Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON)

Variación en la relación precio/utilidad neta (P/E)

Desde el primer trimestre de 2020, no hay datos disponibles, pero en el período posterior, la relación P/E muestra un alza significativa, alcanzando su punto más alto en torno a 33.71 en el segundo semestre de 2020 y manteniéndose en niveles relativamente altos hasta el primer semestre de 2023, con valores que superan los 23.00. Posteriormente, se observa una tendencia a la estabilización y ligera disminución, situándose cerca de 23 en los últimos períodos considerados. Esto puede reflejar expectativas de mercado de crecimiento o una valoración ajustada ante los resultados financieros reportados.

Variación en la relación precio/ingresos de explotación (P/OP)

El índice P/OP presenta un patrón similar, con un incremento notable en 2020, alcanzando picos cercanos a 28.28 y 25.98. Desde entonces, la relación muestra una tendencia decreciente, estabilizándose en rangos entre aproximadamente 17.33 y 18.68 en los períodos más recientes. La disminución indica que la valoración relativa respecto a los ingresos operativos se ha reducido, posiblemente reflejando mayor eficiencia o cambios en las perspectivas de rentabilidad de la empresa.

Variación en la relación precio/ingresos (P/S)

El ratio P/S muestra oscilaciones menores, con picos en 2020 y una tendencia a la baja en los años siguientes. Se aprecia una caída desde valores cercanos a 4.78 y 4.66 en 2020, hacia niveles en torno a 3.42 y 3.59 en 2024. La estabilización en rangos inferiores podría indicar una percepción de mercado más prudente respecto a los ingresos respecto al precio de mercado, o una reducción en la valoración relativa de los ingresos en comparación con el precio de las acciones.

Variación en la relación precio/valor contable (P/BV)

El ratio P/BV presenta mayores fluctuaciones a lo largo del período analizado. En 2020 alcanza valores máximos en torno a 8.67 y 8.83, pero posteriormente se observa una tendencia a la reducción en los primeros trimestres de 2021, llegando a mínimos cercanos a 6.74. Desde entonces, la relación exhibe cierta recuperación, alcanzando valores cercanos a 8.11 en 2024. La variabilidad puede estar relacionada con cambios en la percepción del valor en libros de los activos de la empresa, fluctuaciones en la valoración del mercado, o ajustes en la percepción de riesgo.

Precio de la acción

Durante el período analizado, el precio de la acción muestra una tendencia general al alza desde aproximadamente 137 USD en marzo de 2020 hasta un pico de 224.48 USD en marzo de 2025. Se observa un incremento significativo en 2020, alcanzando niveles más altos en 2021, seguido de cierta volatilidad en 2022 y 2023, con fluctuaciones que reflejan periodos de recuperación y corrección. En 2024, el precio vuelve a experimentar un aumento constante, alcanzando niveles cercanos a los 202 USD a finales del período considerado.

Beneficio por acción (EPS)

El beneficio por acción muestra un crecimiento sostenido desde valores no reportados en 2020, hasta alcanzar 9 USD en marzo de 2025. A partir de 2020, cuando comienzan a reportarse datos, se evidencia una tendencia al alza con incrementos moderados y estabilidad relativa en los años subsiguientes, alcanzando un máximo en el último trimestre del período analizado. Esto indica una mejora progresiva en la rentabilidad de la empresa, consolidándose como una tendencia de crecimiento consistente.

P/E (Ratio precio-beneficio)

El ratio P/E presenta una tendencia descendente desde niveles cercanos a 33.71 en junio de 2020 hasta aproximadamente 21.44 en septiembre de 2023, con algunas fluctuaciones. La reducción en este ratio puede indicar una mayor percepción del mercado sobre la estabilidad o el crecimiento sostenido de la empresa, o bien, una valoración relativa más baja en comparación con los beneficios. La tendencia al descenso sugiere una posible mejora en la valoración de la acción respecto a sus beneficios, aunque la variabilidad en los valores señala cierta volatilidad en las expectativas del mercado.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia general alcista desde marzo de 2020 hasta marzo de 2024, alcanzando un pico en diciembre de 2023 con un valor de 224,48 USD. Sin embargo, dentro de este período se observa una caída significativa en diciembre de 2021, cuando el precio descendió a 176,06 USD desde valores superiores que superaban los 200 USD. Posteriormente, el precio se recupera y mantiene una tendencia de crecimiento moderado, cerrando en marzo de 2024 por encima de los 200 USD. La inversión en el valor sugiere una recuperación y una percepción positiva del mercado a largo plazo, pese a la volatilidad registrada en medio del período.

Beneficio operativo por acción

El beneficio operativo por acción se registra únicamente a partir del tercer trimestre de 2020 y muestra un crecimiento sostenido durante el período analizado, comenzando en 8.19 USD en ese trimestre y alcanzando 12.11 USD en marzo de 2025. Este incremento refleja una mejora en la eficiencia operativa y en la rentabilidad de la empresa en línea con la tendencia del precio de las acciones.

P/OP (Ratio financiero)

El ratio P/OP presenta una tendencia decreciente en su totalidad, desde valores cercanos a 24.86 en junio de 2020, hasta un valor cercano a 15.87 en diciembre de 2023. Este descenso indica una posible mejora en la valoración de la empresa respecto a sus beneficios operativos, sugiriendo que el mercado está valorando la compañía de manera más favorable en relación a su utilidad operativa, o que la expectativa de crecimiento ha aumentado en este período.

Resumen de tendencias generales

Durante el período analizado, la acción muestra una recuperación significativa tras una caída en 2021, acompañada de un aumento sostenido en el beneficio operativo por acción. La disminución del ratio P/OP refleja una valoración más favorable del mercado en relación con los beneficios operativos, indicando confianza creciente en la rentabilidad futura. En conjunto, estos datos sugieren un período de recuperación y crecimiento para la empresa, impulsado por mejoras en su desempeño financiero y una percepción positiva en los mercados bursátiles.

El análisis de los datos financieros revela varias tendencias relevantes en el comportamiento de la acción, los ingresos por acción y el ratio P/S a lo largo del período examinado.

Precio de la acción

Durante el período considerado, el precio de la acción muestra una tendencia de crecimiento inicial, alcanzando su punto más alto en el tercer trimestre de 2021 con 217.4 USD. Posteriormente, se observa una caída en el valor hasta aproximadamente el cuarto trimestre de 2022, donde fluctuaciones moderadas mantienen el precio en niveles cercanos a los 176 USD. Desde ese punto, se presenta una tendencia de recuperación, alcanzando 224.48 USD en el primer trimestre de 2025. Este patrón sugiere un período de volatilidad con una recuperación parcial al final del período analizado.

Ventas por acción

Las ventas por acción empiezan a reportarse en el cuarto trimestre de 2020, con un incremento sostenido a partir de ese momento. A lo largo de los trimestres siguientes, se observa una tendencia consistente de aumento en este indicador, pasando de valores en torno a 46.93 USD en ese período a 62.99 USD en el primer trimestre de 2025. Esta tendencia indica una mejora progresiva en los ingresos por acción, probablemente reflejando un crecimiento en los ingresos totales de la empresa.

Ratio P/S (Precio sobre ventas)

El ratio P/S presenta una tendencia decreciente desde niveles cercanos a 4.78 en el segundo trimestre de 2020 hasta aproximadamente 3.19 en el primer trimestre de 2023. Posteriormente, el ratio fluctúa ligeramente, manteniéndose en niveles cercanos a 3.5 hasta el tercer trimestre de 2024, donde se observa una ligera recuperación a 3.52. La reducción en el ratio P/S sugiere que la valoración relativa de la empresa, en términos de precios en relación con las ventas, ha sido ajustándose a niveles más bajos en comparación con periodos anteriores, probablemente reflejando cambios en la percepción del mercado sobre el valor o el crecimiento de las ventas.

En conjunto, los datos muestran una evolución positiva en las ventas por acción y un repunte en el valor de la acción tras períodos de volatilidad. El descenso en el ratio P/S puede interpretarse como una valorización más moderada en relación con las ventas, compatible con un entorno de mercados más equilibrado o menor optimismo en las valuaciones relativas.

Precio de la acción

En el análisis de los precios de la acción, se observa una tendencia general de incremento hasta el tercer trimestre de 2022, alcanzando un pico de 224.48 dólares en el primer trimestre de 2024, para luego experimentar una ligera disminución y estabilización en torno a los 202 dólares hasta el cierre del período. Este comportamiento sugiere un aumento sostenido en el valor de mercado de las acciones durante cierta parte del período analizado, seguido de una corrección y estabilización en los precios.

Valor contable por acción (BVPS)

El valor contable por acción mostró una tendencia relativamente estable, con algunos incrementos y decrementos leves. Destaca un aumento promedio en los primeros trimestres, llegando a un máximo cercano a 28.65 dólares en marzo de 2025, aunque también presenta caídas, destacando la volatilidad en la percepción del valor intrínseco de la empresa, posiblemente reflejando fluctuaciones en los activos netos o en las reservas contables.

Ratio P/BV

El ratio Precio sobre Valor Contable (P/BV) muestra fluctuaciones significativas a lo largo del período, con valores que oscilan desde un mínimo de 5.46 en marzo de 2020 hasta un máximo de 8.86 en marzo de 2025. La tendencia general sugiere que, en ciertos períodos, el mercado ha valorado a la empresa a múltiplos elevados respecto a su valor contable, especialmente en los primeros trimestres de 2022 y 2023, mientras que en otros momentos, como en los primeros meses de 2020, el ratio fue más moderado. La variación en el ratio indica cambios en la percepción del mercado sobre el potencial de crecimiento o la rentabilidad futura de la compañía, en relación con su valor contable.