3M Co. (NYSE:MMM)

El análisis de los ratios financieros de la empresa revela varias tendencias relevantes a lo largo del período de seguimiento, que comprende desde el primer trimestre de 2017 hasta el tercer trimestre de 2022.

Relación precio/utilidad neta (P/E)

Se observa una tendencia general a la disminución en este ratio, comenzando en niveles cercanos a 27-28 en 2017 y llegando a valores cercanos a 9-15 en 2022. Esto sugiere una reducción en la valoración del mercado respecto a las ganancias netas, posiblemente indicativa de una percepción de menor rentabilidad futura o una mayor cautela por parte de los inversores en los últimos años.

Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)

El ratio también muestra una tendencia decreciente desde aproximadamente 17 en 2017 hacia valores cercanos a 8-13 en 2022. La disminución constante puede indicar un menor valor asignado a las ventas operativas comparadas con el precio de las acciones, refiriendo posiblemente a una percepción de menores márgenes o menor crecimiento esperado en los ingresos operativos.

Relación precio/ingresos (P/S)

Este ratio refleja una tendencia similar, bajando de niveles por encima de 4 en 2017 a por debajo de 2.5 en 2022. La reducción en esta relación podría implicar una valoración relativa menor del mercado en relación con los ingresos, sugiriendo que los inversores podrían estar ponderando menos la rentabilidad futura en sus decisiones.

Relación precio/valor contable (P/BV)

El ratio presenta una tendencia decreciente desde aproximadamente 10.74 en 2017 a niveles cercanos a 4.65 en 2022. Esta caída indica una disminución en la valoración del mercado en relación con el valor contable de los activos, lo cual puede reflejar una percepción de menor estabilidad o rentabilidad futura sobre los activos contables, o una mayor cautela del mercado en términos de valoración del patrimonio neto de la empresa.

Convicción del precio de la acción

El precio de la acción muestra fluctuaciones significativas a lo largo del período analizado. Desde un valor alto en marzo de 2017, se observa una tendencia general a la baja hacia finales de 2022, con picos temporales en marzo y junio de 2021, alcanzando niveles cercanos a los 200 dólares, y posteriormente una caída pronunciada en los últimos trimestres, culminando en 118.50 dólares en septiembre de 2022. Esta tendencia indica que, a pesar de ciertos aumentos temporales, el mercado ha tenido una percepción negativa en los períodos finales, posiblemente influenciada por condiciones macroeconómicas o factores específicos de la compañía.

Beneficio por acción (EPS)

El EPS no presenta datos consistentes en los primeros trimestres, pero desde el tercer cuarto de 2017 muestra una tendencia de crecimiento estable, alcanzando un pico en septiembre de 2021 con 10.37 dólares. Posteriormente, se observa una pequeña disminución en los trimestres siguientes, situándose en 9.83 dólares en marzo de 2022. Esta evolución refleja una tendencia general de recuperación tras períodos de menor rendimiento, aunque con ligeras variaciones en los últimos trimestres que podrían indicar estabilización o cierta desaceleración en la generación de beneficios por acción.

Ratio P/E

El ratio precio sobre beneficios ha mostrado una tendencia decreciente a partir de valores cercanos a 27-28 en 2017, alcanzando niveles cercanos a 15-17 en 2021 y finalizando en 9.96 en septiembre de 2022. Esto sugiere que, en relación con el EPS, la valuación del mercado ha disminuido, lo cual puede indicar una mayor percepción de riesgo, una reevaluación de las expectativas de crecimiento, o un ajuste en la valoración relativa en comparación con los beneficios. La disminución del ratio también puede estar parcialmente influenciada por la caída en el precio de la acción en el período reciente.

Resumen general

En resumen, la empresa ha experimentado una tendencia general de disminución en el valor de mercado, reflejada en el descenso del precio de la acción desde niveles cercanos a 200 dólares en 2017 a aproximadamente 119 dólares en 2022. A pesar de esto, el beneficio por acción ha mostrado una tendencia de recuperación tras mínimos en 2017, alcanzando máximos en 2021. Sin embargo, la relación P/E ha disminuido sustancialmente, indicando una reevaluación del mercado respecto a los beneficios futuros o una percepción de menor crecimiento potencial. La correlación entre estos indicadores sugiere que, aunque los beneficios han mejorado, la valoración del mercado ha sido más conservadora en los últimos períodos, reflejando posibles condiciones macroeconómicas, cambios en el sector o cambios en las perspectivas de la compañía.

El análisis de los datos financieros trimestrales revela diversos patrones y tendencias en diferentes indicadores clave.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia general de depreciación desde el máximo alcanzado a finales de 2017 y principios de 2018. Específicamente, se observa un aumento significativo en 2017 hasta un máximo de aproximadamente US$230 en septiembre de ese año, seguido de una disminución progresiva a lo largo de 2018 y 2019, alcanzando un mínimo cercano a US$118.50 en septiembre de 2022. La volatilidad en los precios parece ser una característica constante, con picos y caídas que reflejan posibles movimientos del mercado y aspectos internos de la compañía.

Beneficio operativo por acción

El beneficio operativo por acción en los trimestres registrados presenta una tendencia relativamente estable, con fluctuaciones menores. Específicamente, desde un valor inicial no reportado hasta aproximadamente US$13.35 en marzo de 2021, se mantiene en un rango cercano a US$11.5-US$13.5 a lo largo del período analizado. Sin embargo, en el último trimestre considerado, ese beneficio desaparece, sugiriendo posibles cambios en la clasificación, en la estructura contable o en la presentación de los datos, o bien la ocurrencia de resultados negativos.

Razón P/OP (Precio sobre beneficio operativo)

El ratio P/OP muestra una tendencia de disminución en el período analizado, pasando de valores en torno a 16.97 en los primeros registros a valores cercanos a 8.71 en el último trimestre reportado. Este descenso indica una posible reducción en la percepción de valor en relación con los beneficios operativos, o bien refleja una disminución en el precio de la acción mientras se mantiene estable o ligeramente fluctuante el beneficio operativo.

En resumen, los datos sugieren que la compañía experimentó una apreciación de su precio de mercado en 2017, seguida de una tendencia a la baja en los años posteriores. La estabilidad relativa en el beneficio operativo por acción, junto con la disminución en la relación P/OP, puede indicar deterioro en la percepción del mercado respecto a la rentabilidad o valor de la compañía, o cambios en las expectativas de los inversores ante los resultados trimestrales y las condiciones del mercado. La caída significativa del precio de la acción en 2022 resalta una posible fase de deterioro en el rendimiento financiero percibido por los inversores en ese período.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia general a la baja desde un valor alto de aproximadamente 230.19 USD en septiembre de 2017 hasta llegar a aproximadamente 118.50 USD en septiembre de 2022. Se observan fluctuaciones en el interín, con picos alrededor de mediados de 2021, donde alcanza su valor más alto en más de dos años, y caídas pronunciadas en ciertos periodos, particularmente entre junio y septiembre de 2022. Esto indica una disminución significativa en la valoración de mercado de la acción en el período analizado, con ciertos periodos de recuperación breve.

Ventas por acción

Las ventas por acción mantienen una tendencia relativamente estable, con incrementos leves y menores fluctuaciones a lo largo del período. Aunque inicialmente no se cuenta con datos en 2017, a partir de 2018 se observa una tendencia ascendente, llegando a un pico cercano a 62.89 USD en junio de 2022. La estabilidad de este indicador sugiere un crecimiento moderado en las ventas por acción, complementando la tendencia a la baja del precio de la acción.

P/S (Relación precio-ventas)

El ratio P/S muestra una tendencia decreciente desde niveles superiores a 4, llegando a aproximadamente 1.88 en septiembre de 2022. Esto indica que, aunque las ventas por acción han subido de forma paulatina, la valoración del mercado en relación a esas ventas ha decrecido de manera significativa, posiblemente reflejando una percepción de menor rentabilidad futura, incremento en la oferta de acciones o una reevaluación del valor de mercado en conjunto.

Resumen de las tendencias en el precio de la acción

El precio de la acción presenta una tendencia general a la baja desde un nivel cercano a 197.63 USD en el primer trimestre de 2017, alcanzando un valor de 118.50 USD en el cuarto trimestre de 2022. Aunque existen momentos de recuperación y fluctuación, la tendencia predominante es decreciente, lo que puede reflejar variaciones en el mercado o en la percepción del inversionista respecto a la compañía a lo largo del período analizado.

Comportamiento del valor contable por acción (BVPS)

El valor contable por acción muestra una tendencia al alza a lo largo del período, pasando de 18.4 USD en el primer trimestre de 2017 a 25.47 USD en el cuarto trimestre de 2022. Aunque existen periodos de estabilización o caídas leves, en general, hay un crecimiento sostenido en el valor contable, indicando una acumulación de activos o una mejora en la patrimonio por acción en términos contables.

Análisis del ratio P/BV

El ratio precio/valor contable (P/BV) refleja una disminución significativa en el período, desde un valor de 10.74 en el primer trimestre de 2017 hasta 4.65 en el cuarto trimestre de 2022. A pesar de que el precio de la acción disminuye de manera marcada y sostenida, el valor contable por acción aumenta, desplazando el ratio en una tendencia claramente descendente. Esto puede interpretarse como una mejora en la valoración relativa de la acción respecto a su patrimonio, o bien como una subvaloración del mercado en comparación con los activos contables de la empresa.