Análisis de cuentas por cobrar de dudoso cobro
La provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro (deudas incobrables) es una cuenta en contra que reduce el saldo de las cuentas por cobrar brutas de la empresa. La relación entre la provisión y el saldo de las cuentas por cobrar debe ser relativamente constante, a menos que se produzca un cambio en la economía en general o en la base de clientes.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Apache Corp. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de ratios de solvencia
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Valor de la empresa (EV)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Datos financieros seleccionados desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
Aceptamos:
Provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31).
1 2015 cálculo
Provisión como porcentaje de las cuentas por cobrar, brutas = 100 × Provisión para cuentas de dudoso cobro ÷ Cuentas por cobrar, brutas
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de cuentas por cobrar y la correspondiente provisión para cuentas de dudoso cobro a lo largo del período examinado.
- Provisión para cuentas de dudoso cobro
- Se observa un incremento constante en la provisión para cuentas de dudoso cobro, pasando de 58 millones de dólares en 2011 a 103 millones de dólares en 2015. Este aumento sugiere una política de mayor precaución en la estimación de pérdidas crediticias o un deterioro en la calidad de la cartera de clientes.
- Cuentas por cobrar, brutas
- Las cuentas por cobrar brutas experimentaron un crecimiento inicial hasta 2012, alcanzando los 3168 millones de dólares. Sin embargo, a partir de 2013, se registra una disminución considerable y sostenida, llegando a los 1356 millones de dólares en 2015. Esta reducción podría indicar una mejora en la eficiencia en la gestión de cobros, una disminución en las ventas a crédito o una combinación de ambos factores.
- Provisión como porcentaje de las cuentas por cobrar, brutas
- El porcentaje de la provisión para cuentas de dudoso cobro en relación con las cuentas por cobrar brutas muestra un aumento notable. Partiendo de un 1.85% en 2011, este porcentaje se incrementa progresivamente hasta alcanzar el 7.6% en 2015. Este incremento, aunado al aumento en la provisión absoluta, indica una mayor percepción del riesgo crediticio asociado a las cuentas por cobrar, especialmente considerando la disminución de las cuentas brutas. La convergencia de estos factores sugiere un cambio en el perfil de riesgo de los clientes o una revisión de las políticas de crédito.
En resumen, la evolución de estos indicadores sugiere una gestión más conservadora de las cuentas por cobrar, con un aumento en la provisión para cubrir posibles pérdidas, en un contexto de disminución de la cartera total de cuentas por cobrar.