Stock Analysis on Net

Apache Corp. (NYSE:APA)

17,99 US$

¡Esta empresa ha sido trasladada al archivo! Los datos financieros no se han actualizado desde el 4 de agosto de 2016.

Modelo de descuento de dividendos (DDM)

Microsoft Excel LibreOffice Calc

En las técnicas de valoración del flujo de caja descontado (DCF), el valor de las acciones se estima en función del valor actual de alguna medida del flujo de caja. Los dividendos son la medida más limpia y directa del flujo de efectivo porque estos son claramente flujos de efectivo que van directamente al inversor.

Área para los usuarios de pago


Aceptamos:

Visa Mastercard American Express Maestro Discover JCB PayPal Apple Pay Google Pay
Visa Secure Mastercard Identity Check American Express SafeKey

Valor intrínseco de las acciones (resumen de valoración)

Apache Corp., pronóstico de dividendos por acción (DPS)

US$

Microsoft Excel LibreOffice Calc
Año Valor DPSt o valor terminal (TVt) Cálculo Valor actual a
0 DPS01
1 DPS1 = × (1 + )
2 DPS2 = × (1 + )
3 DPS3 = × (1 + )
4 DPS4 = × (1 + )
5 DPS5 = × (1 + )
5 Valor terminal (TV5) = × (1 + ) ÷ ()
Valor intrínseco de las acciones ordinarias de Apache (por acción)
Precio actual de la acción

Basado en el informe: 10-K (fecha de reporte: 2015-12-31).

1 DPS0 = Suma de los dividendos del último año por acción de Apache acciones ordinarias. Ver detalles »

¡Renuncia!
La valoración se basa en supuestos estándar. Puede haber factores específicos relevantes para el valor de las acciones y omitidos aquí. En tal caso, el valor real de las acciones puede diferir significativamente de la estimación. Si desea utilizar el valor intrínseco estimado de las acciones en el proceso de toma de decisiones de inversión, hágalo bajo su propio riesgo.


Tasa de retorno requerida (r)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
Suposiciones
Tasa de rendimiento de LT Treasury Composite1 RF
Tasa de rendimiento esperada de la cartera de mercado2 E(RM)
Riesgo sistemático de acciones ordinarias Apache βAPA
 
Tasa de rendimiento requerida sobre las acciones ordinarias de Apache3 rAPA

1 Promedio no ponderado de los rendimientos de las ofertas en todos los bonos del Tesoro de los Estados Unidos con cupón fijo pendientes, ni vencidos ni exigibles en menos de 10 años (proxy de tasa de rendimiento libre de riesgo).

2 Ver detalles »

3 rAPA = RF + βAPA [E(RM) – RF]
= + []
=


Tasa de crecimiento de dividendos (g)

Tasa de crecimiento de dividendos (g) implícita en el modelo PRAT

Apache Corp., PRAT modelo

Microsoft Excel LibreOffice Calc
Promedio 31 dic. 2015 31 dic. 2014 31 dic. 2013 31 dic. 2012 31 dic. 2011
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Dividendos comunes
Dividendos en efectivo, preferidos
Utilidad neta (pérdida) atribuible a los accionistas de Apache
Ingresos de producción de petróleo y gas
Activos totales
Total del capital de los accionistas de Apache
Ratios financieros
Tasa de retención1
Ratio de margen de beneficio2
Ratio de facturación del activo3
Ratio de apalancamiento financiero4
Promedios
Tasa de retención
Ratio de margen de beneficio
Ratio de facturación del activo
Ratio de apalancamiento financiero
 
Tasa de crecimiento de dividendos (g)5

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2015-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2014-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2013-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2012-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2011-12-31).

2015 Cálculos

1 Tasa de retención = (Utilidad neta (pérdida) atribuible a los accionistas de Apache – Dividendos comunes – Dividendos en efectivo, preferidos) ÷ (Utilidad neta (pérdida) atribuible a los accionistas de Apache – Dividendos en efectivo, preferidos)
= () ÷ ()
=

2 Ratio de margen de beneficio = 100 × (Utilidad neta (pérdida) atribuible a los accionistas de Apache – Dividendos en efectivo, preferidos) ÷ Ingresos de producción de petróleo y gas
= 100 × () ÷
=

3 Ratio de facturación del activo = Ingresos de producción de petróleo y gas ÷ Activos totales
= ÷
=

4 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Total del capital de los accionistas de Apache
= ÷
=

5 g = Tasa de retención × Ratio de margen de beneficio × Ratio de facturación del activo × Ratio de apalancamiento financiero
= × × ×
=


Tasa de crecimiento de dividendos (g) implícita en el modelo de crecimiento de Gordon

g = 100 × (P0 × rD0) ÷ (P0 + D0)
= 100 × ($ × – $) ÷ ($ + $)
=

donde:
P0 = precio actual de la acción de Apache acciones ordinarias
D0 = suma de los dividendos del último año por acción de Apache acciones ordinarias
r = tasa de rendimiento requerida sobre las acciones ordinarias de Apache


Previsión de la tasa de crecimiento de los dividendos (g)

Apache Corp., Modelo H

Microsoft Excel LibreOffice Calc
Año Valor gt
1 g1
2 g2
3 g3
4 g4
5 y posteriores g5

donde:
g1 está implícito en el modelo PRAT
g5 está implícito en el modelo de crecimiento de Gordon
g2, g3 y g4 se calculan mediante interpolación lineal entre g1 y g5

Cálculos

g2 = g1 + (g5g1) × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g3 = g1 + (g5g1) × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g4 = g1 + (g5g1) × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
=