Análisis de ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
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Ratios de liquidez (resumen)
Walgreens Boots Alliance Inc., ratios de liquidez
| 31 ago 2019 | 31 ago 2018 | 31 ago 2017 | 31 ago 2016 | 31 ago 2015 | 31 ago 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Coeficiente de liquidez corriente | |||||||
| Ratio de liquidez rápido | |||||||
| Ratio de liquidez en efectivo |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-08-31).
- Coeficiente de liquidez corriente
- El coeficiente de liquidez corriente muestra una tendencia general a la disminución a lo largo del período estudiado, comenzando en 1.38 en 2014 y descendiendo a 0.73 en 2019. Este patrón indica una reducción en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo con sus activos corrientes, lo que podría reflejar una menor disponibilidad de recursos líquidos o una gestión de activos líquidos que se ha vuelto menos eficiente con el tiempo.
- Ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido también presenta una tendencia decreciente, pasando de 0.66 en 2014 a 0.32 en 2019. Aunque presenta algunas variaciones, la disminución constante sugiere que la prueba ácida, que excluye inventarios y otros activos menos líquidos, indica una menor capacidad para afrontar obligaciones inmediatas, reforzando la posible percepción de una posición de liquidez más débil en los últimos años.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo revela una trayectoria de evidente disminución, con valores extremadamente bajos en 2018 y 2019, ambos en 0.04. La tendencia indica que la proporción de activos en efectivo respecto a los pasivos a corto plazo se ha reducido sustancialmente, lo cual puede señalar una dependencia disminuida de efectivo o una estrategia de gestión que prioriza otros tipos de activos.
- Resumen general
- En conjunto, todos los ratios de liquidez analizados evidencian una tendencia decreciente durante el período estudiado. La reducción en estos indicadores refleja una posible erosión en la posición de liquidez de la empresa, lo cual puede afectar su capacidad para cumplir con obligaciones a corto plazo en situaciones de estrés financiero. La disminución en los ratios puede estar relacionada con cambios en la estructura de activos, en la gestión del efectivo o en la estrategia financiera general. Es recomendable realizar un análisis más profundo para comprender las causas subyacentes y su impacto potencial en la salud financiera a largo plazo.
Coeficiente de liquidez corriente
Walgreens Boots Alliance Inc., coeficiente de liquidez corrientecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ago 2019 | 31 ago 2018 | 31 ago 2017 | 31 ago 2016 | 31 ago 2015 | 31 ago 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Activo circulante | |||||||
| Pasivo corriente | |||||||
| Coeficiente de liquidez | |||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-08-31).
1 2019 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activo circulante
- Desde 2014 hasta 2016, el activo circulante mostró un incremento sostenido, alcanzando un pico en 2016 con 25,883 millones de dólares, evidenciando una expansión en los recursos líquidos y activos a corto plazo de la empresa. A partir de 2017, se observa una disminución en 2017 y 2018, con valores en torno a los 19,753 y 17,846 millones respectivamente. En 2019, el activo circulante volvió a registrar un incremento hasta 18,700 millones, aunque sin recuperar completamente el nivel previo a 2016.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente ha presentado una tendencia de aumento constante desde 2014, comenzando en 8,895 millones y alcanzando un pico en 2019 con 25,769 millones. El incremento en los pasivos a corto plazo indica una mayor utilización de recursos financieros de terceros, probablemente para financiar operaciones o liquidar obligaciones inmediatas. La proporción de incremento es significativa, evidenciando que el pasivo corriente crece a un ritmo acelerado en comparación con el activo circulante.
- Coeficiente de liquidez corriente
- Este ratio muestra una tendencia decreciente a lo largo de los años analizados. En 2014, el ratio fue de 1.38, indicando que los activos circulantes superaban en 1.38 veces a los pasivos corrientes, proporcionando una buena capacidad para cubrir obligaciones a corto plazo. En 2015, disminuyó a 1.19, y posteriormente experimentó altibajos, alcanzando un valor máximo en 2016 con 1.52. Sin embargo, desde 2017 en adelante, ha mostrado una tendencia persistente a la baja, cerrando en 0.73 en 2019. Este descenso refleja una disminución en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos inmediatos con sus activos líquidos, sugiriendo un deterioro en la posición de liquidez a corto plazo.
Ratio de liquidez rápido
Walgreens Boots Alliance Inc., coeficiente de liquidez rápidacálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ago 2019 | 31 ago 2018 | 31 ago 2017 | 31 ago 2016 | 31 ago 2015 | 31 ago 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | |||||||
| Cuentas por cobrar, netas | |||||||
| Total de activos rápidos | |||||||
| Pasivo corriente | |||||||
| Coeficiente de liquidez | |||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-08-31).
1 2019 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen de patrones en los activos rápidos
- Se observa una tendencia general en el aumento de los activos rápidos a lo largo del período analizado, con un crecimiento significativo entre 2014 y 2016, alcanzando un pico en 2016 con 16,067 millones de dólares. Posteriormente, se evidencia una reducción en 2017 y en los años siguientes, bajando a 9,829 millones en 2017 y fluctuando ligeramente en los años subsiguientes, registrando 7,358 millones en 2018 y 8,249 millones en 2019. Este patrón puede indicar cambios en la gestión de activos líquidos o en las políticas de liquidez de la empresa.
- Resumen en relación con el pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia sostenida de incremento durante todo el período, comenzando en 8,895 millones en 2014 y creciendo de manera constante hasta 25,769 millones en 2019. Este aumento puede reflejar un aumento en las obligaciones a corto plazo de la empresa, lo que podría afectar su estructura de liquidez y su capacidad para cubrir pasivos inmediatos.
- Comportamiento del ratio de liquidez rápida
- El ratio de liquidez rápida presenta una tendencia decreciente durante el período, comenzando en 0.66 en 2014 y descendiendo a 0.32 en 2019. A pesar de que hubo un pico en 2016 en 0.94, en los años posteriores continúa en descenso. Esta disminución indica una menor capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes con sus activos líquidos o activos rápidamente realizables, reflejando un posible deterioro en su posición de liquidez relativa o cambios en la composición de sus activos líquidos. Además, la caída en el ratio puede estar relacionada con el crecimiento desproporcionado del pasivo corriente frente a los activos líquidos.
Ratio de liquidez en efectivo
Walgreens Boots Alliance Inc., coeficiente de liquidez en efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ago 2019 | 31 ago 2018 | 31 ago 2017 | 31 ago 2016 | 31 ago 2015 | 31 ago 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | |||||||
| Activos totales en efectivo | |||||||
| Pasivo corriente | |||||||
| Coeficiente de liquidez | |||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-08-31).
1 2019 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales en efectivo
- Se observa una variación significativa en los activos totales en efectivo a lo largo del período analizado. En 2014, los activos en efectivo eran de aproximadamente 2,646 millones de dólares y incrementaron notablemente hasta 10,007 millones de dólares en 2016. Sin embargo, después de ese punto, hay una disminución en 2017 a 3,301 millones, seguido de una caída considerable en 2018 a 785 millones, y una ligera recuperación en 2019 a 1,023 millones. Este patrón indica una tendencia de aumento hasta 2016, posiblemente relacionado con actividades de inversión o financiamiento, seguida de una reducción en los años posteriores, que podría deberse a utilización de efectivo para gastos operativos, inversiones o pagos de deuda.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia general al alza durante el período, comenzando en aproximadamente 8,895 millones de dólares en 2014 y aumentando de manera constante hasta alcanzar 25,769 millones en 2019. Este crecimiento sostenido puede reflejar una expansión en las obligaciones a corto plazo, posiblemente vinculadas a un crecimiento en las operaciones, financiamiento a corto plazo o restructuración de pasivos. La tendencia indica una mayor carga financiera a corto plazo en los años más recientes.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo presenta una tendencia fluctuante y, en general, decreciente en los últimos años. Comienza en 0.3 en 2014, disminuye a 0.18 en 2015, sube a 0.58 en 2016 (pico), y posteriormente cae nuevamente a niveles muy bajos en 2017, 2018 y 2019, cerrando en 0.04. La elevada variabilidad y la tendencia a niveles bajos sugiere una posición de liquidez vulnerable, con poca disponibilidad de efectivo en relación con las obligaciones cortas y con una posible dependencia de otras formas de financiamiento o de liquidez en el día a día. La disminución sostenida en estos ratios indica una posible gestión de efectivo más ajustada o un aumento en la utilización de recursos para financiamiento de actividades.