Análisis de inversiones
- Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
- Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
Qualcomm Inc., ajuste a la utilidad neta
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2020 y 2025.
- Utilidad Neta
- Se observa un incremento sustancial en la utilidad neta desde 2020 hasta 2022, pasando de 5198 millones de dólares a 12936 millones de dólares. Posteriormente, se registra una disminución en 2023, situándose en 7232 millones de dólares. En 2024, la utilidad neta experimenta una recuperación parcial, alcanzando los 10142 millones de dólares, aunque en 2025 se produce un nuevo descenso, llegando a 5541 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere una volatilidad en la rentabilidad, con picos y valles marcados.
- Ingresos Netos Ajustados
- La evolución de los ingresos netos ajustados presenta un patrón similar al de la utilidad neta. Se aprecia un crecimiento considerable entre 2020 y 2022, con un aumento de 5220 millones de dólares a 12823 millones de dólares. Al igual que con la utilidad neta, se identifica una caída en 2023, con ingresos de 7286 millones de dólares. La recuperación en 2024 lleva los ingresos a 10235 millones de dólares, seguida de una disminución en 2025 hasta los 5512 millones de dólares. La correlación entre la utilidad neta y los ingresos netos ajustados es alta, indicando que las variaciones en los ingresos impactan directamente en la rentabilidad.
- Tendencia General
- En términos generales, se identifica un período de crecimiento significativo entre 2020 y 2022, seguido de una fase de ajuste y volatilidad en los años 2023, 2024 y 2025. La disminución observada en los últimos dos años requiere un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes, las cuales podrían estar relacionadas con factores macroeconómicos, cambios en la demanda del mercado o decisiones estratégicas internas.
Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
Qualcomm Inc., ratios de rentabilidad ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad a lo largo del período examinado. Se observa una evolución variable en los márgenes de beneficio neto, con un incremento notable hasta el año 2022, seguido de una disminución sustancial en los años 2023 y 2024, y una caída más pronunciada en 2025.
- Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto experimentó un crecimiento constante desde el 22.09% en 2020 hasta alcanzar un máximo del 29.27% en 2022. Posteriormente, se produjo un descenso considerable, situándose en el 20.19% en 2023 y en el 12.51% en 2025. El ratio ajustado muestra una trayectoria similar, aunque con diferencias marginales.
La rentabilidad sobre el capital contable también presenta una dinámica interesante. Inicialmente, se mantuvo en niveles elevados, superando el 85% en los primeros años. Sin embargo, a partir de 2022, se observa una reducción progresiva y significativa, descendiendo hasta el 26.13% en 2025. El ratio ajustado sigue la misma tendencia, aunque con valores ligeramente diferentes.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- La disminución en la rentabilidad sobre el capital contable sugiere una menor eficiencia en la utilización de los fondos propios para generar beneficios. Esta reducción podría estar relacionada con factores como una disminución en las ventas, un aumento en los costos o una menor eficiencia operativa.
En cuanto a la rentabilidad sobre activos, se aprecia un patrón similar al del margen de beneficio neto y la rentabilidad sobre el capital contable. El ratio aumentó de 14.6% en 2020 a 26.39% en 2022, para luego disminuir a 11.05% en 2025. El ratio ajustado presenta una evolución paralela.
- Rentabilidad sobre Activos
- La caída en la rentabilidad sobre activos indica una menor capacidad para generar beneficios a partir de los activos totales de la empresa. Esta tendencia podría ser consecuencia de una disminución en la eficiencia de la gestión de activos, una reducción en la demanda de los productos o servicios, o un aumento en los costos de los activos.
En resumen, los datos indican una fase de crecimiento en la rentabilidad hasta 2022, seguida de un deterioro progresivo en los años posteriores. La disminución en los ratios de rentabilidad sugiere la necesidad de analizar en profundidad los factores que están afectando la capacidad de la empresa para generar beneficios de manera eficiente.
Qualcomm Inc., Ratios de rentabilidad: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27).
2025 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Utilidad Neta e Ingresos Netos Ajustados
- Se observa un incremento notable en la utilidad neta e ingresos netos ajustados desde 2020 hasta 2022, alcanzando un máximo en este último año. Posteriormente, se registra una disminución en 2023, seguida de una recuperación parcial en 2024. La tendencia continúa con una nueva disminución en 2025, aunque los valores se mantienen superiores a los de 2020.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto muestra una trayectoria ascendente entre 2020 y 2022, indicando una mejora en la rentabilidad. En 2023, este ratio experimenta un descenso considerable, reflejando una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir de los ingresos. Se aprecia una recuperación en 2024, pero en 2025 se produce una caída significativa, situando el margen en su nivel más bajo del período analizado.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado presenta una evolución paralela al ratio no ajustado. Se observa un aumento constante hasta 2022, seguido de una disminución en 2023 y una recuperación parcial en 2024. La caída en 2025 es pronunciada, similar a la observada en el ratio no ajustado, lo que sugiere que los ajustes realizados no mitigan la reducción general de la rentabilidad.
- Tendencias Generales
- En general, los datos sugieren un período de crecimiento y mejora en la rentabilidad hasta 2022, seguido de una fase de volatilidad y disminución en los años posteriores. La convergencia de las tendencias en los ratios ajustados y no ajustados indica que los factores que afectan la rentabilidad son consistentes en ambos casos. La disminución observada en 2025 requiere una investigación más profunda para identificar las causas subyacentes y evaluar su impacto a largo plazo.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27).
2025 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2020 y 2025.
- Utilidad Neta e Ingresos Netos Ajustados
- Se observa un incremento sustancial en la utilidad neta e ingresos netos ajustados desde 2020 hasta 2022. La utilidad neta pasa de 5198 millones de dólares en 2020 a un máximo de 12936 millones de dólares en 2022. Los ingresos netos ajustados siguen una trayectoria similar, alcanzando los 12823 millones de dólares en 2022. Posteriormente, se registra una disminución en ambos indicadores en 2023, con una recuperación parcial en 2024. La tendencia continúa a la baja en 2025, aunque los valores se mantienen por encima de los niveles de 2020.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimenta fluctuaciones considerables. Inicialmente, se mantiene en niveles elevados, superando el 85% en 2020 y 2021. Sin embargo, se produce una caída pronunciada en 2022 y 2023, alcanzando mínimos de 33.51% en 2023. Se observa una leve recuperación en 2024, pero la tendencia descendente persiste en 2025, situándose en 26.13%.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) presenta un comportamiento similar al ratio no ajustado. Se mantiene alto en 2020 y 2021, disminuye significativamente en 2022 y 2023, y muestra una recuperación modesta en 2024, seguida de una nueva disminución en 2025. Los valores ajustados son consistentemente ligeramente superiores a los no ajustados en cada período.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento significativo en rentabilidad hasta 2022, seguido de un período de declive en 2023 y 2024, con una continuación de la tendencia a la baja en 2025. La rentabilidad sobre el capital contable, tanto en su versión original como ajustada, refleja esta misma dinámica, indicando una disminución en la eficiencia con la que se utilizan los recursos propios para generar beneficios.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27).
2025 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2020 y 2025.
- Utilidad Neta e Ingresos Netos Ajustados
- Se observa un incremento sustancial en la utilidad neta e ingresos netos ajustados desde 2020 hasta 2022, alcanzando un máximo en este último año. Posteriormente, se registra una disminución en 2023, seguida de una recuperación parcial en 2024. La proyección para 2025 indica una continuación de la tendencia descendente, aunque a un ritmo más moderado. La utilidad neta y los ingresos netos ajustados presentan valores muy similares en cada período, lo que sugiere una baja incidencia de elementos no recurrentes o ajustes.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos muestra una trayectoria ascendente entre 2020 y 2022, reflejando una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar beneficios. En 2023, este ratio experimenta una caída considerable, coincidiendo con la disminución de la utilidad neta. Se aprecia una recuperación en 2024, pero la proyección para 2025 indica una nueva disminución, situándose en un nivel inferior al observado en 2020.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado presenta una evolución paralela al ratio no ajustado, con un crecimiento hasta 2022, una caída en 2023 y una recuperación parcial en 2024. La proyección para 2025 también muestra una disminución. La diferencia entre ambos ratios es mínima en todos los períodos, lo que indica que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la rentabilidad sobre los activos.
- Tendencias Generales
- En general, se identifica un ciclo de crecimiento, seguido de una fase de ajuste y una posible estabilización a niveles inferiores. El período 2020-2022 se caracteriza por un fuerte crecimiento en rentabilidad, mientras que 2023 y 2024 muestran una corrección. La proyección para 2025 sugiere que la entidad podría enfrentar desafíos para mantener los niveles de rentabilidad alcanzados en años anteriores.