Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
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Costco Wholesale Corp., estructura del balance consolidado: pasivos y patrimonio contable
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
- Nombre del concepto financiero
- Las cuentas a pagar como porcentaje del pasivo total y del patrimonio neto permanecieron relativamente estables, fluctuando en torno al 25% al 28%, mostrando una ligera tendencia a incrementar en los últimos periodos, alcanzando un 27.81% en septiembre de 2024. Esto indica una gestión controlada de las obligaciones a corto plazo relacionadas con proveedores.
- Sueldos y prestaciones devengados
- Este concepto mostró estabilidad, con una ligera disminución en 2020, seguida de un aumento gradual hacia el 6.87% en septiembre de 2024, reflejando una política constante en la provisión de gastos laborales.
- Recompensas acumuladas para miembros
- La proporción de recompensas para miembros se evidenció en incremento, alcanzando cerca del 3.49% en 2024 desde un 2.6% en 2019, sugiriendo una expansión en las obligaciones relacionadas con programas de incentivos o recompensas para miembros.
- Cuotas de membresía diferidas
- Este pasivo se mantuvo en un rango estrecho, con leves variaciones, exhibiendo un incremento marginal en 2024, lo que puede señalar una estabilización en los ingresos diferidos provenientes de cuotas de membresía.
- Porción actual de la deuda a largo plazo
- Se observó una caída significativa en 2020, alcanzando un mínimo de 0.17%, seguida de un incremento en los últimos años, hasta un 1.57% en 2024. Esto refleja cambios en la estructura de la deuda a largo plazo, con una reconfiguración que indica una menor dependencia en la porción corriente de dicha deuda en algunos períodos, aunque en 2024 se mantiene en niveles bajos.
- Pasivos corrientes por arrendamiento financiero y otros pasivos corrientes
- Los pasivos por arrendamiento financiero incrementaron en 2022 y 2023, alcanzando el 0.38% del total, y posteriormente estabilizándose, mientras que otros pasivos corrientes se mantuvieron en torno al 8.6%. El pasivo corriente en conjunto mostró una tendencia a estabilizarse en torno al 50%, aproximadamente, en los últimos años, indicando una gestión equilibrada de obligaciones de corto plazo.
- Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente
- Hubo una disminución significativa desde un 13.53% en 2020 a un 7.79% en 2023, y una leve recuperación a 8.3% en 2024, reflejando una estrategia de reducción de la deuda a largo plazo en los años intermedios y cierta estabilización posterior.
- Pasivos por arrendamiento operativo y financiero a largo plazo
- Los pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo se redujeron progresivamente, alcanzando un 3.4% en 2024, mientras que los financieros mostraron incrementos puntuales, llegando a un 1.93% en 2024. La tendencia global refleja una tendencia a disminuir dichos pasivos en favor de otros componentes del pasivo a largo plazo.
- Otros pasivos a largo plazo
- Este concepto mantuvo una fluctuación leve, situándose en alrededor del 1.75% en 2024, lo cual indica una estabilidad en los pasivos de naturaleza diversa a largo plazo.
- Pasivos a largo plazo
- El porcentaje de pasivos a largo plazo respecto al pasivo total alcanzó un 15.39% en 2024, mostrando una reducción en comparación con 2020, cuando representaba cerca del 21.61%. Esto indica una disminución en el peso relativo de la deuda y obligaciones a largo plazo en la estructura financiera.
- Composición del patrimonio neto
- El patrimonio total, medido como porcentaje del pasivo total y del patrimonio, evidenció un incremento en 2024 respecto a años anteriores, situándose en un 33.83%. La participación de utilidades retenidas también aumentó, reflejando una política de retención de beneficios y fortalecimiento del capital propio, alcanzando un 25.23% en 2024, en contraste con niveles inferiores en 2019.
- Participaciones minoritarias y otros componentes del patrimonio
- Las participaciones minoritarias tuvieron una participación muy baja en el total del patrimonio, alcanzando solo el 0.87% en 2021, y posteriormente desaparieron en los años posteriores, lo que indica una reducción o salida de operaciones con participaciones minoritarias.
- Resumen general de tendencias
- Se observa una tendencia hacia la estabilización de los principales pasivos, con una reducción importante en la proporción de deuda a largo plazo y en los pasivos corrientes relacionados con arrendamientos. La estructura del patrimonio ha mejorado con el aumento de las utilidades retenidas y un control efectivo sobre el pasivo total, manteniendo una relación equilibrada entre recursos propios y obligaciones. Estas características reflejan una gestión financiera que busca mantener un balance saludable, con énfasis en la reducción de pasivos a largo plazo y en la consolidación del patrimonio neto.