Estructura del balance: activo
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- Análisis de ratios de liquidez
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Análisis de áreas geográficas
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Datos financieros seleccionados desde 2005
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2005
- Análisis de ingresos
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Apache Corp., estructura del balance consolidado: activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31).
- Análisis de la proporción de efectivo y equivalentes en relación con los activos totales
- Se observa una disminución significativa en la proporción de efectivo y equivalentes de efectivo desde 2011 hasta 2012, pasando de 0.57% a 0.26%. Posteriormente, en 2013, se registra un aumento pronunciado a 3.09%, seguido de una reducción en 2014 a 1.37%. Sin embargo, en 2015, la proporción vuelve a incrementarse notablemente a 7.79%. Este patrón sugiere una estrategia de gestión de liquidez con fluctuaciones importantes, posiblemente ajustando la disponibilidad de efectivo en respuesta a condiciones operativas o de inversión.
- Tendencias en cuentas por cobrar y otros activos circulantes
- Las cuentas por cobrar mostraron una ligera tendencia a la baja de 2011 a 2014, disminuyendo de 5.92% a 3.62%, antes de incrementar a 6.65% en 2015, indicando una posible recuperación en las ventas a crédito o cambios en la política de cobranza. Los inventarios mantienen un porcentaje relativamente estable, con pequeños aumentos y disminuciones, alcanzando en 2015 un 3.03%, reflejando una gestión algo más equilibrada en el inventario. Los activos prepagados y otros tienen una tendencia alcista desde 2012, llegando a representar 1.54% en 2015, señalando una mayor inversión en gastos prepagados o activos diferidos.
- Análisis de la estructura del activo circulante
- El activo circulante en relación con los activos totales ha mostrado un incremento notable, alcanzando en 2015 casi el 20%. Esto indica una mayor proporción de activos de rápida conversión en efectivo o su equivalente, lo que puede interpretarse como una estrategia para mejorar la liquidez y facilitar operaciones o inversiones inmediatas.
- Tendencias en activos no corrientes
- El porcentaje de propiedad y equipo, menos depreciación acumulada, ha sido predominantemente estable, representando en 2011 y 2012 aproximadamente el 87.3%, con una ligera caída en 2013 y 2014, y una reducción significativa en 2015 a 74.93%. Esto podría reflejar un proceso de depreciación acelerada, desinversiones o una reducción en la inversión en activos fijos. Por otro lado, la buena voluntad y otros activos no corrientes han mostrado disminuciones y algunas recuperaciones, indicativo de variaciones en adquisiciones o deterioros.
- Comportamiento de activos mantenidos para venta y activos por impuestos diferidos
- En 2014, se inicia la incorporación de activos mantenidos para la venta con un porcentaje de 2.91%, y en 2013 aparecen activos por impuestos diferidos con un 0.22%. En 2015, ambas categorías incrementan su participación, alcanzando 1.37% y 2.91%, respectivamente, lo cual sugiere posibles operaciones de desinversiones o restructuraciones fiscales.
- Análisis global de la estructura del activo total
- La proporción de activo no corriente ha disminuido del 91.83% en 2012 a aproximadamente el 80.09% en 2015, indicando una tendencia hacia una mayor participación del activo circulante en la estructura total. Esto puede interpretarse como una estrategia para aumentar la liquidez y reducir la dependencia excesiva en activos fijos a largo plazo. La composición refleja un movimiento hacia una gestión más flexible de los recursos, adaptándose posiblemente a condiciones del mercado o a cambios en la estrategia empresarial.