Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Qualcomm Inc., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-29).
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario experimentó una disminución significativa de 6.14 en 2019 a 2.47 en 2023, indicando una menor eficiencia en la gestión del inventario y una posible acumulación o demora en la rotación de productos. Aunque en 2024 se observa una ligera recuperación a 2.66, la tendencia general sugiere un aumento en los inventarios en relación con las ventas.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador muestra una tendencia algo variable, empezando en 23.21 en 2019 y disminuyendo notablemente a 8.76 en 2020, lo que señala una mayor eficiencia en la cobranza en ese período. Sin embargo, en 2021 y 2022 se recupera a niveles superiores a 15 y 10 respectivamente, y en 2023 vuelve a subir a 18.63, aunque en 2024 presenta una ligera disminución a 16.6. Esto sugiere cambios en los plazos de cobro y en la política crediticia a lo largo de los años.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio muestra un comportamiento más estable con un incremento en 2024 a 6.6, desde 4.12 en 2020 y 4.91 en 2022. Esto puede reflejar una tendencia a pagar las cuentas de proveedores en menor tiempo o cambios en la política de pagos, aunque en 2019 y 2020 hubo cierta variabilidad.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este indicador presenta una tendencia decreciente, desde 3.1 en 2019 hasta 2.65 en 2024, aunque con picos en 2021 y 2022. La disminución sugiere una reducción en la eficiencia en la utilización del capital circulante o una mayor gestión de los recursos líquidos, en línea con otros patrones observados.
- Días de rotación de inventario
- El análisis de días indica un aumento de 59 días en 2019 a 148 en 2022, alcanzando un pico en 2023 con 168 días, antes de disminuir ligeramente a 137 en 2024. Esto confirma una tendencia de mayor tiempo en inventarios, lo que puede afectar la liquidez y aumentar los costos asociados a la gestión de inventarios.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de cobranza fluctúan entre 16 y 42 días en 2019 y 2020, con un aumento a 24 en 2021 y 34 en 2022, reduciéndose a 20 en 2023 y estabilizándose en 22 en 2024. La tendencia muestra una gestión variable de las cuentas por cobrar, aunque en general se mantiene dentro de un rango manejable.
- Ciclo de funcionamiento
- Este ciclo, que refleja el período total desde la adquisición de inventarios hasta la cobranza, aumenta significativamente desde 75 días en 2019 hasta 168 días en 2023, antes de estabilizarse en 159 días en 2024. La ampliación del ciclo sugiere una mayor duración en la conversión de inventarios a efectivo, lo cual puede tener implicaciones en la liquidez.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El período de pagos muestra oscilaciones, desde 58 días en 2019, aumentando a 89 en 2020, reduciéndose a 70 en 2021, y llegando a un mínimo de 44 días en 2023, para subir a 55 en 2024. Esto indica una tendencia variable en la gestión de pagos a proveedores y un esfuerzo potencial por optimizar el ciclo de efectivo.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de efectivo se amplió de 17 días en 2019 a 124 días en 2023, antes de disminuir a 104 en 2024. Este ciclo refleja un mayor tiempo para convertir las inversiones en inventarios en efectivo, alineándose con el aumento en los días de inventario y el ciclo de funcionamiento, lo cual puede afectar la liquidez y la gestión del capital de trabajo.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Qualcomm Inc., índice de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 sept 2024 | 24 sept 2023 | 25 sept 2022 | 26 sept 2021 | 27 sept 2020 | 29 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Costo de los ingresos | 17,060) | 15,869) | 18,635) | 14,262) | 9,255) | 8,599) | |
| Inventarios | 6,423) | 6,422) | 6,341) | 3,228) | 2,598) | 1,400) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | 2.66 | 2.47 | 2.94 | 4.42 | 3.56 | 6.14 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.28 | 2.81 | 3.45 | 4.35 | 3.87 | — | |
| Analog Devices Inc. | 2.79 | 2.70 | 3.20 | 2.33 | 3.14 | 3.24 | |
| Applied Materials Inc. | 2.63 | 2.47 | 2.33 | 2.82 | 2.44 | 2.37 | |
| Broadcom Inc. | 10.83 | 5.86 | 5.77 | 8.18 | 10.34 | 11.57 | |
| Intel Corp. | 2.93 | 2.92 | 2.74 | 3.27 | 4.06 | — | |
| KLA Corp. | 1.29 | 1.47 | 1.67 | 1.76 | 1.87 | — | |
| Lam Research Corp. | 1.86 | 2.00 | 2.36 | 2.91 | 2.86 | — | |
| Micron Technology Inc. | 2.20 | 2.02 | 2.53 | 3.85 | 2.65 | 2.48 | |
| NVIDIA Corp. | 3.15 | 2.25 | 3.62 | 3.44 | 4.24 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 1.45 | 1.63 | 2.27 | 3.12 | 2.66 | — | |
| Ratio de rotación de inventariosector | |||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 2.68 | 2.47 | 2.81 | 3.51 | 3.46 | — | |
| Ratio de rotación de inventarioindustria | |||||||
| Tecnología de la información | 7.90 | 8.04 | 8.66 | 10.49 | 11.21 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-29).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de inventario = Costo de los ingresos ÷ Inventarios
= 17,060 ÷ 6,423 = 2.66
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Costo de los ingresos
- El costo de los ingresos ha mostrado un incremento significativo a lo largo del período analizado, pasando de 8,599 millones de dólares en 2019 a 17,060 millones en 2024. La tendencia indica un crecimiento constante en términos absolutos, aunque con algunos aumentos más pronunciados durante el período 2020-2022. Este patrón puede reflejar una expansión en las operaciones o en la línea de productos de la empresa, con un aumento en los gastos asociados a la producción o adquisición de bienes y servicios.
- Inventarios
- Los inventarios han experimentado un incremento notable, pasando de 1,400 millones de dólares en 2019 a 6,423 millones en 2024. La evolución refleja una acumulación progresiva de inventarios a lo largo de los años, con un crecimiento acelerado a partir de 2020. La acumulación sostenida sugiere una estrategia de incremento en las existencias, posiblemente para soportar mayores niveles de producción o prepararse para la demanda futura, o bien puede estar relacionada con dificultades en la gestión de inventarios respecto a la rotación.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario ha mostrado una tendencia decreciente, pasando de 6.14 en 2019 a 2.66 en 2024. Este descenso indica que los inventarios permanecen más tiempo en la empresa antes de ser vendidos, lo que puede estar asociado a una acumulación de inventarios o a una disminución en la eficiencia en la gestión de inventarios. La caída en el ratio puede también reflejar cambios en el ciclo de vida de los productos o en las estrategias de comercialización, con una posible mayor dependencia de inventarios para sostener operaciones o en respuesta a cambios en la demanda del mercado.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Qualcomm Inc., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 sept 2024 | 24 sept 2023 | 25 sept 2022 | 26 sept 2021 | 27 sept 2020 | 29 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Ingresos | 38,962) | 35,820) | 44,200) | 33,566) | 23,531) | 24,273) | |
| Cuentas por cobrar, comerciales, netas de provisiones para cuentas de cobro dudoso | 2,347) | 1,923) | 4,175) | 2,214) | 2,687) | 1,046) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | 16.60 | 18.63 | 10.59 | 15.16 | 8.76 | 23.21 | |
| Referencia | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 4.16 | 5.25 | 5.72 | 6.07 | 4.73 | — | |
| Analog Devices Inc. | 7.05 | 8.37 | 6.67 | 5.02 | 7.60 | 9.43 | |
| Applied Materials Inc. | 5.19 | 5.13 | 4.25 | 4.66 | 5.81 | 5.77 | |
| Broadcom Inc. | 11.68 | 11.36 | 11.22 | 13.25 | 10.40 | 6.93 | |
| Intel Corp. | 15.27 | 15.94 | 15.26 | 8.36 | 11.48 | — | |
| KLA Corp. | 5.35 | 5.99 | 5.08 | 5.30 | 5.24 | — | |
| Lam Research Corp. | 5.92 | 6.17 | 3.99 | 4.83 | 4.79 | — | |
| Micron Technology Inc. | 4.63 | 7.59 | 6.45 | 5.63 | 6.13 | 8.43 | |
| NVIDIA Corp. | 6.09 | 7.05 | 5.79 | 6.86 | 6.59 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 9.10 | 9.80 | 10.57 | 10.78 | 10.23 | — | |
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | |||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 7.47 | 8.69 | 7.52 | 7.48 | 8.08 | — | |
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | |||||||
| Tecnología de la información | 6.97 | 7.44 | 7.41 | 7.51 | 7.91 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-29).
1 2024 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ingresos ÷ Cuentas por cobrar, comerciales, netas de provisiones para cuentas de cobro dudoso
= 38,962 ÷ 2,347 = 16.60
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos
- Se observa un aumento significativo en los ingresos durante el período, con un incremento notable en el año fiscal 2021 en comparación con el año anterior. Sin embargo, tras este pico, los ingresos experimentaron una disminución en 2022, aunque en los años subsiguientes se recuperan y alcanzan un nuevo nivel en 2024, superando los valores de 2023. Estos patrones pueden indicar ciclos de crecimiento y ajuste en la demanda o en la estrategia comercial de la compañía.
- Cuentas por cobrar, comerciales, netas de provisiones
- Las cuentas por cobrar muestran una tendencia variable, con un incremento notable en 2020 respecto a 2019, seguido de una disminución en 2021 y un nuevo aumento en 2022, para luego reducirse en 2023 y nuevamente incrementarse en 2024. La variabilidad puede reflejar cambios en las políticas de crédito o en la gestión de la cobranza, así como en la morosidad asociada a las ventas en ciertos períodos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice muestra fluctuaciones considerables a lo largo del tiempo. En 2019, la rotación era alto, lo que indica una gestión eficiente en la cobranza. Sin embargo, en 2020 se evidencia una caída pronunciada, reflejando una menor eficiencia en la recuperación de cuentas por cobrar. Posteriormente, en 2021, hay una recuperación, aunque aún por debajo del nivel de 2019. En 2022, el índice disminuye nuevamente, pero en 2023 y 2024 se evidencia una recuperación de la rotación, aproximándose a niveles previos a 2020. Estos cambios sugieren que la gestión de cuentas por cobrar ha enfrentado desafíos en ciertos años, pero ha logrado estabilizarse en períodos más recientes.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Qualcomm Inc., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 sept 2024 | 24 sept 2023 | 25 sept 2022 | 26 sept 2021 | 27 sept 2020 | 29 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Costo de los ingresos | 17,060) | 15,869) | 18,635) | 14,262) | 9,255) | 8,599) | |
| Cuentas por pagar comerciales | 2,584) | 1,912) | 3,796) | 2,750) | 2,248) | 1,368) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | 6.60 | 8.30 | 4.91 | 5.19 | 4.12 | 6.29 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 6.56 | 5.95 | 5.21 | 6.44 | 11.57 | — | |
| Analog Devices Inc. | 8.30 | 8.98 | 7.70 | 6.30 | 8.42 | 8.78 | |
| Applied Materials Inc. | 9.09 | 9.56 | 7.86 | 8.25 | 8.46 | 8.58 | |
| Broadcom Inc. | 11.47 | 9.20 | 11.13 | 9.77 | 12.41 | 11.83 | |
| Intel Corp. | 2.85 | 3.79 | 3.77 | 6.13 | 6.14 | — | |
| KLA Corp. | 10.93 | 11.37 | 8.10 | 8.10 | 9.27 | — | |
| Lam Research Corp. | 12.79 | 20.50 | 9.25 | 9.43 | 9.18 | — | |
| Micron Technology Inc. | 7.15 | 9.83 | 7.87 | 9.91 | 6.79 | 7.58 | |
| NVIDIA Corp. | 6.16 | 9.74 | 5.29 | 5.23 | 6.04 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 7.98 | 8.10 | 7.35 | 10.45 | 12.51 | — | |
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | |||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 5.62 | 6.86 | 5.61 | 7.06 | 7.03 | — | |
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | |||||||
| Tecnología de la información | 4.27 | 4.79 | 4.25 | 4.63 | 4.92 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-29).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Costo de los ingresos ÷ Cuentas por pagar comerciales
= 17,060 ÷ 2,584 = 6.60
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Costo de los ingresos
- El costo de los ingresos presenta una tendencia al alza a lo largo del período analizado, con aumentos significativos en 2021 y 2022. En 2021, se observa un incremento notable en comparación con 2020, seguido de una disminución en 2023, aunque todavía por encima de los niveles de 2020. En 2024, se registra un nuevo aumento, alcanzando un valor superior al año anterior. Este patrón sugiere una posible expansión en la producción o adquisición de bienes y servicios que inciden en los costos operativos.
- Cuentas por pagar comerciales
- Las cuentas por pagar muestran un comportamiento variable. Tras un incremento constante desde 2019 hasta 2021, alcanza un pico en 2022, para luego disminuir en 2023 y volver a incrementarse en 2024. La fluctuación en estos pasivos puede reflejar cambios en las políticas de gestión de proveedores o en la estrategia de financiamiento a corto plazo. La relación entre el aumento de estas cuentas y los costos de ingresos también sugiere una posible expansión en las operaciones o una modificación en los plazos de pago proveedores.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra una tendencia variable a lo largo del tiempo. Se observa una caída significativa en 2020 en comparación con 2019, indicando un retraso en el pago de las cuentas comerciales en ese período. Posteriormente, se recupera en 2021 y 2022, alcanzando un valor superior a 5. En 2023, se registra un aumento notable, alcanzando 8.3, lo que indica una mayor eficiencia en la rotación y quizás una disminución en los períodos de pago, aunque en 2024 hay una reducción a 6.6, sugiriendo cierta estabilización o cambio en las condiciones de pago.
Ratio de rotación del capital circulante
Qualcomm Inc., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 sept 2024 | 24 sept 2023 | 25 sept 2022 | 26 sept 2021 | 27 sept 2020 | 29 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Activo circulante | 25,231) | 22,464) | 20,724) | 20,075) | 18,519) | 16,765) | |
| Menos: Pasivo corriente | 10,504) | 9,628) | 11,866) | 11,951) | 8,672) | 8,935) | |
| Capital de explotación | 14,727) | 12,836) | 8,858) | 8,124) | 9,847) | 7,830) | |
| Ingresos | 38,962) | 35,820) | 44,200) | 33,566) | 23,531) | 24,273) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | 2.65 | 2.79 | 4.99 | 4.13 | 2.39 | 3.10 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.19 | 2.25 | 2.73 | 3.78 | 2.62 | — | |
| Analog Devices Inc. | 3.78 | 10.40 | 4.81 | 2.81 | 4.86 | 12.57 | |
| Applied Materials Inc. | 2.13 | 2.25 | 3.02 | 2.36 | 1.93 | 2.54 | |
| Broadcom Inc. | 17.80 | 2.66 | 2.90 | 2.66 | 4.32 | 7.49 | |
| Intel Corp. | 4.55 | 3.56 | 3.45 | 2.61 | 3.46 | — | |
| KLA Corp. | 1.83 | 2.27 | 2.14 | 1.93 | 1.92 | — | |
| Lam Research Corp. | 1.74 | 1.93 | 2.23 | 1.80 | 1.31 | — | |
| Micron Technology Inc. | 1.66 | 0.94 | 2.16 | 2.05 | 1.89 | 2.31 | |
| NVIDIA Corp. | 1.81 | 1.63 | 1.10 | 1.37 | 0.92 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 1.37 | 1.48 | 1.81 | 1.65 | 1.84 | — | |
| Ratio de rotación del capital circulantesector | |||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 2.55 | 2.24 | 2.55 | 2.38 | 2.36 | — | |
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | |||||||
| Tecnología de la información | 8.84 | 5.76 | 6.46 | 4.33 | 3.30 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-29).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ingresos ÷ Capital de explotación
= 38,962 ÷ 14,727 = 2.65
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Capital de explotación
- A lo largo del período analizado, se observa una tendencia general de crecimiento en el capital de explotación, con un incremento sustancial en el valor absoluto. En 2019, este monto era de 7,830 millones de dólares, alcanzando un pico en 2024 con 14,727 millones. Sin embargo, en medio de estos aumentos, se detectan fluctuaciones interanuales: hubo una caída en 2021 respecto a 2020, seguido de un incremento notable en 2022 y un crecimiento continuo hasta 2024. Esto puede reflejar cambios en la estrategia de inversión o en la gestión del capital circulante en respuesta a las condiciones del mercado.
- Ingresos
- Los ingresos muestran una tendencia alcista en general, con un crecimiento sostenido desde 2019 hasta 2022, donde alcanzaron su punto más alto con 44,200 millones de dólares. Posteriormente, en 2023 se observa una disminución a 35,820 millones, pero en 2024 revientan nuevamente para alcanzar 38,962 millones. La fluctuación en los ingresos puede indicar variaciones en la demanda del mercado, cambios en las líneas de negocio o efectos de la economía global, pero en términos generales, la compañía mantiene una tendencia de crecimiento a largo plazo.
- Ratio de rotación del capital circulante
- El ratio de rotación del capital circulante presenta fluctuaciones con un patrón irregular. En 2019, el ratio fue de 3.1, disminuyendo a 2.39 en 2020, lo que puede sugerir una menor eficiencia en la utilización del capital en ese año. Luego, en 2021, el ratio aumenta significativamente a 4.13, alcanzando su punto más alto en el período y reflejando una mayor eficiencia en la rotación del capital circulante. Esta tendencia positiva se mantiene en 2022 con un ratio de 4.99. Sin embargo, en 2023 se observa una caída pronunciada a 2.79 y posteriormente una ligera disminución a 2.65 en 2024, indicando una posible reducción en la eficiencia en el uso del capital circulante en los años más recientes.
Días de rotación de inventario
Qualcomm Inc., días de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 sept 2024 | 24 sept 2023 | 25 sept 2022 | 26 sept 2021 | 27 sept 2020 | 29 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Ratio de rotación de inventario | 2.66 | 2.47 | 2.94 | 4.42 | 3.56 | 6.14 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de inventario1 | 137 | 148 | 124 | 83 | 102 | 59 | |
| Referencia (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 160 | 130 | 106 | 84 | 94 | — | |
| Analog Devices Inc. | 131 | 135 | 114 | 157 | 116 | 113 | |
| Applied Materials Inc. | 139 | 148 | 157 | 129 | 150 | 154 | |
| Broadcom Inc. | 34 | 62 | 63 | 45 | 35 | 32 | |
| Intel Corp. | 125 | 125 | 133 | 112 | 90 | — | |
| KLA Corp. | 282 | 249 | 218 | 207 | 195 | — | |
| Lam Research Corp. | 196 | 182 | 155 | 126 | 128 | — | |
| Micron Technology Inc. | 166 | 181 | 144 | 95 | 138 | 147 | |
| NVIDIA Corp. | 116 | 162 | 101 | 106 | 86 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 252 | 225 | 161 | 117 | 137 | — | |
| Días de rotación de inventariosector | |||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 136 | 148 | 130 | 104 | 105 | — | |
| Días de rotación de inventarioindustria | |||||||
| Tecnología de la información | 46 | 45 | 42 | 35 | 33 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-29).
1 2024 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ 2.66 = 137
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- Ratio de rotación de inventario
-
El análisis del ratio de rotación de inventario revela una tendencia general a la disminución a lo largo del período, pasando de 6.14 en septiembre de 2019 a 2.66 en septiembre de 2024. Esto indica que la frecuencia con la que la compañía vende y repone su inventario ha disminuido, lo que puede sugerir una ralentización en la rotación de inventario o cambios en la estrategia de gestión de inventarios.
Entre 2019 y 2022, aunque con fluctuaciones, se observa una reducción significativa en el ratio, especialmente en 2020 y 2022. Posteriormente, en 2024, el ratio muestra una ligera recuperación respecto al año anterior, pero no alcanza los niveles previos a 2020, manteniendo un valor bastante más bajo que en 2019.
- Días de rotación de inventario
-
El número de días de rotación de inventario ha experimentado un incremento markedo, partiendo de 59 días en 2019 y alcanzando 148 días en 2023, antes de disminuir a 137 días en 2024. Esto refleja que la compañía tarda cada vez más tiempo en vender y reemplazar su inventario, en línea con la tendencia del ratio de rotación a la baja.
El aumento en los días de inventario puede implicar una acumulación de inventario no vendido, lo que puede afectar la eficiencia operativa o indicar una parte de inventario que se mantiene por períodos más largos, posiblemente en respuesta a cambios en la demanda del mercado o en la estrategia de inventario.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Qualcomm Inc., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 sept 2024 | 24 sept 2023 | 25 sept 2022 | 26 sept 2021 | 27 sept 2020 | 29 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | 16.60 | 18.63 | 10.59 | 15.16 | 8.76 | 23.21 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | 22 | 20 | 34 | 24 | 42 | 16 | |
| Referencia (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 88 | 70 | 64 | 60 | 77 | — | |
| Analog Devices Inc. | 52 | 44 | 55 | 73 | 48 | 39 | |
| Applied Materials Inc. | 70 | 71 | 86 | 78 | 63 | 63 | |
| Broadcom Inc. | 31 | 32 | 33 | 28 | 35 | 53 | |
| Intel Corp. | 24 | 23 | 24 | 44 | 32 | — | |
| KLA Corp. | 68 | 61 | 72 | 69 | 70 | — | |
| Lam Research Corp. | 62 | 59 | 91 | 76 | 76 | — | |
| Micron Technology Inc. | 79 | 48 | 57 | 65 | 59 | 43 | |
| NVIDIA Corp. | 60 | 52 | 63 | 53 | 55 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 40 | 37 | 35 | 34 | 36 | — | |
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | |||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 49 | 42 | 49 | 49 | 45 | — | |
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | |||||||
| Tecnología de la información | 52 | 49 | 49 | 49 | 46 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-29).
1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ 16.60 = 22
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- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra fluctuaciones a lo largo del período analizado. En el año fiscal 2019, el ratio fue de 23.21, indicando una buena eficiencia en el cobro de cuentas. Sin embargo, en 2020 se observa una disminución significativa a 8.76, lo que podría reflejar una extensión en los plazos de cobro o una menor eficiencia en la gestión de cuentas por cobrar. Posteriormente, en 2021, el ratio se recupera a 15.16, pero en 2022 vuelve a disminuir a 10.59. En 2023, el ratio vuelve a incrementarse a 18.63, aunque no alcanza los niveles del primer año, y en 2024 se presenta una ligera disminución a 16.6. En conjunto, la tendencia muestra variabilidad con una recuperación parcial en los últimos años, pero sin un patrón claramente estable.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El número de días de rotación de cuentas por cobrar revela un comportamiento coherente con el ratio anterior. En 2019, se registraron 16 días, indicando un ciclo de cobro relativamente corto. En 2020, el número de días se extiende considerablemente a 42, sugiriendo una demora en la cobranza o cambios en las políticas crediticias. En 2021, el ciclo se acorta nuevamente a 24 días, aproximadamente en la mitad del período anterior, y en 2022 se observa un aumento a 34 días, indicando una extensión en los plazos de cobro. En 2023, los días de rotación disminuyen a 20, que se mantiene en ese nivel en 2024, con un ligero incremento a 22 días. En resumen, estos datos reflejan una tendencia de reducción en los días de cobranza en los últimos años, aunque con fluctuaciones significativas, evidenciando posibles cambios en la política crediticia o en la gestión de cuentas por cobrar.
Ciclo de funcionamiento
Qualcomm Inc., ciclo de funcionamientocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 29 sept 2024 | 24 sept 2023 | 25 sept 2022 | 26 sept 2021 | 27 sept 2020 | 29 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Días de rotación de inventario | 137 | 148 | 124 | 83 | 102 | 59 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 22 | 20 | 34 | 24 | 42 | 16 | |
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | 159 | 168 | 158 | 107 | 144 | 75 | |
| Referencia | |||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 248 | 200 | 170 | 144 | 171 | — | |
| Analog Devices Inc. | 183 | 179 | 169 | 230 | 164 | 152 | |
| Applied Materials Inc. | 209 | 219 | 243 | 207 | 213 | 217 | |
| Broadcom Inc. | 65 | 94 | 96 | 73 | 70 | 85 | |
| Intel Corp. | 149 | 148 | 157 | 156 | 122 | — | |
| KLA Corp. | 350 | 310 | 290 | 276 | 265 | — | |
| Lam Research Corp. | 258 | 241 | 246 | 202 | 204 | — | |
| Micron Technology Inc. | 245 | 229 | 201 | 160 | 197 | 190 | |
| NVIDIA Corp. | 176 | 214 | 164 | 159 | 141 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 292 | 262 | 196 | 151 | 173 | — | |
| Ciclo de funcionamientosector | |||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 185 | 190 | 179 | 153 | 150 | — | |
| Ciclo de funcionamientoindustria | |||||||
| Tecnología de la información | 98 | 94 | 91 | 84 | 79 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-29).
1 2024 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= 137 + 22 = 159
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- Indicadores de rotación de inventario
- La duración en días para la rotación de inventario muestra una tendencia al alza desde 59 días en 2019 hasta 137 días en 2024. Este incremento indica que la empresa está tardando más tiempo en vender y reemplazar su inventario a lo largo de los años, lo cual puede reflejar una mayor acumulación de inventarios, una disminución en la rotación o cambios en la estrategia de inventario que afectan la eficiencia de gestión. La variación en la tendencia sugiere una posible preocupación respecto a la eficiencia en la gestión del inventario, especialmente considerando el pico en 2023 con 148 días.
- Indicadores de rotación de cuentas por cobrar
- El plazo en días de cobro de cuentas por cobrar fluctúa entre 16 y 42 días en el período analizado. Se observa una disminución significativa en 2024, alcanzando los 22 días desde un máximo de 42 días en 2020. La tendencia general indica una mejora en la gestión de cobros, ya que un menor número de días implica una recuperación más rápida de los créditos otorgados. La estabilidad o la tendencia a la baja en este indicador puede reflejar una política de crédito más estricta o una mejor gestión de cobranzas.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento, que combina los días de rotación de inventario y de cuentas por cobrar, evidencia una tendencia alcista desde 75 días en 2019 hasta un pico de 168 días en 2022. Posteriormente, se mantiene relativamente estable en torno a los 159-168 días en los años siguientes, aunque muestra una ligera disminución en 2024 a 159 días. La prolongación del ciclo indica que la empresa tarda más en completar su ciclo operativo, desde que adquiere inventarios hasta recibir los pagos de los clientes, lo cual puede afectar la liquidez y la eficiencia operativa. La estabilización en los últimos años sugiere que la empresa ha alcanzado un equilibrio en sus operaciones, aunque aún mantiene un ciclo relativamente largo.
Días de rotación de cuentas por pagar
Qualcomm Inc., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 sept 2024 | 24 sept 2023 | 25 sept 2022 | 26 sept 2021 | 27 sept 2020 | 29 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | 6.60 | 8.30 | 4.91 | 5.19 | 4.12 | 6.29 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | 55 | 44 | 74 | 70 | 89 | 58 | |
| Referencia (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 56 | 61 | 70 | 57 | 32 | — | |
| Analog Devices Inc. | 44 | 41 | 47 | 58 | 43 | 42 | |
| Applied Materials Inc. | 40 | 38 | 46 | 44 | 43 | 43 | |
| Broadcom Inc. | 32 | 40 | 33 | 37 | 29 | 31 | |
| Intel Corp. | 128 | 96 | 97 | 60 | 59 | — | |
| KLA Corp. | 33 | 32 | 45 | 45 | 39 | — | |
| Lam Research Corp. | 29 | 18 | 39 | 39 | 40 | — | |
| Micron Technology Inc. | 51 | 37 | 46 | 37 | 54 | 48 | |
| NVIDIA Corp. | 59 | 37 | 69 | 70 | 60 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 46 | 45 | 50 | 35 | 29 | — | |
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | |||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 65 | 53 | 65 | 52 | 52 | — | |
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | |||||||
| Tecnología de la información | 86 | 76 | 86 | 79 | 74 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-29).
1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ 6.60 = 55
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- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar presenta variaciones a lo largo del período analizado. En 2019, el ratio fue de 6.29, disminuyendo en 2020 a 4.12, lo que indica que la empresa tardó más en pagar a sus proveedores en ese año. Posteriormente, en 2021, el ratio aumentó a 5.19, reflejando una mejora en la velocidad de pago, aunque aún por debajo del nivel de 2019. En 2022, el ratio se mantuvo relativamente estable en 4.91. Sin embargo, en 2023, hubo un incremento notable a 8.3, sugiriendo que en ese año la empresa logró pagar a sus proveedores en menor tiempo en relación con sus ventas o compras a crédito. Finalmente, en 2024, el ratio disminuyó a 6.6, indicando cierta estabilización o una ligera reducción en la rapidez de pago en comparación con 2023.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El número de días en que la empresa tarda en pagar a sus proveedores también refleja cambios en las políticas de pago. En 2019, los días de rotación fueron 58, aumentando considerablemente en 2020 a 89, lo cual indica que la empresa tomó más tiempo en pagar a sus proveedores durante ese año. En 2021, estos días disminuyeron a 70, sugiriendo una tendencia hacia pagos más rápidos en comparación con 2020, pero aún con un período más largo que en 2019. En 2022, los días ligeramente aumentaron a 74, manteniendo un nivel elevado. En 2023, la reducción a 44 días indica una aceleración en los pagos, en línea con el incremento en el ratio de rotación. Finalmente, en 2024, los días aumentaron nuevamente a 55, señalando una tendencia hacia pagos más demorados en comparación con 2023, aunque todavía por debajo del nivel de 2021 y 2022.
Ciclo de conversión de efectivo
Qualcomm Inc., ciclo de conversión de efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 29 sept 2024 | 24 sept 2023 | 25 sept 2022 | 26 sept 2021 | 27 sept 2020 | 29 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Días de rotación de inventario | 137 | 148 | 124 | 83 | 102 | 59 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 22 | 20 | 34 | 24 | 42 | 16 | |
| Días de rotación de cuentas por pagar | 55 | 44 | 74 | 70 | 89 | 58 | |
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | 104 | 124 | 84 | 37 | 55 | 17 | |
| Referencia | |||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 192 | 139 | 100 | 87 | 139 | — | |
| Analog Devices Inc. | 139 | 138 | 122 | 172 | 121 | 110 | |
| Applied Materials Inc. | 169 | 181 | 197 | 163 | 170 | 174 | |
| Broadcom Inc. | 33 | 54 | 63 | 36 | 41 | 54 | |
| Intel Corp. | 21 | 52 | 60 | 96 | 63 | — | |
| KLA Corp. | 317 | 278 | 245 | 231 | 226 | — | |
| Lam Research Corp. | 229 | 223 | 207 | 163 | 164 | — | |
| Micron Technology Inc. | 194 | 192 | 155 | 123 | 143 | 142 | |
| NVIDIA Corp. | 117 | 177 | 95 | 89 | 81 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 246 | 217 | 146 | 116 | 144 | — | |
| Ciclo de conversión de efectivosector | |||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 120 | 137 | 114 | 101 | 98 | — | |
| Ciclo de conversión de efectivoindustria | |||||||
| Tecnología de la información | 12 | 18 | 5 | 5 | 5 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-29).
1 2024 cálculo
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= 137 + 22 – 55 = 104
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- Variación en los días de rotación de inventario
- Se observa un aumento significativo en los días de rotación de inventario desde aproximadamente 59 días en 2019 hasta alcanzar 148 días en 2023. Esto indica una tendencia hacia una gestión de inventario con mayor lentitud en la rotación, lo cual puede reflejar acumulación o menor eficiencia en la venta de inventarios durante este período. Sin embargo, en 2024, se evidencia una ligera reducción a 137 días, quizás señalando un intento de optimización o cambios en la estrategia de inventario.
- Variación en los días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación de cuentas por cobrar muestran una tendencia de aumento desde 16 días en 2019 hasta 42 días en 2020, seguido por una disminución y fluctuaciones posteriores, llegando a 20 días en 2023. La reducción en 2023 podría indicar una mejora en la gestión de cobranza o cambios en las políticas crediticias. No obstante, en 2024, estos días suben ligeramente a 22 días, sugiriendo un leve retroceso en la eficiencia en la cobranza.
- Variación en los días de rotación de cuentas por pagar
- Este indicador muestra una tendencia general de aumento, desde 58 días en 2019 hasta 89 días en 2020, seguido de fluctuaciones menores. En 2024, los días de pago de cuentas por pagar aumentan a 55 días, acercándose a los niveles de 2019, lo que podría indicar una estrategia de extensión de plazos con proveedores o cambios en las condiciones de pago negociadas.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo presenta una tendencia ascendente, comenzando en 17 días en 2019 y alcanzando 124 días en 2023, antes de reducirse a 104 días en 2024. Este incremento refleja un período más prolongado para convertir los recursos en efectivo, posiblemente debido a la acumulación de inventario y cuentas por cobrar, o una estrategia de gestión de capital de trabajo más conservadora. La caída en 2024 puede interpretarse como una mejora en la eficiencia en la rotación de activos y pasivos circulantes.