Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias significativas en la estructura de capital y la capacidad de cobertura de intereses.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

Se observa una fluctuación en este ratio a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra un valor de 1.99, experimentando un descenso hasta 1.57. Posteriormente, se aprecia un incremento hasta 2.39, seguido de una disminución gradual hasta 2.01. En los últimos períodos, el ratio se estabiliza alrededor de 1.96, mostrando una ligera variación hasta 2.01. Esta dinámica sugiere cambios en la proporción de financiamiento a través de deuda en relación con el capital propio.

Ratio Deuda/Capital Total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Este ratio presenta una trayectoria más estable en comparación con el anterior. Se mantiene relativamente constante, oscilando entre 1.29 y 1.58 a lo largo del período. Se observa una ligera tendencia a la baja en los últimos trimestres, disminuyendo de 1.54 a 1.41 y manteniéndose en 1.41 durante varios períodos, para finalmente llegar a 1.44. Esto indica una gestión consistente de la deuda, considerando también las obligaciones derivadas de los arrendamientos operativos.

Relación Deuda/Activos

La relación deuda/activos muestra una fluctuación moderada. Inicialmente, se registra un valor de 0.53, disminuyendo hasta 0.47. Posteriormente, se observa un ligero aumento hasta 0.55, seguido de una estabilización alrededor de 0.53-0.54. En los últimos períodos, el ratio experimenta una ligera disminución hasta 0.5, indicando una gestión prudente de los activos financiados con deuda.

Relación Deuda/Activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Este ratio presenta una tendencia similar a la anterior, pero con valores más elevados debido a la inclusión del pasivo por arrendamiento operativo. Se observa una fluctuación entre 0.75 y 0.86, con una ligera tendencia a la baja en los últimos trimestres, disminuyendo de 0.86 a 0.83. Esto sugiere que, aunque la deuda total es mayor al considerar los arrendamientos operativos, la gestión de la misma se mantiene controlada.

Ratio de Cobertura de Intereses

El ratio de cobertura de intereses experimenta un aumento significativo a lo largo del período. Inicialmente, se registra un valor de 2.78, incrementándose considerablemente hasta alcanzar un máximo de 13.08. Posteriormente, se observa una disminución gradual hasta 7.59 y finalmente 5.62. Este incremento inicial indica una mejora sustancial en la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus beneficios operativos. La disminución posterior, aunque significativa, aún mantiene un nivel relativamente alto, sugiriendo una capacidad de cobertura de intereses adecuada.

En resumen, los datos sugieren una gestión activa de la estructura de capital, con fluctuaciones en el ratio de deuda sobre capital total, pero una estabilidad relativa en otros ratios de endeudamiento. La mejora en el ratio de cobertura de intereses indica una mayor capacidad para afrontar las obligaciones financieras.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. La deuda total experimentó una disminución inicial desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el segundo trimestre de 2021, estabilizándose posteriormente hasta el cuarto trimestre de 2021. A partir del primer trimestre de 2022, se observa un incremento en la deuda total, alcanzando un máximo en el segundo trimestre de 2022, seguido de una ligera disminución en los trimestres subsecuentes. En el cuarto trimestre de 2023, la deuda total disminuye, pero vuelve a aumentar significativamente en el primer trimestre de 2025.

En cuanto al déficit de accionistas, se aprecia una reducción progresiva desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el segundo trimestre de 2021. Posteriormente, el déficit se incrementa notablemente en el tercer trimestre de 2021, manteniéndose en niveles elevados durante el resto del período analizado. Se observa una ligera disminución en el déficit en el primer trimestre de 2023, pero esta tendencia no se mantiene de forma consistente, con fluctuaciones a lo largo de los trimestres siguientes. El déficit de accionistas muestra un incremento en el último período disponible.

Deuda Total

La deuda total presenta una trayectoria inicialmente descendente, seguida de un aumento significativo y posterior estabilización con fluctuaciones menores. El incremento más pronunciado se observa a principios de 2022, con un nuevo aumento importante en el primer trimestre de 2025.

Déficit de Accionistas

El déficit de accionistas muestra una reducción inicial, seguida de un aumento considerable y persistente. Aunque se observan algunas fluctuaciones, el déficit se mantiene en niveles relativamente altos a lo largo del período analizado.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

La ausencia de datos para este ratio impide realizar un análisis de la relación entre la deuda y el patrimonio neto de la entidad. Su cálculo y seguimiento serían cruciales para evaluar el riesgo financiero.

La evolución combinada de la deuda total y el déficit de accionistas sugiere una dependencia creciente de la financiación externa. La falta de datos del ratio de deuda sobre fondos propios limita la evaluación completa de la salud financiera de la entidad, pero la tendencia observada en los otros indicadores sugiere la necesidad de un análisis más profundo de la estructura de capital y la capacidad de generar beneficios.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición de los accionistas a lo largo del período observado.

Deuda Total

Se observa una fluctuación en la deuda total, con una disminución inicial desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el primer trimestre de 2021. Posteriormente, la deuda se mantuvo relativamente estable durante varios trimestres, mostrando un ligero incremento en el primer trimestre de 2022. A partir de ese momento, se aprecia una tendencia general al alza, con un aumento más pronunciado en los últimos trimestres del período analizado, alcanzando su valor más alto en el cuarto trimestre de 2024. Existe una ligera disminución en el primer trimestre de 2025, pero se mantiene en niveles elevados.

Déficit de Accionistas

El déficit de accionistas presenta una disminución constante desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el segundo trimestre de 2021. Sin embargo, a partir del tercer trimestre de 2021, se observa un aumento en el déficit, alcanzando un máximo en el primer trimestre de 2022. Posteriormente, el déficit muestra una tendencia a la baja, aunque con fluctuaciones, hasta el cuarto trimestre de 2023. En el primer trimestre de 2024 se observa una ligera recuperación, que se mantiene en los trimestres siguientes, aunque el déficit se incrementa nuevamente en el último trimestre del periodo analizado.

Ratio de Deuda sobre Capital Propio

La ausencia de datos para este ratio impide realizar un análisis de la relación entre la deuda y el capital propio. La falta de esta información limita la evaluación de la estructura de capital y el nivel de apalancamiento financiero.

En resumen, la entidad ha experimentado un aumento en su deuda total en los últimos trimestres, mientras que el déficit de accionistas ha mostrado fluctuaciones, con una tendencia general a la disminución seguida de un nuevo incremento. La falta de datos sobre el ratio de deuda sobre capital propio impide una evaluación completa de la salud financiera de la entidad.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución inicial en la deuda total desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el segundo trimestre de 2021. Posteriormente, la deuda experimenta un ligero incremento hasta el primer trimestre de 2022. A partir de ese momento, se aprecia una reducción gradual hasta el cuarto trimestre de 2022. En el primer trimestre de 2023, la deuda vuelve a aumentar, manteniendo una fluctuación relativamente estable hasta el cuarto trimestre de 2023. Finalmente, se registra un incremento considerable en el primer trimestre de 2025, revirtiendo la tendencia observada previamente.

Capital Total

El capital total muestra una disminución notable entre el cuarto trimestre de 2020 y el primer trimestre de 2021. A partir de ese punto, se observa un repunte significativo hasta el cuarto trimestre de 2021. Posteriormente, el capital total experimenta una reducción en el primer trimestre de 2022, seguido de una recuperación gradual hasta el cuarto trimestre de 2023. Se mantiene una tendencia al alza en los trimestres posteriores, con un descenso en el último período analizado.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total presenta una fluctuación considerable a lo largo del período. Inicialmente, el ratio se sitúa por encima de 2, indicando una mayor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con el capital propio. A partir del cuarto trimestre de 2021, el ratio disminuye, reflejando una mejora en la estructura de capital. Sin embargo, a partir del primer trimestre de 2023, el ratio se estabiliza en un rango entre 2.0 y 2.4, mostrando una ligera tendencia al alza en el último período analizado. El ratio final supera los valores iniciales, indicando un incremento en la proporción de deuda en relación con el capital.

En resumen, la estructura de capital ha experimentado cambios significativos a lo largo del tiempo. Inicialmente, se observa una reducción de la deuda y un aumento del capital, lo que mejora el ratio de deuda sobre capital total. No obstante, en los últimos períodos analizados, se aprecia un incremento en la deuda y una estabilización del capital, lo que resulta en un aumento del ratio de deuda sobre capital total.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una fluctuación en la deuda total, con una disminución inicial desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el primer trimestre de 2021. Posteriormente, la deuda experimenta un ligero incremento hasta el cuarto trimestre de 2021. A partir del primer trimestre de 2022, se aprecia un descenso, seguido de un aumento más pronunciado a finales de 2023 y principios de 2024. La tendencia general, a partir del segundo trimestre de 2024, indica un crecimiento sostenido de la deuda total, culminando en un valor considerablemente superior al inicial.

Capital Total

El capital total muestra una volatilidad similar, con una disminución notable desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el primer trimestre de 2021. A continuación, se registra un aumento hasta el cuarto trimestre de 2021, seguido de una disminución en el primer trimestre de 2022. El capital total se mantiene relativamente estable durante la mayor parte de 2022 y 2023, con fluctuaciones menores. A partir del primer trimestre de 2024, se observa un incremento constante, aunque menos pronunciado que el de la deuda total.

Ratio Deuda/Capital Total

El ratio deuda/capital total presenta una tendencia general a la baja desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el segundo trimestre de 2021. Posteriormente, se observa un aumento hasta el cuarto trimestre de 2021, seguido de una estabilización y ligera fluctuación durante 2022 y la primera mitad de 2023. A partir del tercer trimestre de 2023, el ratio comienza a aumentar de forma más consistente, reflejando el crecimiento más rápido de la deuda en comparación con el capital. El ratio alcanza su punto más alto al final del período analizado, indicando un mayor apalancamiento financiero.

En resumen, los datos sugieren una estrategia de financiamiento que ha evolucionado hacia una mayor dependencia de la deuda en los períodos más recientes. Si bien el capital total ha experimentado un crecimiento, este no ha sido suficiente para compensar el aumento significativo de la deuda, lo que ha resultado en un incremento del ratio deuda/capital total.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura financiera observada. Inicialmente, la deuda total presenta una disminución desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el segundo trimestre de 2021, estabilizándose posteriormente hasta el cuarto trimestre de 2021. A partir del primer trimestre de 2022, se observa un incremento en la deuda total, alcanzando un máximo en el segundo trimestre de 2022, seguido de una ligera reducción en los trimestres subsecuentes. Un nuevo aumento significativo se registra en el primer trimestre de 2025.

En cuanto a los activos totales, se aprecia una fluctuación a lo largo del período analizado. Tras una disminución inicial, experimentan un crecimiento notable hasta el cuarto trimestre de 2021. Posteriormente, se observa una reducción en el primer trimestre de 2022, seguida de una estabilización y un ligero repunte en los trimestres siguientes. Un crecimiento más pronunciado se manifiesta a partir del cuarto trimestre de 2023, continuando en los trimestres de 2024 y 2025.

La relación deuda/activos, derivada de los dos conceptos anteriores, muestra una dinámica interesante. Inicialmente, se mantiene en torno a 0.52-0.53. A partir del segundo trimestre de 2021, se registra una disminución hasta alcanzar un mínimo de 0.47 en el cuarto trimestre de 2021. Posteriormente, la relación se incrementa nuevamente, superando los niveles iniciales en el segundo trimestre de 2022 (0.55). A partir de ese momento, la relación fluctúa, mostrando una tendencia general a la estabilización en torno a 0.51-0.54 hasta el primer trimestre de 2025, donde se observa un incremento a 0.51.

Tendencias clave

La deuda total muestra un patrón de fluctuación con incrementos notables en ciertos períodos, mientras que los activos totales exhiben un crecimiento más constante a largo plazo.

Relación deuda/activos

La relación deuda/activos indica una mayor dependencia del financiamiento a través de deuda en ciertos momentos, aunque se mantiene relativamente estable en general.

Observaciones adicionales

El incremento en la relación deuda/activos en el primer trimestre de 2022 y nuevamente en el primer trimestre de 2025 podría indicar una mayor necesidad de financiamiento externo o una estrategia de inversión que implica un mayor apalancamiento.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición de activos a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una fluctuación en la deuda total, con una disminución inicial desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el primer trimestre de 2021. Posteriormente, la deuda experimenta un ligero incremento hasta el cuarto trimestre de 2021. A partir de ahí, se aprecia una reducción en el primer trimestre de 2022, seguida de un aumento considerable hasta el cuarto trimestre de 2023. Esta tendencia alcista continúa en 2024 y 2025, con un incremento notable en el cuarto trimestre de 2024 y una posterior disminución en el primer trimestre de 2025, aunque permaneciendo en niveles superiores a los iniciales.

Activos Totales

Los activos totales muestran una volatilidad similar. Se registra una disminución desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el primer trimestre de 2021, seguida de un aumento significativo hasta el cuarto trimestre de 2021. Posteriormente, se observa una reducción en el primer trimestre de 2022, con una recuperación gradual a lo largo de 2022 y 2023. En 2024, los activos continúan aumentando, y esta tendencia se mantiene en 2025, aunque con una ligera disminución en el primer trimestre.

Relación Deuda/Activos

La relación deuda/activos se mantiene relativamente estable en un rango entre 0.80 y 0.86 durante la mayor parte del período. Inicialmente, se sitúa en 0.83 en el cuarto trimestre de 2020 y el primer trimestre de 2021. Luego, disminuye ligeramente hasta 0.75 en el cuarto trimestre de 2021. A partir de ahí, la relación fluctúa, mostrando un ligero aumento en 2022 y 2023, y un incremento más pronunciado en 2024 y 2025, alcanzando 0.83 en el último período analizado. Este incremento sugiere un mayor apalancamiento financiero en los últimos trimestres.

En resumen, se identifica una tendencia general al aumento tanto de la deuda total como de los activos totales, con un incremento en la relación deuda/activos en los períodos más recientes. Esto indica una mayor dependencia del financiamiento externo para sostener el crecimiento de los activos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los activos totales y el déficit de accionistas a lo largo del período observado.

Activos Totales

Se observa una fluctuación en los activos totales. Inicialmente, se registra una disminución desde el 27 de diciembre de 2020 hasta el 28 de marzo de 2021. Posteriormente, se aprecia un incremento hasta alcanzar un máximo el 3 de octubre de 2021. A partir de ese punto, se identifica una tendencia a la baja hasta el 2 de octubre de 2022. A partir del 1 de enero de 2023, los activos totales muestran una relativa estabilidad con ligeras variaciones, tendiendo a un crecimiento más pronunciado hacia el final del período, culminando en un aumento notable entre el 29 de septiembre de 2025 y el 29 de diciembre de 2024.

Déficit de Accionistas

El déficit de accionistas presenta una evolución marcada por una disminución inicial desde el 27 de diciembre de 2020 hasta el 27 de junio de 2021. Sin embargo, a partir del 2 de enero de 2022, se observa un aumento constante en el déficit, alcanzando su punto más alto en el 3 de abril de 2022. Posteriormente, se registra una reducción gradual hasta el 2 de julio de 2023. A partir de ese momento, el déficit vuelve a aumentar, aunque a un ritmo más moderado, estabilizándose en los últimos períodos analizados. La magnitud del déficit es considerable a lo largo de todo el período.

Ratio de Apalancamiento Financiero

No se proporcionan datos para el ratio de apalancamiento financiero, por lo que no es posible realizar un análisis al respecto.

En resumen, la empresa experimenta fluctuaciones en sus activos totales, con un crecimiento más evidente en los últimos trimestres. El déficit de accionistas, por otro lado, se mantiene en niveles significativos y muestra una tendencia general al aumento, aunque con periodos de estabilización y ligera disminución. La ausencia de datos sobre el ratio de apalancamiento financiero limita la evaluación completa de la estructura de capital de la entidad.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el desempeño financiero a lo largo del período examinado.

Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)

Se observa una marcada volatilidad en el EBIT. Inicialmente, se registra un incremento sustancial desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el segundo trimestre de 2021. Posteriormente, se experimenta un descenso en el tercer trimestre de 2021, seguido de un repunte considerable en el cuarto trimestre del mismo año. A partir de 2022, el EBIT muestra fluctuaciones, con un pico en el primer trimestre de 2022 y una disminución gradual hasta el cuarto trimestre de 2023. En el primer trimestre de 2024 se observa una recuperación, seguida de una nueva disminución en el segundo y tercer trimestre, con un descenso más pronunciado en el cuarto trimestre de 2024. Esta tendencia a la baja continúa en los trimestres posteriores de 2025.

Gastos por intereses

Los gastos por intereses muestran una tendencia al alza constante a lo largo del período. Si bien las variaciones trimestrales son relativamente modestas, se identifica un incremento progresivo desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el segundo trimestre de 2025. Este aumento sugiere un posible incremento en la deuda o un cambio en las condiciones de los préstamos.

Ratio de cobertura de intereses

El ratio de cobertura de intereses, que mide la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus ganancias operativas, presenta una correlación inversa con la evolución del EBIT y los gastos por intereses. Inicialmente, el ratio experimenta un aumento significativo, alcanzando su punto máximo en el cuarto trimestre de 2021. A partir de ese momento, se observa una disminución gradual y constante, aunque manteniendo valores por encima de 5 durante la mayor parte del período. Sin embargo, en los últimos trimestres de 2025, el ratio se reduce considerablemente, lo que indica una menor capacidad para cubrir los gastos por intereses con las ganancias operativas.

En resumen, la entidad ha experimentado fluctuaciones significativas en su rentabilidad operativa, mientras que sus gastos por intereses han aumentado de manera constante. Esto ha resultado en una disminución progresiva de su ratio de cobertura de intereses, lo que podría indicar un mayor riesgo financiero en el futuro.