Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Walgreens Boots Alliance Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estado de flujos de efectivo
- Estructura de la cuenta de resultados
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de ratios de solvencia
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Análisis de ingresos
- Análisis de la deuda
Aceptamos:
Walgreens Boots Alliance Inc., estructura del balance consolidado: pasivos y patrimonio contable
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-08-31).
- Deuda a corto plazo
- Se observa una disminución significativa en la proporción de la deuda a corto plazo como porcentaje del pasivo total y patrimonio neto, pasando de 2.08% en 2014 a un mínimo de 0.38% en 2017, para posteriormente experimentar un aumento notable en 2019 hasta 8.49%. Esto sugiere una reorganización en la estructura de deuda, reduciendo inicialmente la exposición a obligaciones a corto plazo y revirtiendo la tendencia posteriormente.
- Cuentas por pagar comerciales
- Esta categoría muestra una tendencia de incremento constante, pasando de 11.61% en 2014 a 21.21% en 2019, reflejando un aumento en las obligaciones con proveedores u otros acreedores comerciales, posiblemente asociado a un incremento en operaciones o cambios en las políticas de pago.
- Gastos devengados y otros pasivos
- Este concepto mantiene una participación relativamente estable en torno al 7.5% al 9.95%, con ligeras fluctuaciones. La proporción más alta se observa en 2014, y en los años siguientes presenta estabilidad, indicando una gestión consistente de estos pasivos.
- Impuestos sobre la renta
- Este pasivo representa una fracción muy pequeña, con una proporción que oscila entre 0.26% y 0.5%. Es importante notar que su participación aumenta ligeramente en 2017, pero en general permanece estable y con un valor moderado en comparación con otros pasivos.
- Pasivo corriente
- Se presenta una tendencia de aumento en la proporción del pasivo corriente, creciendo del 23.92% en 2014 al 38.12% en 2019. Esto indica una mayor concentración de obligaciones próximas a vencerse, lo que podría afectar la liquidez y la gestión del capital de trabajo.
- Deuda a largo plazo
- La participación de la deuda a largo plazo aumenta en 2015 hasta un 25.73%, la cifra más alta del período, pero posteriormente presenta una ligera disminución, estabilizándose alrededor del 16% en 2019. Esto refleja un posible cambio en la estructura de financiamiento hacia deudas con vencimientos más cortos.
- Impuestos diferidos sobre la renta
- Su proporción fluctúa en un rango del 2.64% al 5.14%, alcanzando un máximo en 2015, pero manteniéndose en niveles relativamente bajos en los demás años, lo que sugiere un manejo estable de las diferencias temporales relacionadas con impuestos.
- Otros pasivos no corrientes
- Su participación en el pasivo total oscila entre 5.56% y 8.11%, con un ligero incremento en 2018, indicando una presencia moderada de pasivos no corrientes adicionales, posiblemente relacionados con obligaciones diversas no clasificadas como deuda formal.
- Pasivo no corriente
- Este componente aumenta en 2015, alcanzando el 34.94%, y mantiene niveles elevados durante los años siguientes, aunque con una ligera reducción en 2019 a 26.15%. La variación indica una gestión cambiante en las obligaciones a largo plazo.
- Pasivo total
- Su porcentaje en relación al pasivo total y patrimonio neto crece continuamente, desde 44.7% en 2014 hasta 64.27% en 2019, subrayando una mayor dependencia del apalancamiento financiero durante este período.
- Valor nominal de acciones ordinarias
- Se mantiene constante en 0.02%, con una participación muy pequeña en la estructura del pasivo y patrimonio, reflejando que las acciones ordinarias representan una porción mínima del financiamiento total.
- Capital desembolsado
- Su participación asciende desde 3.15% en 2014 hasta cerca del 15.74% en 2019, señalando una evidente ampliación de la base de capital aportada por los accionistas.
- Crédito de acciones de empleados
- El valor negativo, presente en 2014 y 2015, desaparece en años posteriores, indicando que tener obligaciones similares en relación con acciones de empleados no es significativa en los últimos períodos.
- Utilidades retenidas
- Su peso en el patrimonio muestra una tendencia ascendente desde 59.78% en 2014 hasta 52.98% en 2019, aunque con fluctuaciones. Esto representa una persistente acumulación de beneficios no distribuidos, señal de una estrategia conservadora o de reinversión de las ganancias.
- Otro resultado (pérdida) integral acumulado
- Se mantiene en valores negativos en todo el período, con una tendencia decreciente en su magnitud, desde -0.31% en 2015 hasta -5.76% en 2019, reflejando la acumulación de pérdidas o resultados negativos integrales a lo largo del tiempo.
- Autocartera, al coste
- La participación en autocartera en porcentaje del patrimonio aumenta significativamente, desde -8.6% en 2014 a -28.19% en 2019, indicando que la empresa ha venido recomprando sus propias acciones de manera progresiva, lo cual puede tener implicaciones sobre la estructura del patrimonio y la percepción del mercado.
- Capital total de los accionistas
- Se observa una disminución en su participación porcentual, desde 55.02% en 2014 a 34.78% en 2019, en línea con el incremento del autocartera y el aumento en las utilidades retenidas que diluyen la proporción del capital social en relación con el patrimonio total.
- Participaciones minoritarias
- Su participación se mantiene en niveles bajos y relativamente estables, alrededor del 1%, lo que indica que la mayoría del control y la propiedad permanecen concentrados en la matriz.
- Patrimonio neto total
- La participación del patrimonio en relación con el pasivo total y patrimonio neto disminuye de manera constante, reflejando un incremento en el nivel de apalancamiento y una mayor emisión o recompra de acciones, además de la acumulación de pérdidas o resultados adversos.