Análisis de segmentos reportables
Qualcomm Inc. opera en 3 segmentos: Qualcomm CDMA Technologies (QCT); Licencias de tecnología de Qualcomm (QTL); y Qualcomm Strategic Initiatives (QSI).
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable
Qualcomm Inc., ratio de margen de beneficio por segmento declarable
| 29 sept 2024 | 24 sept 2023 | 25 sept 2022 | 26 sept 2021 | 27 sept 2020 | 29 sept 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tecnologías CDMA de Qualcomm (QCT) | 28.70% | 26.08% | 34.07% | 28.73% | 16.75% | 14.64% |
| Licencias de tecnología de Qualcomm (QTL) | 72.27% | 68.38% | 72.79% | 73.21% | 68.46% | 64.34% |
| Iniciativas estratégicas de Qualcomm (QSI) | 577.78% | -42.86% | -900.00% | 2,035.56% | -30.56% | 226.32% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-29).
- Resumen de los márgenes de beneficio por segmento
-
El índice de margen de beneficio de las tecnologías CDMA de Qualcomm (QCT) ha mostrado una tendencia general al alza, comenzando en un 14.64% en 2019 y alcanzando un pico del 34.07% en 2022. Aunque experimenta una ligera disminución en 2023, vuelve a subir en 2024, indicando una recuperación en la rentabilidad del segmento. Esto sugiere una mejora en la eficiencia operativa o en condiciones de mercado favorables para este segmento en los últimos años.
Por otro lado, el segmento de licencias de tecnología (QTL) mantiene un margen de beneficio alto y relativamente estable, con valores que oscilan entre aproximadamente 64% y 73%. La estabilidad y la tendencia a la alta rentabilidad en este segmento reflejan una fuente constante y sólida de ingresos y beneficios para la compañía, aunque presenta ligeras variaciones año con año.
El segmento de iniciativas estratégicas (QSI) exhibe patrones de variabilidad significativa, con picos extraordinarios en 2021 (2035.56%) y 2024 (577.78%), y valores negativos en 2020 y 2022. Estas fluctuaciones demuestran la naturaleza más experimental o de alto riesgo de estas iniciativas, que pueden generar rendimientos muy elevados en ciertos años, pero también tienen momentos de pérdida o de resultados negativos. La tendencia general en los datos muestra una alta volatilidad, sugiriendo que las iniciativas estratégicas están en una fase de crecimiento, ajuste o ejemplo de inversión en proyectos futuros en desarrollo.
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable: Qualcomm CDMA Technologies (QCT)
Qualcomm Inc.; Tecnologías CDMA de Qualcomm (QCT); Cálculo del ratio de margen de beneficio del segmento
| 29 sept 2024 | 24 sept 2023 | 25 sept 2022 | 26 sept 2021 | 27 sept 2020 | 29 sept 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ganancias (pérdidas) antes de impuestos sobre la renta (EBT) | 9,527) | 7,924) | 12,837) | 7,763) | 2,763) | 2,143) |
| Ingresos | 33,196) | 30,382) | 37,677) | 27,019) | 16,493) | 14,639) |
| Ratio de rentabilidad de los segmentos sobre los que se informa | ||||||
| Ratio de margen de beneficio del segmento reportable1 | 28.70% | 26.08% | 34.07% | 28.73% | 16.75% | 14.64% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-29).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable = 100 × Ganancias (pérdidas) antes de impuestos sobre la renta (EBT) ÷ Ingresos
= 100 × 9,527 ÷ 33,196 = 28.70%
- Ganancias (pérdidas) antes de impuestos sobre la renta (EBT)
- Se observa una tendencia alcista en las ganancias antes de impuestos desde 2019 hasta 2022, alcanzando un pico en 2022 con 12,837 millones de dólares. Sin embargo, en 2023 se presenta una disminución significativa, situándose en 7,924 millones, pero en 2024 se recupera ligeramente hasta 9,527 millones. Esto sugiere que si bien hubo un crecimiento relevante en los años previos, en 2023 la empresa experimentó un descenso en sus beneficios antes de impuestos, aunque la recuperación en 2024 indica un posible reinicio de la tendencia de crecimiento o estabilización.
- Ingresos
- Los ingresos muestran una tendencia de crecimiento sostenido desde 2019 hasta 2022, con un incremento notable de 14,639 millones en 2019 a 37,677 millones en 2022. Después de este pico, en 2023 se evidencia una caída en los ingresos a 30,382 millones, seguido por una recuperación en 2024 a 33,196 millones. La tendencia general indica una expansión del volumen de ventas o servicios en los primeros años, con un período de ajuste o desaceleración en 2023, pero con signos de recuperación en 2024.
- Ratio de margen de beneficio del segmento reportable
- Este ratio muestra una mejora significativa desde 2019 (14.64%) hasta 2022 (34.07%). La proporción de beneficio respecto a los ingresos crece de manera constante, alcanzando su punto más alto en 2022. En 2023, el margen se reduce a 26.08%, lo que podría reflejar un aumento en costos o gastos que impactsan la rentabilidad relativa, pero en 2024 se observa una recuperación del margen a 28.7%, indicando una posible mejora en la eficiencia operacional o en la gestión de costos.
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable: Licencias de tecnología de Qualcomm (QTL)
Qualcomm Inc.; Licencias de tecnología de Qualcomm (QTL); Cálculo del ratio de margen de beneficio del segmento
| 29 sept 2024 | 24 sept 2023 | 25 sept 2022 | 26 sept 2021 | 27 sept 2020 | 29 sept 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ganancias (pérdidas) antes de impuestos sobre la renta (EBT) | 4,027) | 3,628) | 4,628) | 4,627) | 3,442) | 2,954) |
| Ingresos | 5,572) | 5,306) | 6,358) | 6,320) | 5,028) | 4,591) |
| Ratio de rentabilidad de los segmentos sobre los que se informa | ||||||
| Ratio de margen de beneficio del segmento reportable1 | 72.27% | 68.38% | 72.79% | 73.21% | 68.46% | 64.34% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-29).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable = 100 × Ganancias (pérdidas) antes de impuestos sobre la renta (EBT) ÷ Ingresos
= 100 × 4,027 ÷ 5,572 = 72.27%
- Resumen de tendencias en los resultados financieros
-
El análisis del comportamiento financiero en el período comprendido entre 2019 y 2024 revela varias tendencias relevantes. En particular, los ingresos han mostrado un crecimiento sostenido de aproximadamente el 21% en este período, pasando de 4,591 millones de dólares en 2019 a 5,572 millones en 2024, con un pico en 2021 de 6,320 millones. Este incremento indica una expansión en las operaciones, aunque se observa una ligera disminución en 2023, que puede estar relacionada con condiciones de mercado o estrategias de negocio específicas.
Por otro lado, las ganancias antes de impuestos sobre la renta (EBT) muestran un perfil similar de crecimiento. Comenzando en 2,954 millones en 2019, alcanzaron un máximo de 4,627 millones en 2021, seguido de ciertos altibajos, notablemente una reducción en 2023 a 3,628 millones, antes de recuperarse en 2024 a 4,027 millones. La tendencia indica una recuperación en las utilidades después de una caída en 2023, sugiriendo posibles efectos temporales o ajustes en la operación.
El margen de beneficio del segmento reportable ha evidenciado una tendencia al alza, alcanzando un máximo de 73.21% en 2021, con un ligero descenso en 2022 y 2023, pero todavía manteniéndose en niveles elevados (72.27% en 2024). Esto indica una mejora en la eficiencia operativa y en la rentabilidad relativa del segmento de negocio, incluso en años de volatilidad en las ganancias absolutas.
En conjunto, estos patrones reflejan que, pese a ciertos altibajos en las ganancias netas, la compañía ha logrado mantener y mejorar la rentabilidad de sus segmentos, acompañada de un crecimiento global en ingresos, sustentado probablemente en la innovación y en una gestión eficiente de costos. La recuperación en 2024 también puede interpretarse como una señal de resiliencia frente a las fluctuaciones del mercado y a la competencia en su sector.
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable: Iniciativas estratégicas de Qualcomm (QSI)
Qualcomm Inc.; Iniciativas estratégicas de Qualcomm (QSI); Cálculo del ratio de margen de beneficio del segmento
| 29 sept 2024 | 24 sept 2023 | 25 sept 2022 | 26 sept 2021 | 27 sept 2020 | 29 sept 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ganancias (pérdidas) antes de impuestos sobre la renta (EBT) | 104) | (12) | (279) | 916) | (11) | 344) |
| Ingresos | 18) | 28) | 31) | 45) | 36) | 152) |
| Ratio de rentabilidad de los segmentos sobre los que se informa | ||||||
| Ratio de margen de beneficio del segmento reportable1 | 577.78% | -42.86% | -900.00% | 2,035.56% | -30.56% | 226.32% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-29).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable = 100 × Ganancias (pérdidas) antes de impuestos sobre la renta (EBT) ÷ Ingresos
= 100 × 104 ÷ 18 = 577.78%
- Ganancias antes de impuestos sobre la renta (EBT):
- Se observa una alta volatilidad en las ganancias antes de impuestos durante el período analizado. En 2019, la empresa generó una ganancia significativa, pero en 2020 experimentó una pérdida, que se profundizó en 2021 con una pérdida aún mayor en términos absolutos. En 2022, la pérdida se redujo en monto, aunque todavía negativa, pero en 2023 y 2024 se registran nuevas pérdidas de considerable magnitud. En resumen, el patrón refleja una tendencia de ganancias fluctuantes, con períodos de pérdidas acentuadas en los últimos años.
- Ingresos:
- Los ingresos muestran una tendencia decreciente constante a lo largo de los cinco años analizados. En 2019, los ingresos alcanzaron su nivel más alto en el período, pero se redujeron notablemente en los años siguientes, llegando a valores cercanos a 18 millones de dólares en 2024. La disminución persistente en los ingresos indica un deterioro en la capacidad de generación de ventas o una menor demanda en las áreas de negocio relevantes.
- Ratio de margen de beneficio del segmento reportable:
- Este ratio presenta una gran volatilidad y cambios extremos en los meses analizados. En 2019, se registra un margen alto del 226.32%, sugiriendo una rentabilidad muy elevada en ese año, mientras que en 2020 reporta una pérdida del -30.56%. En 2021, se muestra un incremento muy elevado, alcanzando 2035.56%, lo que podría indicar un ingreso excepcional, una reducción de costos significativa o una contabilización especial. Posteriormente, en 2022, el ratio cae a valores negativos (-900%), reflejando pérdidas excesivas, seguido por una recuperación parcial en 2023, cuando el ratio es de -42.86%, y una sustancial recuperación en 2024 con un 577.78%. La tendencia general en este ratio evidencia una gran volatilidad y sensibilidad a condiciones específicas, aunque en general apunta a años con fuertes fluctuaciones en rentabilidad segmentada.
Ingresos
Qualcomm Inc., ingresos por segmento reportable
US$ en millones
| 29 sept 2024 | 24 sept 2023 | 25 sept 2022 | 26 sept 2021 | 27 sept 2020 | 29 sept 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tecnologías CDMA de Qualcomm (QCT) | 33,196) | 30,382) | 37,677) | 27,019) | 16,493) | 14,639) |
| Licencias de tecnología de Qualcomm (QTL) | 5,572) | 5,306) | 6,358) | 6,320) | 5,028) | 4,591) |
| Iniciativas estratégicas de Qualcomm (QSI) | 18) | 28) | 31) | 45) | 36) | 152) |
| Conciliación de elementos | 176) | 104) | 134) | 182) | 1,974) | 4,891) |
| Total | 38,962) | 35,820) | 44,200) | 33,566) | 23,531) | 24,273) |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-29).
- Patrón de ingresos totales
- Los ingresos totales de la empresa muestran una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado, pasando de 24,273 millones de dólares en septiembre de 2019 a 38,962 millones en septiembre de 2024. Este incremento indica una expansión significativa en las actividades comerciales. Sin embargo, se observa una caída en los ingresos en septiembre de 2023 respecto a septiembre de 2022, pasando de 44,200 millones a 35,820 millones, lo que podría reflejar cambios en el mercado o en la estrategia empresarial en ese año.
- Ingresos provenientes de tecnologías CDMA de Qualcomm (QCT)
- Los ingresos por tecnologías CDMA (QCT) presentan un crecimiento sostenido, desde 14,639 millones en 2019 hasta 33,196 millones en 2024. La tendencia indica una expansión continua en la línea de negocio principal, aunque en 2024 se registra un leve incremento en comparación con 2023, sugiriendo estabilidad o una posible recuperación tras una disminución en 2023.
- Ingresos por licencias de tecnología de Qualcomm (QTL)
- Los ingresos por licencias (QTL) muestran un crecimiento moderado a lo largo del período, incrementándose de 4,591 millones en 2019 a 5,572 millones en 2024. La variabilidad por años evidencia cierta estabilidad en este segmento, sin cambios drásticos, y mantiene un nivel de ingresos relativamente consistente en torno a los 5,300 millones en los últimos años.
- Ingresos por iniciativas estratégicas de Qualcomm (QSI)
- Este segmento presenta una tendencia decreciente, comenzando con 152 millones en 2019 y reduciéndose a 18 millones en 2024. La disminución significativa indica que las iniciativas estratégicas o segmentos relacionados con estas operaciones están perdiendo importancia relativa en la estructura de ingresos de la empresa o que han sido descontinuadas.
- Conciliación de elementos
- La conciliación de elementos muestra una caída abrupta desde 4,891 millones en 2019 a 182 millones en 2021, y continúa en niveles muy bajos en los años subsiguientes, alcanzando los 176 millones en 2024. Esto puede reflejar ajustes contables, cambios en la consolidación de estados financieros o eliminación de partidas que anteriormente contribuían de manera significativa a la totalidad.
- Resumen general de tendencias
- La compañía muestra un crecimiento consolidado en las principales líneas de ingreso, particularmente en tecnologías CDMA (QCT) y licencias (QTL), que son los segmentos que aportan la mayor parte de los ingresos. La disminución en las iniciativas estratégicas y en la conciliación de elementos puede indicar una focalización en negocios principales y una reducción de operaciones no core o de menor relevancia en la estrategia corporativa. La tendencia de los ingresos totales revela una recuperación en 2024 tras una caída en 2023, apuntando a una posible estabilización o recuperación de los mercados en los que opera.
Ganancias (pérdidas) antes de impuestos sobre la renta (EBT)
Qualcomm Inc., ganancias (pérdidas) antes de impuestos sobre la renta (EBT) por segmento reportable
US$ en millones
| 29 sept 2024 | 24 sept 2023 | 25 sept 2022 | 26 sept 2021 | 27 sept 2020 | 29 sept 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tecnologías CDMA de Qualcomm (QCT) | 9,527) | 7,924) | 12,837) | 7,763) | 2,763) | 2,143) |
| Licencias de tecnología de Qualcomm (QTL) | 4,027) | 3,628) | 4,628) | 4,627) | 3,442) | 2,954) |
| Iniciativas estratégicas de Qualcomm (QSI) | 104) | (12) | (279) | 916) | (11) | 344) |
| Conciliación de elementos | (3,322) | (4,097) | (2,188) | (3,032) | (475) | 2,040) |
| Total | 10,336) | 7,443) | 14,998) | 10,274) | 5,719) | 7,481) |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-29).
- Tendencia en las ganancias antes de impuestos (EBT)
- El total de ganancias antes de impuestos muestra un patrón fluctuante pero con una tendencia general de crecimiento en los períodos analizados. Se observa un aumento significativo desde 2019 hasta 2021, alcanzando un pico en 2022, con 14,998 millones de dólares. Sin embargo, en 2023, la cifra disminuye notablemente a 7,443 millones, aunque en 2024 se recupera y alcanza 10,336 millones, superando los valores previos a 2023. Este comportamiento sugiere que, a pesar de las fluctuaciones anuales, la empresa mantiene una posición de rentabilidad relativamente sólida en el largo plazo, con episodios de deterioro que podrían estar relacionados con cambios en las operaciones o en los costos asociados a ciertas divisiones.
- Desempeño de las unidades de negocio específicas
- La división de tecnologías CDMA (QCT) presenta una tendencia de crecimiento constante en sus ganancias antes de impuestos, con un notable incremento en 2022 respecto a años anteriores, y una ligera recuperación en 2024 tras una caída en 2023. La unidad de licencias de tecnología (QTL) mantiene un nivel relativamente estable, con ligeras variaciones, y en general contribuye de manera consistente a la rentabilidad total. La sección de iniciativas estratégicas (QSI) muestra una alta volatilidad, con cifras negativas en 2020, 2022, 2023, y 2024, en contraste con episodios de ganancias en 2021 y 2024, lo cual indica dificultades en proyectos específicos o inversiones estratégicas que aún no generan resultados positivos sostenibles.
- Elemento de conciliación
- Los elementos de conciliación, que ajustan la rentabilidad neta, exhiben también una tendencia a la baja en varios años, alcanzando valores negativos considerables en 2022, 2023 y 2024, indicando posibles gastos no operativos o ajustes contables que afectan la percepción de las ganancias totales. La presencia de cifras negativas recurrentes en esta categoría señalan que los resultados financieros pueden estar sujetas a impactos extraordinarios o ajustes que afectan la comparabilidad interanual.
- Resumen general
- El análisis revela que, pese a las fluctuaciones anuales y las dificultades en ciertos segmentos específicos, la compañía logra mantener una tendencia de recuperación en su rentabilidad total tras un pico en 2022 y una caída en 2023. La división principal de tecnologías CDMA continúa mostrando crecimiento, contribuyendo significativamente a la EBT total, mientras que las licencias mantienen estabilidad y las iniciativas estratégicas presentan desafíos que afectan los resultados consolidadamente. La variabilidad en los elementos de conciliación también destaca la importancia de considerar los ajustes financieros al interpretar la rentabilidad global.