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Walgreens Boots Alliance Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Cuenta de resultados
- Estado de resultado integral
- Análisis de ratios de solvencia
- Análisis de áreas geográficas
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
- Análisis de ingresos
- Análisis de la deuda
Aceptamos:
Walgreens Boots Alliance Inc., estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-08-31).
- Análisis de las tendencias en los márgenes de ventas
- Se observa que el porcentaje de ventas destinado al costo de ventas ha experimentado un incremento constante desde aproximadamente 71.77% en 2014 hasta 78.03% en 2019, indicando una disminución en el margen bruto, que cayó del 28.23% en 2014 al 21.97% en 2019. Esto sugiere una menor eficiencia en la gestión de costos de ventas o presiones en los precios de venta, repercutiendo en una reducción en la rentabilidad bruta a lo largo de los años.
- Rentabilidad operacional y márgenes de beneficios
- El resultado de explotación muestra un descenso desde un 5.49% en 2014 hasta un 3.65% en 2019, evidenciando una tendencia a una menor eficiencia en las operaciones y una reducción en la rentabilidad operacional. Los gastos de venta, generales y administrativos, aunque en porcentaje de ventas se han reducido ligeramente del 23.55% en 2014 al 18.44% en 2019, no logran compensar la disminución en el margen operativo ni mejorar sustancialmente la rentabilidad general.
- Ingresos adicionales y resultados financieros
- Las ganancias por ganancias de capital en AmerisourceBergen y las ganancias por participación en Alliance Boots aparecen en los registros a partir de 2016, con porcentajes marginales pero en tendencia a incrementarse, alcanzando en 2018 un 0.15% y 0.13% respectivamente. Los otros ingresos y gastos muestran cierta volatilidad y contribuyen marginalmente al resultado final, en general con porcentajes pequeños pero positivos en los últimos años, indicando un componente adicional de ingreso no directamente relacionado con las operaciones principales.
- Resultados antes de impuestos y ganancias netas
- El beneficio antes de intereses y provisión de impuestos fluctúa pero en general mantiene un rango cercano al 4.5%-5.7%, con una caída significativa en 2019 a 3.82%. La proporción destinada a intereses muestra cierta estabilidad relativa, con valores cercanos a -0.5%, reflejando costos por financiamiento consistentes. La proporción de beneficios netos sobre ventas presenta una tendencia decreciente, pasando del 4.14% en 2015 al 2.89% en 2019, señalando una reducción en la rentabilidad neta, posiblemente por mayores presiones en costos, márgenes reducidos o incremento en gastos financieros.
- Impuestos y participación en resultados de inversiones
- La provisión por impuesto sobre la renta mantiene una tendencia a la disminución en porcentaje de ventas, pasando de aproximadamente -2% en 2014 a -0.43% en 2019. Esta reducción puede estar relacionada con menores tasas efectivas, cambios en la estructura impositiva o beneficios fiscales. Los beneficios derivados de inversiones por participación, aunque de menor relevancia, también muestran un comportamiento estable y marginal en los últimos años.
- Ganancias netas y beneficios atribuibles
- Las ganancias netas porcentuales de ventas se redujeron del 4.14% en 2015 a aproximadamente 2.89% en 2019, reflejando una menor rentabilidad global. Las ganancias atribuibles a Walgreens Boots Alliance, Inc. muestran un patrón similar, con una caída en el porcentaje de ventas, indicando un menor beneficio residual para la empresa tras considerar participaciones minoritarias y otros ajustes. La tendencia en los beneficios atribuidos confirma una pérdida relativa en la rentabilidad sobre ventas en el período analizado.