Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Chipotle Mexican Grill Inc., FCFFcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Análisis de los flujos de efectivo de la empresa en los períodos analizados
-
La empresa ha experimentado un crecimiento sostenido en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas a lo largo del período. Específicamente, el monto ha aumentado de manera significativa, pasando de aproximadamente 663.847 miles de dólares en 2020 a más de 2.105.076 miles en 2024. Este incremento refleja una mejora en la generación de efectivo a partir de las actividades principales del negocio, lo cual puede estar asociado a un aumento en las ventas, mejoras en la gestión de costos o una mayor eficiencia operativa.
Por otra parte, el flujo de caja libre para la empresa también muestra una tendencia de crecimiento constante. En 2020 fue de aproximadamente 290.495 miles de dólares, alcanzando en 2024 cerca de 1.531.586 miles de dólares. Este indicador, que mide la capacidad de la empresa para generar efectivo después de cubrir sus inversiones en activos fijos y otros gastos relacionados, ha experimentado un aumento notable. La diferencia en crecimiento relativo entre los flujos de caja de las actividades operativas y el flujo de caja libre puede indicar que se han mantenido niveles de inversión relativamente controlados en relación con los beneficios generados.
En términos generales, estas tendencias positivas sugieren una mejora del desempeño financiero y una sólida generación de efectivo, lo cual podría favorecer futuras inversiones, la reducción de deuda o el uso de recursos en actividades de recompra de acciones o dividendos. La consistencia en el crecimiento tanto en el efectivo neto proveniente de operaciones como en el flujo de caja libre indica una posición financiera fortalecida y una gestión eficaz de las funciones operativas y de inversión.
Intereses pagados, netos de impuestos
Chipotle Mexican Grill Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2 2024 cálculo
Intereses pagados, impuestos = Intereses pagados × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
-
El análisis del tipo efectivo del impuesto sobre la renta muestra una tendencia general al alza a lo largo del período considerado, pasando del 21% en 2020 a un máximo del 24.2% en 2023. Aunque en 2021 se observa una ligera disminución al 19.7%, la tendencia en años posteriores indica una recuperación y un incremento en la carga fiscal efectiva. Esta variación puede reflejar cambios en la estructura fiscal, compensaciones, o ajustes en la normativa tributaria que afectan el porcentaje de impuestos sobre las ganancias antes de impuestos.
El nivel relativamente alto del tipo efectivo en 2022 y 2023 podría ser indicativo de una mayor proporción de ingresos sujetas a tasas altas, o de cambios en deducciones y créditos fiscales. La ligera disminución en 2024, hasta un 23.7%, sugiere una estabilidad en la política fiscal, aunque aún en niveles elevados en comparación con 2021.
- Intereses pagados, netos de impuestos
- No se presentan datos específicos para los intereses pagados, netos de impuestos en ninguno de los períodos, lo que limita la evaluación del impacto de los costos financieros en los resultados de la empresa. La ausencia de estos datos podría indicar que no son relevantes en comparación con otras partidas financieras o que simplemente no se registraron en el período reportado. Sin embargo, su carácter ausente en los registros impide extraer conclusiones sobre la estructura de financiamiento o los costos por intereses.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Chipotle Mexican Grill Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Airbnb Inc. | |
| Booking Holdings Inc. | |
| DoorDash, Inc. | |
| McDonald’s Corp. | |
| Starbucks Corp. | |
| EV/FCFFsector | |
| Servicios al consumidor | |
| EV/FCFFindustria | |
| Consumo discrecional | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Chipotle Mexican Grill Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| EV/FCFFsector | ||||||
| Servicios al consumidor | ||||||
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
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El valor de la empresa muestra una tendencia general de incremento en el período analizado, alcanzando aproximadamente 76,52 mil millones de dólares en diciembre de 2024, desde aproximadamente 42,52 mil millones en diciembre de 2020. Este crecimiento refleja un aumento significativo en la valoración de mercado que podría estar asociado con una expansión o mejoras en el desempeño financiero, aunque también puede estar influenciado por factores del mercado o valoraciones sectoriales.
Es importante destacar que en 2023 se observa un cambio notable en comparación con 2022, tanto en términos absolutos como relativos, lo cual sugiere una expansión importante del valor de la firma en ese período.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre muestra una tendencia alcista constante, pasando de aproximadamente 290 millones de dólares en diciembre de 2020 a más de 1.53 mil millones en diciembre de 2024. Este incremento en FCFF indica una mejora en la generación de efectivo operativo disponible después de inversiones en activo fijo y otros gastos de capital, lo cual puede reflejar un avance en la rentabilidad y eficiencia operativa de la empresa a lo largo del tiempo.
- EV/FCFF
-
El ratio EV/FCFF presenta una tendencia de disminución en el período analizado, bajando de 146.36 en diciembre de 2020 a aproximadamente 49.96 en diciembre de 2024. Aunque en 2021 y 2022 se mantiene en niveles similar a 2020, en 2023 y 2024 se evidencia una reducción significativa del ratio.
Esta caída puede interpretarse como una mejora en la relación entre el valor de la empresa y su flujo de caja libre. En términos prácticos, puede reflejar que la firma se vuelve relativamente más eficiente o más atractiva en comparación con su generación de efectivo, o que la valoración de mercado ha aumentado a un ritmo menor que el flujo de caja libre, indicando una potencial mejora en las perspectivas de generación de efectivo futuro o en la percepción del mercado respecto a la sostenibilidad de sus flujos de caja.