Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Walgreens Boots Alliance Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estado de flujos de efectivo
- Estructura de la cuenta de resultados
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de ratios de solvencia
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Análisis de ingresos
- Análisis de la deuda
Aceptamos:
Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Walgreens Boots Alliance Inc., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-08-31).
- Ratios de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia general al alza a lo largo del período analizado, incrementándose desde 9.02 en 2014 hasta 11.44 en 2019. Esto indica una mayor eficiencia en la gestión del inventario, con una frecuencia de rotación superior en los últimos años.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar presenta fluctuaciones significativas, con un descenso marcado en 2015 (15.1) respecto a 2014 (23.74), seguido por una recuperación en años posteriores, alcanzando casi niveles similares a los de 2014 en 2019 (18.94). Esto sugiere variaciones en la gestión del cobro, con periodos de menor eficiencia en 2015 que se compensan parcialmente después.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Se observa una disminución en el ratio de rotación de cuentas por pagar desde 12.71 en 2014 hasta alrededor de 7.45 en 2019, evidenciando una tendencia a prolongar los plazos de pago, lo cual puede reflejar una estrategia para mantener mayor liquidez o una posición de negociación con proveedores.
- Ratio de rotación del capital circulante
- El ratio de rotación del capital circulante muestra una tendencia errática, con un aumento significativo en 2017 (98.02) tras valores inferiores en años previos, pero sin datos en 2018. La apreciable variación puede indicar cambios en el manejo del capital de trabajo, aunque la falta de datos en ciertos períodos limita conclusiones definitivas.
- Días de rotación de inventario
- Los días de rotación de inventario disminuyen progresivamente desde 40 en 2014 a 32 en 2019, reflejando una mayor rapidez en el proceso de inventario a efectivo, lo que puede conllevar a una mejor eficiencia operativa.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador fluctúa ligeramente, pero en términos generales mantiene una tendencia estable en torno a 15-24 días, alcanzando 19 días en 2019. La estabilidad relativa sugiere una gestión consistente del cobro de cuentas pendientes.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de operación, medido en días, varía entre 53 y 65 días, con un valor destacado en 2015 (65 días). A partir de entonces, se observa una tendencia de reducción, estabilizándose en torno a 51 días en 2019, lo cual puede indicar una optimización de las operaciones y disponibilidad de inventarios y cobros.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Este indicador se mantiene en torno a 49 días en los últimos años, tras un incremento desde 29 días en 2014. La estabilización en estos niveles puede reflejar estrategias en la gestión de pagos con proveedores, equilibrando la liquidez y la percepción de solvencia.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo muestra una tendencia constante a la reducción, desde 26 días en 2014 hasta solamente 2 días en 2019. Esto indica una mejora significativa en la eficiencia del ciclo de caja, acortándose los tiempos entre la inversión en inventario y la recolección de efectivo, optimizando la utilización del capital circulante.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Walgreens Boots Alliance Inc., índice de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ago 2019 | 31 ago 2018 | 31 ago 2017 | 31 ago 2016 | 31 ago 2015 | 31 ago 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Costo de ventas | |||||||
| Inventarios | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-08-31).
1 2019 cálculo
Ratio de rotación de inventario = Costo de ventas ÷ Inventarios
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Análisis de los costos de ventas
- Se observa un incremento progresivo en los costos de ventas a lo largo del período analizado. En 2014, el costo fue de aproximadamente 54,823 millones de dólares, incrementándose en 2015 y 2016, hasta alcanzar cerca de 106,790 millones en 2019. Este aumento refleja tanto un crecimiento en las operaciones como en la demanda de productos o en la expansión de la plataforma comercial. El incremento en los costos es sostenido, evidenciando que las ventas y la estructura de costos aumentan de manera correlacionada.
- Análisis de los inventarios
- Los inventarios muestran una tendencia de crecimiento constante desde 2014, con un aumento de aproximadamente 6,076 millones en 2014 a alrededor de 9,333 millones en 2019. Este patrón puede indicar una expansión en la línea de productos, incremento en las existencias o una estrategia de mantenimiento de inventarios para soportar mayores ventas. No obstante, también se evidencia una ligera disminución en inventarios en 2019 respecto a 2018, lo que podría reflejar una gestión más eficiente de inventarios o una reducción en la acumulación de existencias.
- Análisis del ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario aumentó de 9.02 en 2014 a 11.44 en 2019. Este incremento indica una mejora en la eficiencia en la gestión de inventarios, ya que la empresa logra vender y reponer sus inventarios con mayor rapidez. La tendencia al alza del ratio sugiere una optimización en los procesos de inventario, disminuyendo la cantidad de inventario en relación con las ventas y potenciando la liquidez y la eficiencia operativa.
- Resumen general
- Se observa una tendencia de crecimiento en los costos de ventas y en los inventarios a lo largo del período, acompañada por una mejora en la rotación de inventarios. La empresa ha logrado incrementar sus ventas y volumen de operaciones, y simultáneamente mejora la eficacia en la gestión de inventarios, reflejado en el aumento del ratio de rotación. Sin embargo, el aumento sostenido en los costos de ventas y en los inventarios requiere permanente monitoreo para asegurar sostenibilidad y eficiencia operacional futura.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Walgreens Boots Alliance Inc., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ago 2019 | 31 ago 2018 | 31 ago 2017 | 31 ago 2016 | 31 ago 2015 | 31 ago 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Ventas | |||||||
| Cuentas por cobrar, netas | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-08-31).
1 2019 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ventas ÷ Cuentas por cobrar, netas
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas
- Durante el período analizado, las ventas de la empresa mostraron una tendencia creciente constante. Desde aproximadamente 76,392 millones de dólares en agosto de 2014, las ventas aumentaron progresivamente hasta alcanzar 136,866 millones en agosto de 2019. Este incremento refleja un crecimiento sostenido en la operación y en la demanda de sus productos o servicios a lo largo de los años, con un aumento acumulado que supera los 63,000 millones de dólares. La tasa de crecimiento anual, aunque variable en términos absolutos, mantiene una dirección al alza, indicando una expansión en la participación del mercado o en la línea de productos.
- Cuentas por cobrar, netas
- Las cuentas por cobrar netas también evidenciaron un crecimiento, pasando de 3,218 millones de dólares en 2014 a 7,226 millones en 2019. Aunque el aumento no fue lineal, en general se observó un incremento en los saldos, lo cual puede estar relacionado con el crecimiento en ventas y/o cambios en las políticas de crédito y cobro. Este incremento en las cuentas por cobrar requiere ser monitorizado para gestionar eficientemente la liquidez y evitar posibles problemas de cobro.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El ratio de rotación de cuentas por cobrar ha fluctuado a lo largo del período. En 2014, el índice fue de 23.74, mostrando que la empresa lograba cobrar sus cuentas aproximadamente 24 veces al año. En 2015, este ratio disminuyó a 15.1, indicando una posible expansión en los plazos de crédito o dificultades en la cobranza. Posteriormente, en 2016, subió a 18.75 y se mantuvo en niveles similares en 2017, con un valor de 18.11. En los años siguientes, 2018 y 2019, el ratio aumentó ligeramente a 20.01 y 18.94 respectivamente, lo que sugiere una recuperación parcial en la eficiencia en la gestión de cobros. La tendencia en el índice refleja variaciones en la rotación de cuentas por cobrar, que puede estar influenciada por cambios en las políticas crediticias, condiciones de mercado o estrategias de cobranza.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Walgreens Boots Alliance Inc., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ago 2019 | 31 ago 2018 | 31 ago 2017 | 31 ago 2016 | 31 ago 2015 | 31 ago 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Costo de ventas | |||||||
| Cuentas por pagar comerciales | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-08-31).
1 2019 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Costo de ventas ÷ Cuentas por pagar comerciales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Análisis de los costos de ventas
- El costo de ventas ha mostrado una tendencia continua de incremento a lo largo del período analizado, elevándose de 54,823 millones de dólares en 2014 a 106,790 millones en 2019. Este aumento total refleja un crecimiento en las operaciones y probablemente en las ventas o en los costos asociados a ellas. La tasa de crecimiento es significativa, lo que sugiere que la compañía ha experimentado una expansión en su volumen de ventas o en los costos de producción y adquisición de inventario.
- Comportamiento de las cuentas por pagar comerciales
- Las cuentas por pagar comerciales también presentan un crecimiento sostenido, pasando de 4,315 millones de dólares en 2014 a 14,341 millones en 2019. Este incremento puede estar asociado a un aumento en la volumen de compras a crédito o a una política de crédito más flexible por parte de los proveedores. La relación entre los aumentos en las cuentas por pagar y los costos de ventas indica una ampliación en la base de crédito con los proveedores durante el período.
- Evaluación del ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar, que mide la frecuencia con la que la empresa liquida sus obligaciones con proveedores en el período, ha presentado una tendencia decreciente desde 12.71 en 2014 hasta 7.45 en 2019. Esto indica que, en promedio, la compañía tarda más tiempo en pagar a sus proveedores, lo que podría reflejar una política de extensión de plazos de pago, un cambio en las condiciones de crédito de los proveedores, o una estrategia de gestión del flujo de caja para maximizar el efectivo. La disminución de este ratio coincide con el incremento en las cuentas por pagar, consolidando la idea de un período de crédito más largo.
Ratio de rotación del capital circulante
Walgreens Boots Alliance Inc., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ago 2019 | 31 ago 2018 | 31 ago 2017 | 31 ago 2016 | 31 ago 2015 | 31 ago 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Activo circulante | |||||||
| Menos: Pasivo corriente | |||||||
| Capital de explotación | |||||||
| Ventas | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-08-31).
1 2019 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ventas ÷ Capital de explotación
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Capital de explotación
- El análisis muestra una variabilidad significativa en el capital de explotación a lo largo del período evaluado. Desde un valor de 3,347 millones de dólares en agosto de 2014, se observa que en 2015 hubo una disminución a 3,100 millones, seguida por un aumento considerable en 2016 a 8,870 millones. Sin embargo, en 2017 hubo una disminución marcada a 1,206 millones, y en los años posteriores se registran valores negativos, llegando a -3,821 millones en 2018 y a -7,069 millones en 2019, lo que indica pérdidas o un uso negativo del capital de explotación en esos años finales.
- Ventas
- Las ventas muestran una tendencia de crecimiento sostenido durante el período analizado. Desde 76,392 millones en 2014, se experimenta un incremento constante cada año, culminando en 136,866 millones en 2019. Este patrón refleja un fortalecimiento en la capacidad de generación de ingresos, con una tendencia alcista significativa, aunque el incremento anual varía en magnitud.
- Ratio de rotación del capital circulante
- El ratio de rotación del capital circulante presenta fluctuaciones notorias. En 2014, el ratio es de 22.82, que aumenta de manera significativa en 2015 hasta 33.37, indicando una mayor eficiencia en la utilización del capital circulante. Sin embargo, en 2016 el ratio disminuye a 13.23, sugiriendo una menor eficiencia o una mayor gestión del inventario o cuentas por cobrar. En 2017 se registra un pico excepcional a 98.02, señalando una posible mejora en la gestión de los activos circulantes o una recuperación en la ciclo de rotación del capital circulante durante ese año. Los datos posteriores no están disponibles, por lo que no es posible determinar la tendencia en los años siguientes.
Días de rotación de inventario
Walgreens Boots Alliance Inc., días de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ago 2019 | 31 ago 2018 | 31 ago 2017 | 31 ago 2016 | 31 ago 2015 | 31 ago 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Ratio de rotación de inventario | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de inventario1 | |||||||
| Referencia (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-08-31).
1 2019 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de inventario
- En el período analizado, el ratio de rotación de inventario muestra una tendencia general de incremento, comenzando en 9.02 en 2014 y alcanzando 11.44 en 2019. Este incremento indica una mejora en la eficiencia de la gestión de inventarios, sugiriendo que la empresa ha logrado vender y reemplazar su inventario con mayor rapidez con el paso del tiempo.
- Seguimiento del ratio de rotación de inventario
- El incremento en el ratio refleja una optimización en la utilización del inventario, reduciendo potenciales costos asociados al almacenamiento y riesgos de obsolescencia. La tendencia sostenida hacia niveles más altos implica una gestión más efectiva en la cadena de suministro.
- Días de rotación de inventario
- Este indicador complementa la información del ratio de rotación, presentando una caída constante desde 40 días en 2014 a 32 días en 2019. La reducción en los días de inventario en stock respalda la tendencia de mayor eficiencia operativa y mayor rapidez en el ciclo de inventario para convertirlo en ventas.
- Resumen de tendencias generales
- Los datos sugieren una mejora continua en la eficiencia de gestión de inventarios, caracterizada por un aumento en el ratio de rotación y una disminución en los días de inventario en stock. La correlación entre ambos indicadores indica una estrategia efectiva para reducir los períodos de inventario y optimizar la rotación, lo cual puede contribuir a mejorar la liquidez y reducir costos asociados al inventario.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Walgreens Boots Alliance Inc., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ago 2019 | 31 ago 2018 | 31 ago 2017 | 31 ago 2016 | 31 ago 2015 | 31 ago 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | |||||||
| Referencia (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-08-31).
1 2019 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice muestra fluctuaciones a lo largo del período analizado. En 2014, el índice se situó en 23.74, indicando una alta eficiencia en la cobranza. Sin embargo, en 2015 hubo una disminución significativa a 15.1, reflejando una menor rotación o un aumento en el período de cobro. Posteriormente, en 2016, el índice aumentó ligeramente a 18.75, y en 2017 se mantuvo relativamente estable en 18.11. En 2018, se observó un incremento a 20.01, sugiriendo una mejora en la eficiencia de cobranza, pero en 2019 volvió a disminuir a 18.94, acercándose a niveles anteriores a 2018.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El número de días que tarda en cobrarse una cuenta refleja las tendencias del índice inverso. En 2014, los días fueron únicamente 15, indicando un ciclo de cobro muy corto. En 2015, este período se prolongó a 24 días, consistente con la caída en el índice de rotación, sugiriendo retrasos en la recuperación de pagos. En 2016, los días se redujeron a 19, y en 2017, permanecieron en 20 días, mostrando cierta estabilización. En 2018, se observó una reducción a 18 días, en línea con el aumento del índice de rotación, mientras que en 2019, los días aumentaron ligeramente a 19, pero sin alcanzar los niveles de 2015.
Ciclo de funcionamiento
Walgreens Boots Alliance Inc., ciclo de funcionamientocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 ago 2019 | 31 ago 2018 | 31 ago 2017 | 31 ago 2016 | 31 ago 2015 | 31 ago 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Días de rotación de inventario | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-08-31).
1 2019 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= + =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Días de rotación de inventario
- Se observa una tendencia general a la disminución en los días de rotación de inventario, pasando de 40 días en 2014 a 32 días en 2019. Esta reducción indica una mejora en la gestión de inventarios, reflejándose en una mayor eficiencia en el ciclo de inventario, ya que la empresa logra vender y reponer inventarios en menos tiempo a lo largo del período analizado.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación de cuentas por cobrar muestran variaciones, iniciando en 15 días en 2014 y alcanzando un pico de 24 días en 2015. Posteriormente, se mantienen relativamente estables, fluctuando entre 18 y 20 días, con una ligera tendencia a estabilizarse en torno a los 19 días hacia 2019. Esto sugiere una gestión constante en la cobranza, sin cambios significativos en el período analizado.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento, que representa la suma de los días de rotación de inventario y cuentas por cobrar, muestra una tendencia a la reducción, disminuyendo de 55 días en 2014 a 51 días en 2019. El menor ciclo de funcionamiento indica una mayor eficiencia en las operaciones de la empresa, logrando reducir el tiempo total necesario para convertir inventarios y cuentas por cobrar en efectivo, evidenciando mejoras en la gestión de la cadena de suministro y cobranza.
Días de rotación de cuentas por pagar
Walgreens Boots Alliance Inc., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ago 2019 | 31 ago 2018 | 31 ago 2017 | 31 ago 2016 | 31 ago 2015 | 31 ago 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | |||||||
| Referencia (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-08-31).
1 2019 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra una tendencia general a la baja desde 2014 hasta 2017, pasando de 12.71 a 7.13. Sin embargo, a partir de 2017, se observa una estabilización en torno a 7.43 en 2018 y ligeramente 7.45 en 2019. Este patrón sugiere que, en los primeros años, la empresa mejoró la eficiencia en la gestión de sus cuentas por pagar o extendió los periodos de pago, reduciendo la frecuencia con la que se pagaban las cuentas en relación con las compras. La estabilización posterior indica una posible consolidación en las políticas de pago o en las condiciones de pago con proveedores.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Este indicador, que refleja el número de días promedio que tarda en pagar sus cuentas, presenta un aumento desde 29 días en 2014 hasta alcanzar 51 días en 2017, enfatizando una tendencia a extender los plazos de pago. Después de 2017, el valor se mantiene relativamente estable en aproximadamente 49 días en 2018 y 2019, lo que puede interpretarse como una estrategia consciente de mantener un período prolongado de pagos sin alterar significativamente la política de gestión de cuentas por pagar. La relación inversa entre el ratio de rotación y los días de rotación sugiere que, aunque la frecuencia de pago disminuyó, los días de pago efectivamente se prolongaron sustancialmente durante el período de mayor extensión, y luego establecieron un nivel más uniforme en los años recientes.
Ciclo de conversión de efectivo
Walgreens Boots Alliance Inc., ciclo de conversión de efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 ago 2019 | 31 ago 2018 | 31 ago 2017 | 31 ago 2016 | 31 ago 2015 | 31 ago 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Días de rotación de inventario | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-08-31).
1 2019 cálculo
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= + – =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Indicador de rotación de inventario
- Se observa una tendencia decreciente en los días de rotación de inventario, comenzando en 40 días en 2014 y reduciéndose a 32 días en 2019. Esto sugiere una mejora en la eficiencia en la gestión de inventarios, permitiendo una mayor rapidez en la conversión de inventario en ventas.
- Indicador de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación de cuentas por cobrar presentan fluctuaciones, comenzando en 15 días en 2014, alcanzando un máximo de 24 en 2015, y luego estabilizándose alrededor de 19 días en los últimos años. La tendencia indica un control consistente en la cobranza, aunque con cierta variabilidad en los periodos iniciales.
- Indicador de rotación de cuentas por pagar
- Este indicador muestra un aumento significativo de 29 días en 2014 a 48 días en 2015, permaneciendo en niveles elevados de 46 a 49 días en los años posteriores. La tendencia indica una mayor duración en el periodo de pago a proveedores, posiblemente reflejando cambios en las políticas de pago o en las condiciones de negociación con los proveedores.
- Cycle de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo evidencia una reducción notable a lo largo del período analizado, pasando de 26 días en 2014 a solo 2 días en 2019. Este patrón indica una considerable mejora en la gestión de liquidez, permitiendo a la empresa transformar sus recursos en efectivo en un período mucho más corto, incrementando así la eficiencia en la gestión del efectivo y la liquidez general.