Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
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Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Costco Wholesale Corp., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia estable y ligeramente creciente, con valores que oscilaron entre 11.13 y 12.77 a lo largo del período analizado. La ligera variación indica una gestión relativamente eficiente en la rotación del inventario, con un pico en agosto de 2023 y una ligera disminución en septiembre de 2024. Los días de rotación de inventario, que son complementarios, permanecen en torno a 30-33 días, indicando un ciclo de inventario bastante constante.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar refleja una tendencia de incremento hasta 106.52 en agosto de 2021, seguido de una disminución en septiembre de 2024 a 91.74. Este patrón sugiere una mejora en la eficiencia de la cobranza en los primeros años, pero una posible relajación en la gestión o cambios en la política de crédito en el período más reciente. El período de días de rotación de cuentas por cobrar se mantiene constante en 3-4 días, mostrando eficiencia en las cobranzas en todo momento.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Los datos indican una tendencia estable en el ratio de rotación de cuentas por pagar, con valores que fluctúan entre 10.23 y 12.16. El incremento en agosto de 2023 puede reflejar una tendencia a extender plazos de pago o cambios en las condiciones de proveedores. Los días de rotación de cuentas por pagar también muestran una cierta estabilidad, oscilando entre 30 y 36 días, lo que indica un manejo consistente en los pagos a proveedores.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio presenta una variabilidad significativa, con un valor extremadamente alto en agosto de 2021 (3000.81) y un descenso a 103.53 en septiembre de 2024. La fluctuación sugiere cambios drásticos en la gestión del capital circulante o alteraciones en los componentes del activo y pasivo circulante. La desaparición de datos en septiembre de 2024 limita el análisis completo de la tendencia. Sin embargo, la tendencia general muestra una estabilización en niveles mucho más bajos tras el pico, apuntando posiblemente a una mayor eficiencia en la gestión del capital en los períodos recientes.
- Duración de los ciclos y días de rotación
- El ciclo de funcionamiento, que incluye el ciclo de rotación de inventario, cuentas por cobrar y cuentas por pagar, mantiene valores cercanos a 33-37 días a lo largo del período, indicando un proceso operacional relativamente constante. La duración del ciclo de conversión de efectivo permaneció en torno a 3-4 días, con algunos valores negativos en 2020 y 2021 que podrían reflejar ajustes temporales o cambios en la metodología de cálculo. En general, la gestión del efectivo y del ciclo operativo parece mantenerse en niveles controlados y consistentes.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Costco Wholesale Corp., índice de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 sept 2024 | 3 sept 2023 | 28 ago 2022 | 29 ago 2021 | 30 ago 2020 | 1 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Costos de mercadería | |||||||
| Inventarios de mercancías | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de rotación de inventariosector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | |||||||
| Ratio de rotación de inventarioindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de inventario = Costos de mercadería ÷ Inventarios de mercancías
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Observación general de los costos de mercadería:
- Los costos de mercadería han mostrado una tendencia constante al alza a lo largo del período analizado, incrementándose en términos absolutos desde aproximadamente 132,9 millones de dólares en septiembre de 2019 hasta 222,4 millones en septiembre de 2024. Este incremento refleja posiblemente un aumento en las compras y en la expansión de operaciones, aunque también puede estar relacionado con la inflación o cambios en los niveles de inventario.
- Comentario sobre los inventarios de mercancías:
- El saldo en inventarios ha experimentado fluctuaciones, con un aumento general desde 11,4 mil millones en 2019 hasta 18,6 mil millones en 2024. Entre 2019 y 2021, los inventarios crecieron de manera significativa, en línea con la tendencia al alza en los costos de mercadería. Sin embargo, en 2022, se observó una reducción en el nivel de inventarios a 16,65 mil millones, seguida por un crecimiento continuo en los años posteriores, alcanzando nuevamente niveles superiores a los de 2019.
- Ratio de rotación de inventario:
- El ratio de rotación de inventario mostró una tendencia a la mejora en 2020 y 2021, alcanzando niveles superiores a 12, en comparación con 11,66 en 2019. Esto indica una mayor eficiencia en la gestión de inventarios en esos años. Sin embargo, en 2022, el ratio disminuyó a 11,13, sugiriendo una menor velocidad en la venta o rotación del inventario. En los años subsecuentes, el ratio se recuperó y alcanzó un pico de 12,77 en 2023, antes de disminuir ligeramente a 11,92 en 2024, indicando una leve estabilización en la eficiencia de rotación.
- Resumen de patrones:
- En conjunto, los datos reflejan una empresa que ha incrementado sustancialmente sus costos de mercadería y sus inventarios a lo largo de los años, con ligeras fluctuaciones en la rotación del inventario. La variación en la rotación sugiere periodos de mayor y menor eficiencia en la gestión de su inventario, aunque en general, la tendencia presenta un esfuerzo por mantener niveles adecuados para soportar la expansión, ajustando la velocidad de rotación en consecuencia.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Costco Wholesale Corp., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 sept 2024 | 3 sept 2023 | 28 ago 2022 | 29 ago 2021 | 30 ago 2020 | 1 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Ventas netas | |||||||
| Cuentas por cobrar, netas | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
1 2024 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ventas netas ÷ Cuentas por cobrar, netas
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran una tendencia de crecimiento sostenido en todos los períodos analizados. Desde aproximadamente 149,351 millones de dólares en 2019, se ha incrementado de manera constante, alcanzando 249,625 millones de dólares en 2024. Esto refleja una expansión en las operaciones de la empresa y posible aumento en la cuota de mercado, así como una mayor demanda de sus productos o servicios a lo largo del tiempo.
- Cuentas por cobrar, netas
- Las cuentas por cobrar presentan una tendencia de incremento en valor absoluto, pasando de 1,535 millones de dólares en 2019 a 2,721 millones de dólares en 2024. Este aumento acompaña el crecimiento de las ventas y sugiere que la compañía ha mantenido una política de crédito similar o ha extendido su plazo de cobro para sostener el crecimiento. La relación de cuentas por cobrar con las ventas, en valores absolutos, se mantiene en niveles relativamente estables, lo que indica una gestión consistente en la recuperación de créditos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar varió ligeramente a lo largo del período, con algunos picos y caídas. En 2019, el ratio fue de 97.3, aumentando a 106.52 en 2021, lo que indica una eficiente gestión de cobros durante esa etapa. Sin embargo, en 2022, el índice disminuyó a 99.39 y en 2023 subió nuevamente a 104.03, antes de descender a 91.74 en 2024. La tendencia muestra cierta fluctuación, con una tendencia general hacia una menor rotación en 2024, lo que puede señalar una ampliación en los plazos de cobro o un aumento en las cuentas por cobrar en relación con las ventas, potencialmente afectando la liquidez a corto plazo.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Costco Wholesale Corp., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 sept 2024 | 3 sept 2023 | 28 ago 2022 | 29 ago 2021 | 30 ago 2020 | 1 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Costos de mercadería | |||||||
| Cuentas a pagar | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Costos de mercadería ÷ Cuentas a pagar
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Costos de mercadería
- Los costos de mercadería han mostrado una tendencia de crecimiento constante a lo largo del período analizado, incrementándose de manera significativa cada año. Desde aproximadamente 132,9 mil millones de dólares en 2019, la cifra ha aumentado hasta 222,4 mil millones de dólares en 2024, reflejando una expansión en las operaciones o en la adquisición de inventario de la empresa. La tasa de crecimiento anual indica una constante demanda o incremento en el volumen de ventas, que genera mayores costos asociados.
- Cuentas a pagar
- Las cuentas a pagar también han presentado un incremento sostenido, pasando de 11,7 mil millones en 2019 a 19,4 mil millones en 2024. Este patrón sugiere una mayor acumulación de obligaciones pendientes, en línea con el aumento en los costos de mercadería. La relación entre estos dos conceptos indica que la empresa continúa financiando su inventario a través de créditos comerciales, manteniendo niveles de cuentas por pagar que han crecido en proporción con sus compras.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar ha tenido fluctuaciones a lo largo del período, aunque en general ha presentado cierta tendencia a estabilizarse. Comenzando en 11.38 en 2019, bajó a 10.23 en 2020, pero posteriormente mostró un ligero incremento, alcanzando un máximo de 12.16 en 2023. En 2024, este ratio se reduce ligeramente a 11.45. Esto implica que en ciertos años la empresa pudo haber extendido más el plazo para pagar a proveedores, mientras que en otros ha tenido una rotación ligeramente más rápida, lo cual puede reflejar cambios en las políticas de crédito o en las condiciones de mercado.
Ratio de rotación del capital circulante
Costco Wholesale Corp., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 sept 2024 | 3 sept 2023 | 28 ago 2022 | 29 ago 2021 | 30 ago 2020 | 1 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Activo circulante | |||||||
| Menos: Pasivo corriente | |||||||
| Capital de explotación | |||||||
| Ventas netas | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de rotación del capital circulantesector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | |||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ventas netas ÷ Capital de explotación
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen de las tendencias en los conceptos financieros analizados
-
El análisis de los datos muestra una marcada variabilidad en los valores relacionados con el capital de explotación a lo largo del período considerado. En particular, se observa un valor significativamente alto en septiembre de 2020, alcanzando los 3.276 millones de dólares, frente a cifras considerablemente menores en los otros años, lo que puede indicar un incremento en el capital de explotación en ese año. Sin embargo, en las fechas más recientes, en septiembre de 2024, el capital de explotación presenta un valor negativo de -1.218 millones de dólares, sugiriendo posibles fluctuaciones adversas o una posible reducción en los recursos destinados a la explotación de negocios.
En cuanto a las ventas netas, se evidencia una tendencia general de crecimiento sostenido en volumen absoluto, con incrementos año tras año. En 2019, las ventas fueron de 149.351 millones de dólares, aumentando a 163.220 millones en 2020, 192.052 millones en 2021, y alcanzando 222.730 millones en 2022. Para los años siguientes, las cifras continúan en ascenso, llegando a 237.710 millones en 2023 y 249.625 millones en 2024, reflejando un crecimiento sostenido en la facturación de la empresa durante el periodo analizado.
Por último, el ratio de rotación del capital circulante muestra una significativa fluctuación. En 2019, el ratio fue de 602.22, indicando una alta eficiencia en la utilización del capital circulante para generar ventas. Sin embargo, en 2020, este ratio disminuyó sustancialmente a 49.82, lo cual podría denotar una reducción en la eficiencia operativa o en la gestión del capital circulante. Contrariamente, en 2021, el ratio se disparó a 3000.81, sugiriendo una recuperación o una reorganización eficiente en la gestión del capital circulante. En 2022, el ratio descendió a 319.1, y en 2023, a 103.53, reflejando una tendencia a la estabilización o menor eficiencia relativa en dicho ratio en comparación con los picos anteriores. Es importante señalar que en 2024, no se presentan datos para este ratio, por lo que no es posible determinar su comportamiento en ese año.
Días de rotación de inventario
Costco Wholesale Corp., días de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 sept 2024 | 3 sept 2023 | 28 ago 2022 | 29 ago 2021 | 30 ago 2020 | 1 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Ratio de rotación de inventario | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de inventario1 | |||||||
| Referencia (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Días de rotación de inventariosector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | |||||||
| Días de rotación de inventarioindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
1 2024 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia estable en torno a 11.66 en el año 2019 y un ligero incremento a 11.84 en 2020. Se observa un aumento continuo en 2021, alcanzando 12.01, indicando una mayor eficiencia en la gestión y circulación de inventarios. Sin embargo, en 2022, el ratio disminuye ligeramente a 11.13, sugiriendo una posible acumulación de inventarios o menor rotación. A partir de ese momento, hay una recuperación en 2023, con un incremento a 12.77, que supera los niveles anteriores y refleja una eficiente gestión del inventario. En 2024, el ratio disminuye ligeramente a 11.92, manteniendo un nivel alto en comparación con los años anteriores, aunque sin volver exactamente a los picos de 2023.
- Días de rotación de inventario
- El número de días en que los inventarios permanecieron en promedio sin rotar mostró cierta volatilidad menor en el período analizado. En 2019 y 2020, los días de rotación fueron estables en 31 días. La disminución a 30 días en 2021 refleja una rotación ligeramente más rápida en comparación con los años anteriores. En 2022, el aumento a 33 días indica una ralentización en la rotación, que puede coincidir con una acumulación de inventario o cambios en la gestión logístca. La tendencia se invierte en 2023 con una reducción a 29 días, sugiriendo una rotación más ágil. En 2024, los días vuelven a elevarse a 31 días, cerrando el ciclo y manteniendo la consistencia con los niveles iniciales.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Costco Wholesale Corp., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 sept 2024 | 3 sept 2023 | 28 ago 2022 | 29 ago 2021 | 30 ago 2020 | 1 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | |||||||
| Referencia (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia fluctuante en el período analizado. Se observa un aumento desde 97.3 en septiembre de 2019 hasta 106.52 en agosto de 2021, indicando una mayor eficiencia en el cobro de las cuentas por pagar en ese tramo. Sin embargo, después de ese máximo, el índice disminuye a 99.39 en agosto de 2022 y continúa bajando a 91.74 en septiembre de 2024, lo que sugiere una reducción en la rapidez con la que la compañía logra convertir sus cuentas por cobrar en efectivo en los períodos más recientes.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días necesarios para cobrar las cuentas se mantienen en un rango constante de 3 a 4 días a lo largo de todo el período analizado. La estabilidad en este indicador indica que la empresa mantiene un proceso de cobranza eficiente y constante, sin cambios significativos en los tiempos de cobro en los distintos años considerados, a pesar de la variación en el índice de rotación propiamente dicho.
Ciclo de funcionamiento
Costco Wholesale Corp., ciclo de funcionamientocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 1 sept 2024 | 3 sept 2023 | 28 ago 2022 | 29 ago 2021 | 30 ago 2020 | 1 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Días de rotación de inventario | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ciclo de funcionamientosector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | |||||||
| Ciclo de funcionamientoindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
1 2024 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= + =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Rotación de inventario
- La duración del ciclo de rotación de inventario ha mostrado cierta estabilidad a lo largo de los períodos analizados, oscilando entre 29 y 33 días. Se observa una ligera disminución en el período que finaliza en agosto de 2023, alcanzando los 29 días, lo cual indica una posible mejora en la eficiencia en la gestión de inventarios, pero en general, la tendencia se mantiene relativamente constante. Esta estabilidad sugiere que la empresa mantiene políticas consistentes de inventario y podría estar ajustando sus niveles de stock para optimizar el flujo de efectivo y reducir costos asociados.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El período de rotación de cuentas por cobrar se mantiene en un rango estrecho, variando entre 3 y 4 días durante todos los períodos analizados. La constancia en este indicador sugiere que la política de cobro de la empresa ha sido eficiente y estable, con un ciclo de cobro relativamente corto que contribuye a mantener una liquidez saludable y reducir riesgos de incobrabilidad. No se identifican cambios significativos en la gestión del crédito a clientes.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento, que combina las rotaciones de inventario y cuentas por cobrar, se mantiene en un rango entre 33 y 37 días. La variación más notable es en 2022, donde alcanza 37 días, pero posteriormente regresa a niveles cercanos a los 33 días. La continuidad en este ciclo refleja un control constante sobre la gestión operativa y la eficiencia en las operaciones, permitiendo a la empresa mantener niveles adecuados de inventarios y cobranzas sin generar excesos que puedan afectar la liquidez.
Días de rotación de cuentas por pagar
Costco Wholesale Corp., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 sept 2024 | 3 sept 2023 | 28 ago 2022 | 29 ago 2021 | 30 ago 2020 | 1 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | |||||||
| Referencia (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra una tendencia general de estabilidad, con ciertos movimientos que reflejan cambios en la gestión de las obligaciones a corto plazo con proveedores. Desde un valor de 11.38 en septiembre de 2019, el ratio disminuyó a 10.23 en agosto de 2020, probablemente debido a una extensión en los periodos de pago o una reducción en las compras a crédito. Posteriormente, en 2021, el ratio aumentó ligeramente a 10.49, sugiriendo una recuperación en la eficiencia en la rotación de cuentas por pagar, aunque sin alcanzar niveles anteriores. En 2022, se observó un incremento a 11.17, indicando una gestión más eficiente en la rotación de las cuentas por pagar y una posible aceleración en el pago a proveedores. Para 2023, el ratio alcanza su valor máximo en 12.16, reflejando una rotación más rápida o una estrategia de pago más eficiente. Sin embargo, en 2024, el ratio se reduce ligeramente a 11.45, manteniendo una tendencia estable en comparación con años anteriores.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El análisis de los días de rotación de cuentas por pagar revela una tendencia de fluctuación moderada en el período considerado. En septiembre de 2019, se registraron 32 días, aumentando a 36 en agosto de 2020, lo que indica una extensión en el tiempo promedio de pago, posiblemente ante condiciones de mercado o estrategias de gestión de efectivo más conservadoras. En 2021, los días disminuyeron ligeramente a 35, mostrando una tendencia a acortar los periodos de pago en respuesta a cambios en las políticas financieras. En 2022, la rotación en días volvió a reducirse a 33, sugiriendo una gestión más eficiente o condiciones favorables en las relaciones con los proveedores. En 2023, los días de pago disminuyen a 30, indicando una estrategia de pago más rápida y una gestión activa del ciclo de pagos. Para 2024, los días vuelven a elevarse a 32, manteniendo un nivel estable en comparación con el inicio del período analizado.
Ciclo de conversión de efectivo
Costco Wholesale Corp., ciclo de conversión de efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 1 sept 2024 | 3 sept 2023 | 28 ago 2022 | 29 ago 2021 | 30 ago 2020 | 1 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Días de rotación de inventario | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ciclo de conversión de efectivosector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | |||||||
| Ciclo de conversión de efectivoindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
1 2024 cálculo
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= + – =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Días de rotación de inventario
- El número de días que tarda la empresa en vender y reponer su inventario muestra una tendencia estabilizada en torno a 30 días durante los períodos analizados. Específicamente, se observa una ligera disminución a 29 días en 2023, seguida por una recuperación a 31 días en 2024. Esto indica una gestión eficiente del inventario, con una rotación relativamente constante que sugiere un ciclo de venta bien controlado y una estrategia estable de inventario.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador se mantiene en 3 o 4 días a lo largo de todos los períodos, con una ligera tendencia a mantenerse en 4 días en los últimos dos años. La consistencia en este ratio refleja una política de crédito conservadora y eficiente, que permite una cobranza rápida y reduce el riesgo de incobrables, además de mantener un ciclo de cuentas por cobrar muy corto.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El período en que la empresa tarda en pagar a sus proveedores presenta cierta variación, pero en general se mantiene en un rango de 30 a 36 días. Se observa una reducción en 2023 a 30 días, indicando una tendencia a acortar el período de pago, posiblemente como estrategia para mejorar la relación con proveedores o gestionar mejor las propias finanzas. Luego, en 2024, el período se estabiliza en 32 días, apuntando a una política de pago constante y controlada.
- Ciclo de conversión de efectivo
- Este indicador presenta fluctuaciones entre 3 y -2 días en los primeros períodos, mostrando cierta volatilidad en la gestión del ciclo de efectivo. Sin embargo, en los últimos años, se mantiene en 3 o 4 días, lo que implica un ciclo de efectivo muy corto. La variabilidad en los primeros períodos puede estar relacionada con cambios en las políticas de gestión de inventario, cuentas por cobrar y cuentas por pagar, pero la estabilización en los períodos recientes refleja una gestión eficiente y balanceada del ciclo de efectivo, permitiendo la disponibilidad de liquidez en tiempos adecuados.