobado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, 1) los ingresos con un componente de devengo más alto son menos persistentes que los ingresos con un componente de devengo más pequeño, todo lo demás es igual; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debe recibir una ponderación más alta evaluando el desempeño de la empresa.
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Aceptamos:
Ratio de devengo basado en el balance
31 dic. 2015 | 31 dic. 2014 | 31 dic. 2013 | 31 dic. 2012 | 31 dic. 2011 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
Activos operativos | ||||||
Activos totales | ||||||
Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||
Activos operativos | ||||||
Pasivos operativos | ||||||
Pasivos totales | ||||||
Menos: Deuda actual | ||||||
Menos: Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos corrientes | ||||||
Pasivos operativos | ||||||
Activos operativos netos1 | ||||||
Acumulaciones agregadas basadas en balances2 | ||||||
Ratio financiero | ||||||
Ratio de devengo basado en el balance3 | ||||||
Referencia | ||||||
Ratio de devengo basado en el balance, competidores4 | ||||||
Chevron Corp. | ||||||
ConocoPhillips | ||||||
Devon Energy Corp. | ||||||
Exxon Mobil Corp. | ||||||
Marathon Oil Corp. | ||||||
Occidental Petroleum Corp. | ||||||
Pioneer Natural Resources Co. | ||||||
Valero Energy Corp. |
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2015-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2014-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2013-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2012-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2011-12-31).
1 2015 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos operativos
= – =
2 2015 cálculo
Acumulaciones agregadas basadas en balances = Activos operativos netos2015 – Activos operativos netos2014
= – =
3 2015 cálculo
Ratio de devengo basado en el balance = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en balances ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Ratio financiero | Descripción | La empresa |
---|---|---|
Ratio de devengo basado en el balance | La relación se encuentra dividiendo los devengos agregados basados en el balance por los activos operativos netos promedio. | Utilizando la relación de acumulación basada en el balance, Apache Corp. deterioró la calidad de las ganancias de 2014 a 2015. |
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo
31 dic. 2015 | 31 dic. 2014 | 31 dic. 2013 | 31 dic. 2012 | 31 dic. 2011 | ||
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Utilidad neta (pérdida) atribuible a los accionistas de Apache | ||||||
Menos: Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas | ||||||
Menos: Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ||||||
Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo | ||||||
Ratio financiero | ||||||
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 | ||||||
Referencia | ||||||
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo, competidores2 | ||||||
Chevron Corp. | ||||||
ConocoPhillips | ||||||
Devon Energy Corp. | ||||||
Exxon Mobil Corp. | ||||||
Marathon Oil Corp. | ||||||
Occidental Petroleum Corp. | ||||||
Pioneer Natural Resources Co. | ||||||
Valero Energy Corp. |
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2015-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2014-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2013-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2012-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2011-12-31).
1 2015 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Ratio financiero | Descripción | La empresa |
---|---|---|
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo | La relación se encuentra dividiendo los devengos agregados basados en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. | Utilizando la relación de devengo basada en el estado de flujo de efectivo, Apache Corp. deterioró la calidad de las ganancias de 2014 a 2015. |