Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Airbnb Inc., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas
-
Se observa una tendencia significativa de recuperación y crecimiento en el efectivo neto generado por las actividades operativas tras un período de caída en 2020. En ese año, la cifra fue negativa, indicando una utilización de efectivo en las operaciones, posiblemente atribuible a condiciones del mercado o a gastos de restructuración. A partir de 2021, la empresa experimentó un aumento sustancial en este flujo de efectivo, alcanzando cifras positivas en 2021 y manteniendo una tendencia ascendente con valores que crecen continuamente en 2022, 2023 y 2024.
Este patrón sugiere una recuperación sólida de la rentabilidad y de las operaciones principales, con una generación de efectivo cada vez mayor que refuerza la posición financiera y la capacidad de la compañía para autofinanciarse.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
-
El flujo de caja libre para la empresa muestra una trayectoria similar a la del efectivo neto de actividades operativas, con valores negativos en 2020 y una fuerte recuperación a partir de 2021. La tendencia de crecimiento en los valores de FCFF indica una mejora en la generación de efectivo disponible tras deducir inversiones en capital y otros gastos de operación.
La progresión ascendente en esta métrica a lo largo del período sugiere una gestión eficiente en la ejecución de inversiones y una mayor rentabilidad operativa, lo que proporciona una mayor liquidez y potencial para futuras inversiones o distribución de beneficios. La tendencia positiva en estos indicadores es un signo alentador de la salud financiera de la empresa y su capacidad de generar valor en el largo plazo.
Intereses pagados, netos de impuestos
Airbnb Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2 2024 cálculo
Efectivo pagado por intereses, impuestos = Efectivo pagado por intereses × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El porcentaje del impuesto sobre la renta muestra una marcada variabilidad a lo largo de los años analizados. En 2020, el porcentaje fue del 2.1%, lo cual indica una tributación relativamente baja en ese período. En 2021, se observa un incremento significativo hasta alcanzar el 21%, reflejando una posible mayor carga fiscal o cambios en las políticas tributarias, en la estructura de ingresos o en deducciones aplicadas. Posteriormente, en 2022, el porcentaje disminuye nuevamente a 4.8%, situándose en valores similares a los de 2020, pero en los años siguientes, 2023 y 2024, se registra un aumento sustancial hasta el 21% y 20.5%, respectivamente. Este patrón puede señalar periodos de mayor presión fiscal o cambios en la estrategia fiscal de la empresa, acompañados de una tendencia general hacia niveles más elevados en todo el periodo.
- Efectivo pagado por intereses, neto de impuestos
- El efectivo pagado por intereses en dólares muestra una tendencia significativa a la disminución a lo largo de los cuatro años analizados. En 2020, el gasto fue de 127 millones de dólares, lo cual representa un monto elevado que decrece de manera constante en los años siguientes, alcanzando solo 8 millones en 2022. Posteriormente, en 2023, la cifra sube ligeramente a 43 millones, pero vuelve a disminuir en 2024 hasta 2 millones de dólares. La tendencia general indica una reducción sustancial en los pagos de intereses con el paso del tiempo, lo cual puede ser resultado de una disminución en la deuda o refinanciamiento de obligaciones con mejores condiciones, o una gestión activa de pasivos que busca reducir costos financieros.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Airbnb Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Booking Holdings Inc. | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |
| DoorDash, Inc. | |
| McDonald’s Corp. | |
| Starbucks Corp. | |
| EV/FCFFsector | |
| Servicios al consumidor | |
| EV/FCFFindustria | |
| Consumo discrecional | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Airbnb Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| EV/FCFFsector | ||||||
| Servicios al consumidor | ||||||
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- Se observa una tendencia general a la disminución en el valor de la empresa desde 120,985 millones de dólares en 2020 hasta un mínimo de 76,659 millones en 2022, antes de experimentar un incremento en 2023 a 90,604 millones y una ligera disminución en 2024 a 80,315 millones. Esta evolución indica una caída significativa en la valoración en los primeros años posteriores a 2020, que posteriormente muestra signos de recuperación y estabilización.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre presenta una tendencia a la recuperación tras un período de valor negativo en 2020 (-540 millones de dólares), alcanzando 2,204 millones en 2021, seguido de un crecimiento sostenido en los años siguientes hasta 4,486 millones en 2024. Esto refleja una mejora en la generación de efectivo operativo y en la gestión financiera de la compañía.
- EV/FCFF
- Este ratio financiero muestra una disminución significativa de 42.36 en 2021 a 22.46 en 2022, indicando una valoración relativa más atractiva en relación con el flujo de caja libre. Posteriormente, el ratio se mantiene en niveles similares en 2023 (23.35) y desciende a 17.91 en 2024, sugiriendo una percepción de mayor eficiencia o una reducción en la valoración en relación con la generación de efectivo, posiblemente debido a la recuperación económica y a cambios en las expectativas del mercado.