Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias significativas en la estructura de capital y la capacidad de cobertura de intereses.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

Se observa una fluctuación en este ratio a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra un valor de 1.99, experimentando un descenso hasta 1.57. Posteriormente, se aprecia un incremento hasta 2.39, seguido de una disminución gradual hasta 2.09 en el último período disponible. Esta variabilidad sugiere cambios en la proporción de financiamiento a través de deuda en relación con el capital propio.

Ratio Deuda/Capital Total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Este ratio muestra una mayor estabilidad en comparación con el anterior, oscilando entre 1.29 y 1.58. Se identifica una tendencia general a la baja, aunque con fluctuaciones menores. El valor final de 1.49 indica una ligera recuperación en el último período.

Relación Deuda/Activos

La relación deuda/activos presenta una trayectoria descendente general, comenzando en 0.53 y disminuyendo hasta 0.49. Esta reducción sugiere una menor dependencia del financiamiento a través de deuda en relación con los activos totales.

Relación Deuda/Activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Este ratio, que incluye el pasivo por arrendamiento operativo, muestra valores más elevados que la relación deuda/activos tradicional, comenzando en 0.83 y fluctuando alrededor de 0.8. Se observa una ligera disminución hacia el final del período, llegando a 0.79.

Ratio de Cobertura de Intereses

El ratio de cobertura de intereses experimenta un aumento considerable a lo largo del tiempo. Inicialmente en 2.78, se incrementa significativamente hasta alcanzar un máximo de 13.08. Posteriormente, se observa una disminución gradual, aunque manteniendo valores superiores a 5.06 en el último período. Esta tendencia indica una mejora en la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus beneficios operativos.

En resumen, los datos sugieren una gestión activa de la estructura de capital, con fluctuaciones en la proporción de deuda. La mejora constante en el ratio de cobertura de intereses indica una creciente solidez financiera y una mayor capacidad para afrontar las obligaciones financieras.

El análisis de la deuda total revela una tendencia general de disminución desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el primer trimestre de 2022. Posteriormente, se observa un incremento significativo en el segundo trimestre de 2022, seguido de una estabilización y fluctuaciones menores durante los trimestres siguientes. A partir del cuarto trimestre de 2024, se identifica un aumento considerable en la deuda total, que persiste en los trimestres posteriores.

En cuanto al déficit de accionistas, se aprecia una mejora progresiva desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el segundo trimestre de 2021. No obstante, a partir del tercer trimestre de 2021, el déficit vuelve a aumentar, alcanzando su punto máximo en el primer trimestre de 2022. A partir de ese momento, se observa una reducción gradual del déficit, con fluctuaciones menores, hasta el cuarto trimestre de 2023. En el primer trimestre de 2024, se registra un ligero repunte, seguido de una nueva tendencia a la baja que se mantiene hasta el segundo trimestre de 2025.

Deuda total

La deuda total experimentó una disminución inicial, seguida de un aumento sustancial a mediados de 2022 y un incremento más pronunciado a finales de 2024. Esto sugiere posibles estrategias de financiamiento o inversiones que impactaron en la estructura de capital.

Déficit de accionistas

El déficit de accionistas mostró una volatilidad considerable a lo largo del período analizado. La mejora inicial seguida de un aumento y posterior reducción indica cambios en la rentabilidad y la distribución de beneficios.

Ratio de deuda sobre fondos propios

La ausencia de datos para este ratio impide evaluar la relación entre la deuda y el capital propio, lo que limita el análisis de la estructura financiera y el riesgo asociado.

La correlación entre la deuda total y el déficit de accionistas no es directamente evidente a partir de los datos proporcionados, pero la evolución de ambos indicadores sugiere una posible relación indirecta. El aumento de la deuda podría estar asociado a la necesidad de financiar operaciones o cubrir déficits, mientras que la reducción del déficit podría indicar una mejora en la rentabilidad y la capacidad de generar fondos propios.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición de los accionistas a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una fluctuación en la deuda total, con una disminución inicial desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el primer trimestre de 2021. Posteriormente, la deuda se mantuvo relativamente estable durante varios trimestres, mostrando un ligero incremento en el primer trimestre de 2022. A partir de ese momento, se aprecia una tendencia general al alza, con un aumento más pronunciado en los últimos trimestres del período analizado, alcanzando su valor más alto en el cuarto trimestre de 2025. Esta evolución sugiere una creciente dependencia del financiamiento mediante deuda.

Déficit de Accionistas

El déficit de accionistas presenta una disminución constante desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el segundo trimestre de 2021. Sin embargo, a partir del tercer trimestre de 2021, se observa un aumento significativo, alcanzando un máximo en el primer trimestre de 2022. Posteriormente, el déficit experimenta una reducción gradual hasta el cuarto trimestre de 2023, para luego volver a aumentar en los trimestres siguientes, culminando en un valor elevado en el cuarto trimestre de 2025. Esta dinámica indica una posible erosión del patrimonio neto.

Ratio de Deuda sobre Capital Propio

La ausencia de datos para este ratio impide realizar un análisis de la relación entre deuda y capital propio. La falta de esta información limita la evaluación de la solvencia y el riesgo financiero.

En resumen, los datos sugieren una tendencia a un mayor endeudamiento y una fluctuación en el déficit de accionistas. La falta de información sobre el ratio de deuda sobre capital propio impide una evaluación completa de la salud financiera.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una fluctuación en la deuda total. Inicialmente, se registra una disminución desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el segundo trimestre de 2021. Posteriormente, la deuda experimenta un aumento gradual hasta el primer trimestre de 2022, seguido de una estabilización y ligera disminución en los trimestres siguientes. A partir del cuarto trimestre de 2023, se aprecia un incremento considerable, que continúa en los trimestres posteriores hasta el primer trimestre de 2025, donde se observa un ligero descenso.

Capital Total

El capital total presenta una volatilidad considerable. Se identifica una disminución notable entre el cuarto trimestre de 2020 y el primer trimestre de 2021. A continuación, se registra un aumento significativo hasta el cuarto trimestre de 2021. Posteriormente, el capital total experimenta una disminución en el primer trimestre de 2022, seguido de un período de fluctuaciones y un aumento constante a partir del cuarto trimestre de 2022, culminando en un valor elevado en el primer trimestre de 2025, con una ligera disminución en los trimestres siguientes.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total muestra una tendencia general a la baja desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el cuarto trimestre de 2021. Sin embargo, a partir del primer trimestre de 2022, el ratio se estabiliza en un rango entre 2.0 y 2.4. Se observa un aumento significativo en el primer trimestre de 2025, indicando un mayor apalancamiento financiero, seguido de una ligera disminución en los trimestres posteriores. El ratio se mantiene consistentemente por encima de 1.8 a lo largo de todo el período, lo que sugiere que la deuda supera al capital en la financiación de la empresa.

En resumen, la estructura de capital ha experimentado cambios dinámicos. Si bien la deuda total ha fluctuado, el ratio de deuda sobre capital total indica una dependencia continua del financiamiento mediante deuda. El capital total ha mostrado una mayor volatilidad, pero ha tendido a aumentar en los trimestres más recientes. El incremento en la deuda total y el ratio de deuda sobre capital total en el primer trimestre de 2025 merecen una atención particular.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución inicial en la deuda total desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el primer trimestre de 2021. Posteriormente, la deuda experimenta un ligero incremento hasta el cuarto trimestre de 2021. A partir del primer trimestre de 2022, se aprecia una reducción considerable, seguida de fluctuaciones moderadas. A finales de 2023, la deuda total muestra un aumento más pronunciado, tendencia que continúa en 2024 y 2025, alcanzando su valor más alto en el cuarto trimestre de 2025.

Capital Total

El capital total presenta una disminución notable desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el primer trimestre de 2021. A continuación, se registra un aumento significativo hasta el segundo trimestre de 2021. Posteriormente, el capital total experimenta una reducción importante en el tercer trimestre de 2021. A partir de 2022, se observa una relativa estabilidad con fluctuaciones menores, aunque con una tendencia general al alza a partir del cuarto trimestre de 2023, continuando en 2024 y 2025.

Ratio Deuda/Capital Total

El ratio deuda/capital total se mantiene relativamente estable en un rango entre 1.29 y 1.58 durante la mayor parte del período analizado. Se observa un ligero aumento inicial desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el primer trimestre de 2021. A partir del segundo trimestre de 2021, el ratio disminuye, alcanzando su valor más bajo en el cuarto trimestre de 2021. A partir de 2022, el ratio se estabiliza, mostrando una ligera tendencia al alza en 2023, 2024 y 2025, aunque sin superar significativamente los valores máximos anteriores.

En resumen, la estructura de capital ha experimentado cambios dinámicos. La deuda total ha mostrado una tendencia general al alza en los últimos períodos, mientras que el capital total ha fluctuado más, pero con una tendencia positiva reciente. El ratio deuda/capital total se ha mantenido relativamente estable, aunque con una ligera tendencia al alza en los últimos trimestres, lo que sugiere un mayor apalancamiento financiero.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura financiera observada. Inicialmente, la deuda total presenta una disminución desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el segundo trimestre de 2021, estabilizándose posteriormente y mostrando un ligero incremento en el primer trimestre de 2022. A partir de ese momento, se observa una fluctuación con una tendencia general al alza, culminando en un valor considerablemente superior en el primer trimestre de 2025.

En cuanto a los activos totales, se aprecia una trayectoria más variable. Tras una disminución inicial, experimenta un crecimiento notable hasta el cuarto trimestre de 2021. Posteriormente, se registra una reducción en el primer trimestre de 2022, seguida de una estabilización y un nuevo período de crecimiento que se extiende hasta el segundo trimestre de 2025. No obstante, el crecimiento de los activos totales no es constante, presentando altibajos a lo largo del período analizado.

La relación deuda/activos, derivada de los dos conceptos anteriores, muestra una dinámica interesante. Se observa una disminución inicial, indicando una mejora en la solvencia, seguida de un aumento en el primer trimestre de 2022. A partir de ese punto, la relación se mantiene relativamente estable, fluctuando alrededor de 0.53 y 0.54. Hacia el final del período, se aprecia un ligero incremento, aunque se mantiene dentro de un rango similar al observado anteriormente. El último valor registrado sugiere un aumento en el apalancamiento financiero.

Tendencia de la Deuda Total

Disminución inicial, estabilización y posterior aumento significativo.

Tendencia de los Activos Totales

Variabilidad con un crecimiento notable hasta el cuarto trimestre de 2021, seguido de fluctuaciones.

Tendencia de la Relación Deuda/Activos

Disminución inicial, estabilización y ligero incremento al final del período.

Observaciones Generales

La estructura financiera presenta una mayor dependencia de la deuda hacia el final del período analizado, aunque los activos totales también muestran un crecimiento.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución inicial en la deuda total desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el primer trimestre de 2021. Posteriormente, la deuda experimenta un ligero incremento hasta el cuarto trimestre de 2021. A partir de ese momento, se aprecia una reducción en el primer trimestre de 2022, seguida de un aumento considerable hasta el cuarto trimestre de 2023. Esta tendencia alcista continúa en 2024 y 2025, con un pico en el cuarto trimestre de 2025, aunque con una ligera disminución en el último período registrado.

Activos Totales

Los activos totales muestran una fluctuación más moderada. Se registra una disminución desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el primer trimestre de 2021, seguida de un aumento significativo hasta el cuarto trimestre de 2021. A partir del segundo trimestre de 2022, los activos totales se mantienen relativamente estables, con variaciones menores, hasta el cuarto trimestre de 2023. En 2024 y 2025, se observa un incremento constante, culminando en un valor superior al registrado en el período inicial.

Relación Deuda/Activos

La relación deuda/activos presenta una ligera disminución desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el cuarto trimestre de 2021. Posteriormente, se observa un aumento en el primer trimestre de 2022, seguido de una estabilización alrededor de 0.85 durante varios trimestres. En el cuarto trimestre de 2024, la relación experimenta un aumento notable, alcanzando un valor máximo en el cuarto trimestre de 2025, aunque con una ligera reducción en el último período. En general, la relación se mantiene relativamente estable, fluctuando dentro de un rango estrecho, pero mostrando una tendencia al alza en los últimos trimestres.

En resumen, la deuda total ha mostrado una tendencia general al aumento a lo largo del período, mientras que los activos totales han experimentado fluctuaciones más moderadas. La relación deuda/activos, aunque relativamente estable, indica un ligero incremento en el apalancamiento financiero en los últimos trimestres.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los activos totales y el déficit de accionistas a lo largo del período observado.

Activos Totales

Se observa una fluctuación en los activos totales. Inicialmente, se registra una disminución desde el 27 de diciembre de 2020 hasta el 28 de marzo de 2021. Posteriormente, se aprecia un incremento hasta alcanzar un máximo el 3 de octubre de 2021. A partir de ese punto, se identifica una tendencia a la baja hasta el 2 de octubre de 2022. A partir del 1 de enero de 2023, los activos totales muestran una ligera tendencia al alza, con fluctuaciones trimestrales, hasta el 30 de junio de 2024. Finalmente, se observa un incremento más pronunciado en los siguientes trimestres, culminando en un valor considerablemente superior al inicial en el 28 de diciembre de 2025.

Déficit de Accionistas

El déficit de accionistas presenta una evolución marcada por una disminución inicial desde el 27 de diciembre de 2020 hasta el 27 de junio de 2021. A partir del 3 de octubre de 2021, se registra un aumento constante en el déficit, alcanzando su punto más alto en el 2 de enero de 2022. Posteriormente, se observa una reducción gradual hasta el 2 de julio de 2023. A partir de ese momento, el déficit vuelve a aumentar, aunque a un ritmo más moderado, hasta el 28 de diciembre de 2025. La magnitud del déficit de accionistas es considerable en todo el período analizado.

Ratio de Apalancamiento Financiero

No se proporcionan datos para el ratio de apalancamiento financiero, por lo que no es posible realizar un análisis al respecto.

En resumen, la entidad experimenta fluctuaciones en sus activos totales, con una tendencia general al alza en el período más reciente. El déficit de accionistas, por su parte, muestra una evolución más compleja, con una disminución inicial seguida de un aumento y una posterior estabilización, aunque permaneciendo en niveles significativos. La ausencia de datos sobre el ratio de apalancamiento financiero limita la evaluación completa de la estructura de capital.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el desempeño financiero a lo largo del período examinado.

Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)

Se observa una marcada volatilidad en el EBIT. Inicialmente, se registra un incremento sustancial desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el segundo trimestre de 2021. Posteriormente, se experimenta un descenso en el tercer trimestre de 2021, seguido de un repunte considerable en el cuarto trimestre del mismo año. A partir de 2022, el EBIT muestra fluctuaciones, con un pico en el primer trimestre de 2022 y una disminución en el segundo. El desempeño se recupera en el tercer trimestre de 2022, pero vuelve a descender en el cuarto. En 2023, se observa una tendencia al alza en el primer y segundo trimestre, seguida de una disminución en el tercer y cuarto. Esta tendencia continúa en 2024, con fluctuaciones trimestrales, y se acentúa en 2025, mostrando una reducción significativa en el segundo y tercer trimestre.

Gastos por intereses

Los gastos por intereses muestran una relativa estabilidad a lo largo del período, con un ligero incremento gradual desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el segundo trimestre de 2023. A partir de este punto, se observa una tendencia al alza más pronunciada, que se mantiene constante hasta el final del período analizado.

Ratio de cobertura de intereses

El ratio de cobertura de intereses presenta una correlación inversa con los gastos por intereses y una correlación directa con el EBIT. Inicialmente, el ratio es relativamente bajo, pero experimenta un aumento significativo a partir del primer trimestre de 2021, alcanzando su punto máximo en el cuarto trimestre de 2021. A partir de 2022, el ratio comienza a disminuir gradualmente, aunque se mantiene por encima de 7 durante la mayor parte del período. Sin embargo, se observa una disminución más pronunciada en 2024 y 2025, llegando a valores de 5.06 y 5.62 respectivamente, lo que indica una menor capacidad para cubrir los gastos por intereses con las ganancias operativas.

En resumen, la empresa ha experimentado fluctuaciones significativas en su rentabilidad operativa, mientras que los gastos por intereses han mostrado una tendencia al alza. Esto ha resultado en una disminución gradual del ratio de cobertura de intereses, lo que podría indicar un mayor riesgo financiero en el futuro.